Bütçe Merdivenlerini Emekli Maaşıyla Kullanma

Bir bağ merdiveni oluşturmak için, hesabınızdaki tahvilleri (tahvil fonları olmayan bireysel tahviller) satın alırsınız, böylece tahvillerin vade tarihleri ​​belirli bir süre boyunca kademeli olarak veya merdivenle dizilirsiniz. Bazen buna, varlık-yükümlülük eşleştirmesi adı verilir; bu, bir masrafa (bir yıllık emeklilik harcamaları gibi) sahip olduğunuz anlamına gelir; dolayısıyla bu masrafı karşılamak için mevcut olacak bir varlık (tahvil) satın alırsınız. gerçekleştiği.

Nakit Akışı İhtiyaçlarını Karşılamak İçin Bağ Merdivenleri

Bağlayıcı merdivenler emeklilikte her yıl emeklilik harcamaları için gerekli fonları sağlamak için oldukça etkili bir şekilde kullanılabilir. Örneğin, muhafazakâr bir kişi portföyünü tamamını alabilir ve tahvillerin nakit akış ihtiyaçlarını karşılamak için önümüzdeki otuz yılda her yıl olgunlaşması için bireysel tahvil satın alabilir. Bu otuz yıl bağ merdiveni olurdu. Daha az muhafazakar bir kişi, bir sonraki bölümde anlatıldığı şekilde yalnızca ilk beş ila on yıllık giderleri karşılamak için bir bağ merdiveni kullanabilir.

Dengeli Portföyün Bir parçası olarak Bağ Merdivenleri

1 milyon dolarla emekli, ılımlı bir risk toleransı olan bir yatırımcı varsayalım. 400, 000 veya portföyünüzün% 40'ını alabilir ve her biri 50, 000 dolarlık sekiz tahvil satın alabilirsiniz. İlk tahvil bir yıl içinde olgunlaşacak, bir sonraki tahvil iki yıl içinde olgunlaşacak, bir sonraki yıl da üç yıl içinde olgunlaşacak ve böylece sekiz yıllık bir süre boyunca tahvil portföyüne merdiven çıkacaktı.

Bu basitleştirilmiş bir örnektir, ancak nasıl çalıştığına dair genel bir fikir vermektedir.

Kalan 600.000 ABD Doları, portföyünüzün büyüme bölümünü oluşturmak için hisse senetlerine (endeks fonları şeklinde tercihen hisse senetleri) yatırılacaktı. Sekiz yıl sonra, eğer hisse senetleri% 7'lik bir getiri oranına sahip olsaydı 600.000 doları bir milyondan fazla bir miktara kadar büyür ki, başka bir bağ merdiveni yaratmak için 500.000 $ hisse satabilirsiniz.

Bond Merdiven Uygulamasının Uygulanması

• Satın aldığınız tahvillerin kredi kalitesi
• faiz gelirinin vergi özelliğine benzer bağ merdivenleri kullanılırken göz önüne alınması gereken birkaç pratik husus vardır
• portföyünüzdeki tahvilleri (IRA, örneğin IRA dışı)
• satın aldığınız hesabı, tahvillerin vade yılına göre
• ürettikleri faiz oranını nasıl hesaplayacağınızı ve kullanacağınızı hesaplayın
• Tahvil alımını kolaylaştırabilir

Portföyünüzün büyüme bölümünü ne zaman hasat edebilirsiniz?

Yukarıdaki kalemlerin karmaşıklığı nedeniyle birçok deneyimli yatırımcı tahvil alımını hisse senedi satın almaktan çok daha zorlu bulmaktadır. Katılıyorum. Müşterilerim için bağ merdivenleri inşa ederken bu uzmanlığa sahip bir firma ile ortak çalışıyorum.

Yukarıdaki örneğimizi kullanarak portföyünüzün büyüme kısmını topladığınız sürece, hisse senetlerini satmadan önce sekiz yıl daha bekleyip daha fazla tahvil çıkarmayacağınız ihtimal değil.Bunun yerine, güçlü hisse senedi getirileri olan yıllarda, hisse senetleri satacak ve tahvil merdiveni sonuna kadar bağlar ekleyeceksiniz.

Borsa getirileri kötü olan yıllarda, hisse senetleri satmazsınız. Birkaç yıl zayıf hisse senedi getirisi elde ettiyseniz, sadece 2-3 yıllık merdivenli tahvil bırakma noktasına gelebilirsin.

Her şey tamam, çünkü bağ merdiveninin oluşturulması noktası, kısa vadedeki nakit akış gereksinimlerini karşılamak için güvenli yatırımlara sahip olduğunuzdan ve bu nedenle aşağı pazarda hisse satmaya zorlanmadığınızdan.

Faiz Oranlarının Yükselişi Ne Zaman Tahvil Fiyatları?

Mevcut faiz oranları yükseldiğinde mevcut tahvil fiyatları normalde düşer. Bu bir gerçek. Bunu düşünürken, bireysel bir bağa sahip olmanın, bir bono yatırım fonu sahibi olmaktan farklı olduğunu unutmayın. Bir varlık-yükümlülük eşleşen portföyünü oluşturmak için bireysel tahvil kullanıyorsanız, tahvil olgunlaştığı zaman ana değeri geçireceksiniz. Vadesine kadar tuttuğunuz sürece tahvilin fiyatı vade öncesinde dalgalanmasına rağmen, bu dalgalanmalar sizinle alâkalı değildir. Bağ olgunlaştığında, faiz oranlarının hareketine bakılmaksızın alacağınız paranın miktarını bilirsiniz.

Tahvilin vade tarihinden önce satılması durumunda, tahvilin ilk fiyatından daha fazla veya daha düşük bir fiyat alabilirsiniz.

Bond Merdiven Alternatifleri

Boru merdiveni yerine nakit akışı ihtiyaçlarını karşılamak için her yıl olgunlaşan mevduat sertifikalarına sahip bir CD merdiveni yaratabilirsiniz. Belli bir zaman aralığında CD'lerin ve tahvillerin fiyatının hangisinin en yüksek getiriyi sağlayacağını belirlemek faydalı olabilir.

Merdiveninizin bir parçası olarak, bağ ya da CD yerine sabit bir emeklilik kullanabilirsiniz. Yine, hangi yatırımın veya yatırımların kombinasyonunun belirli bir vade tarihinde en yüksek getiriyi sağlayacağını belirlemek istersiniz.