Yatırımları İyileştirmek

Hayat boyu almanız muhtemel tüm yatırım önerileri arasında en iyileri "Kayıtsız olun, aptal!" Veya Kiss'tir. Bu aldatıcı küçümsenen ifade arkasındaki kavram iki kaynaktan popülerlik kazandı. İlki, tarihteki en büyük hisse senedi yatırımcılarından biri olan Fidelity'de Peter Lynch idi. İnsanlara "bir aptal dahi bile çalışabilir, çünkü er ya da geç, biri" ve "bildiklerinize yatırım yapabilir" bir işletme satın almasını söylemekten hoşlanıyordu.

Ayrıca yatırımcıların büyüme ve kazançlara göre PEG ve temettü ayarlamalı PEG oranları üzerine odaklanarak varlıkların sahipliğini elde etmek için harcadıklarına dikkat etmesini önerdi. Ikincisi Warren Buffett, efsanevi Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO'su Berkshire Hathaway, ekonominin hemen hemen her sektöründe ve sektöründe faaliyet gösteren çok yönlü bir holding şirketiydi.

Yatırımlarınızı basit tutun, hem genel portföy yönetiminde hem de bireysel güvenlik düzeylerinde uygulayarak "tutun basit, aptalca" yaklaşımda bulunduğunuzda, gerçekten önemli olan ve bunu yapabilecek çok şey üzerinde yoğunlaşırsınız değerli ve çoğu zaman zor kazanılan servetinizi ortaya çıkardığınız riskleri önemli ölçüde azaltın. Diğer ilgili olguların yanı sıra, gürültüyü, şaşırtmayı ve sahibin kazancına odaklanmanızı sağlar. Bir mühendislik veya olasılık geçmişine sahip herkesin, her ek kırılma noktası tanıtıldığında, bireysel başarısızlık şansının ne kadar küçük olursa olsun, başarısızlık şansını önemli ölçüde artırdığı takdirde karmaşıklığı önler.

Değiştirilemeyen sermaye portföyünü işletirken, asıl görevinize borçlu olduğunuz kişinin veya ailenizin veya kurumunuzun üzerine temettü, faiz gibi pasif gelirin üzerine dayandığı son şey budur , ve kiralar.

(Olasılık teorisine aşina olmayanlarınız için hızlı bir örnek yardımcı olabilir.

Hangisini tercih edersiniz: önümüzdeki beş yıl içinde% 65 oranında ikiye katlanma şansı olan bir hisse senedi veya bir hisse senedi her olayın% 90 olası başarı oranına sahip olduğu sekiz farklı olay gerçekleşirse dört katına çıkma şansı olan (belki de yeni bir devlette bir işletme lisansı, yeni bir fabrika inşaatı vb.) şansı var mı? İkincisi, inan veya inanma, eski seçeneğe kıyasla yaklaşık% 43 olasılık şansı var - eski seçeneğe kıyasla çok daha kötü bir ihtimal var! Bir zincirdeki daha fazla bağlantı ile, bir şeylerin yanlış gittiğine dair ihtimaliniz daha yüksektir. Eğer bir hisse senedi% 1 artabilirse ancak bunu yapmak için , işçi sendikaları talebi düşürmeli, yakıt kaynakları çökmelidir, bir iflas mahkemesi bir rakibini vaat edilen emeklilik yükümlülüklerini yerine getirmeye zorlamalıdır ve yeni yönetim gelir ve hisse senedi opsiyon giderlerini düşürürse muhtemelen en iyi şekilde hayal kırıklığına uğrayacak, En kötü ihtimalle, bu zavallılara benzemektedir.)

Bu makaleyi yazmam amacım, bir kişinin kendi hayatında "Basit, Aptalca Tutun" felsefesine uyabileceğini düşündüğüm yolların bazılarını sizinle paylaşmaktır. Umudum yalnızca bunlardan bazılarını benimsemeyi ciddiye almayı seçmekle kalmayıp karmaşıklığı azaltmanın yollarını aramaya başlarsınız, gerçekleştirmeye çalıştığınız her şeyin özünü de bilerek eğitirsiniz.

Pratik Yapmanın Mükemmel Bir yolu "Sakin Tut, Aptalca!" Bir Yatırım Seçerken Bir Paragraf Testini Kullanmaktır

Tartışmamızın ötesinde olan bir işletme yönetiminden bazı stratejik yatırımlar hariç olmak üzere, hayatta yaptığınız her yatırım muhtemelen taahhüt ettiğiniz parayı daha fazla satın alma gücü haline getirin böylece daha fazlasını yapabilirsiniz; daha fazla araba, ev, tatil satın alın, hayır işlerine daha fazla para verin, çocuğunuza veya torunlarınıza daha fazla bırakın. Yatırımlar, kendi içsel değerlerini ürettikleri nakit akışlarından ya dahili olarak ya da dönüşüm faaliyetinden üretir. Hepsi bu değil. Bu nakit akışlarına göre ödediğiniz fiyat, sonuç olarak, bileşik yıllık yıllık getiri oranı açısından umduğunuz gibi ölümü atar. Vergiler ve enflasyon için düzeltilmiş net bugünkü değerin 1 doları için 2x öderseniz, 1x ödemiş olsaydınız dönüş oranının yarısı kadar kazanırsınız.

Bu kadar basit.

Bu temel gerçeği anladığınızda, Peter Lynch ve Warren Buffett'in davranışlarında bilgeliği göreceksiniz, çünkü Özellikle ve hızlı bir şekilde neden bir varlığın cazip olduğunu düşünüyorsunuz. Bildirildiğine göre, Peter Lynch mali analistler ve tüccarlar ile telefonda bir yumurta zamanlayıcıyı başlatıyordu. Onlara, bir yatırım fikrinin temel öncülünü açıklamaları bir dakikadan az sürdüklerini söyledi. Warren Buffett, "Ben, hisse başına 25 dolarlık XYZ Şirketinin 10.000 $ hissesini satın alıyorum" (burada kârın şimdiki kadar iki kat daha hızlı büyüyeceği gibi mantığı ekleyin) hatları boyunca bir şeyi anlatan kısa bir paragraf yazmanızı önerir fiyat-kazanç oranı, gizli varlıklar bilançoda, daha iyi bir yönetim değişikliği vardı, değerleme çok düşük, vb.) Daha sonra temel tezini dikkatle izleyerek durumu izleyin. Bu son zamanlarda benim kişisel blogumda çok üretken insanlar hakkında konuştuğum konsept ile ilgilidir; nasıl pasta pişirmiyorsun. Her maddenin ve her adımın doğru olduğundan ve pastanın kendiliğinden oluştuğundan emin olmak için girişler doğru girdiğinde tezahür ediyorsun. Bir şirketin hisselerini satın alırsanız ve kazançların% 12 oranında büyümesini beklerseniz, yalnızca birkaç yıl sonra,% 8 oranında birleşiyor, yanlış veya farklı bir şey olduğunu biliyorsunuz. Dikkat et. Bunu yapmaktan feragat etmeyin ve yatırımın ilk etapta yapılması gerekçesini unutun. Pratik Yapmanın Bir Başka Yolu "Keep It Simple, Aptal!" Nakit Hesaplarıyla Sadece Menkul Kıymetler Alın, Tam Ödenmiş ve Kesinlikle Çalıştırmayı Durdurun

Yatırımcıların gördükleri en büyük hatalardan biri de, portföylerini onları yapmak için kullandıkları bu garip davranış kalıbına girmektir. Önemli olan şeylere odaklanmak yerine bir şekilde akıllı veya özel hissetmek - nakit akışı.Stoklara yatırım yapmaya gelince, işiniz kâr elde etmektir.

Bu karmaşıklık ihtiyacı sonsuzdur, sıklıkla felâketle sonuçlanan döngülere girer ve gidecektir. 1980'lerde portföy sigortası vardı. 1990'lı yıllarda Asya'daki etkilere maruz kaldı. 2000'li yıllarda teminatlandırılmış borç yükümlülükleri vardı. Şimdi, insanları yakalamak için en yeni şey Robo-Danışmanları; otomatik yazılım platformları, insanlara, bütün net değerlerini, yüklü bir silahla yürümeye başlayan bir yürümeye başlayan çocuk hatırlatan bir oyunda bıraktığı bilinmeyen tescilli algoritmalarla yazılmıştır. Geçen gün, saf eğlence için, portföy oluşturan en büyük Robo-Danışmanlardan birinin ne olduğunu 250'den fazla, geliri ve neredeyse hiç emeklilik tasarrufu sağlamayan 50 yaşında bir yatırımcı için profil oluşturdum. düşük maliyetli ETF'ler önerilir. Menkul kıymetler listesi döndüğünde, altta yatan varlıklara --yakın varlık havuzlarının çoğunda görünmeyen gerçek yatırımlar - yüzeyden aşağıya doğru gizlenmiş - ve etkin biçimde yüksek seviyede olanlara önemli olmayan bir miktarın yerleştirildiğini buldum şeffaflık ve istikrar işaretlerinden daha az spekülatif egemen borçlar. Bu asinine. Etkili bir pazar saçmalığı amok değil; Bir insan vakası, daha da aptalca maruz kalmalar ekleyerek aptal pozlamaları çeşitlendirmeyi ikna etti. Sabit bir gelir bileşeni isteyen bir yatırımcı, yüzde 2. 15'lik veya şu ana dek ne tür bir getiri elde ederse edilsin, Beş yıllık FDIC destekli mevduat sertifikaları almak için mükemmel bir içerikte olmalıdır. Bunun yerine, yazılım, bir yatırımcının yapabileceği en aptalca şeylerden biri olan "verim getirmeye" karar verdi ve bu borç piyasalarında hemen hemen tüm diğer güçlerden daha fazla kayıpla sonuçlandı. Tanrı aşkına, sadece birkaç yıl önce insanlar para üzerinde oturmaya razı olmadılar; bu nedenle, 2007-2009 döneminde likidite son bulurken kırdıklarını anlamak için açık arttırma faizli menkul kıymetler satın alarak ekstra getiri elde etmeye çalışıyorlardı. çöküş. Neden böyle yaşıyorsun? Bu kadar gereksiz. Hayatınızı olması gerekenden zora sokmayı bırakın. Kendiniz sabotaj etmeyi bırakın.

Yatırımları tutmak ve özel bir ihtiyaç duymuyorsanız, çeşitlilik arz eden hisse senedi ve tahvil karışımına karşı olmanız gerekir - ve evet, belli bir yaşın üzerindeyseniz, muhtemelen hem hisse senedi hem de tahvil gerek duyarsınız portföyünüzde nominal getirilerinin ötesinde farklı roller oynamak. Rehypothecation riskinden kaçınmak için, bazı yatırımcıların nominal gözetim ücretleri ödemesi anlamına gelse bile, bu varlıkları marjinal hesap yerine bir nakit hesabı altında tutun. Arkanıza yaslanın ve temettü ve faiz gelirinizi toplayın. Portföyünüzü, çoğu insanın kariyeri olan çekirdek ekonomik motorunuzdan envanter kazançlarının bir yolu olarak düşünün ve bir gece boyunca zengin olmaya çalışmayın. Ne yaptığınızı bilmiyorsanız veya zenginler için bir varlık yönetim şirketi ile çalışmıyorsanız, endeks fonlarına yatırım yapmayı düşünün; bunlar, muhtemelen en iyi bahsinizdir, belli bir net değer seviyesine ulaşıncaya kadar, bu paranın ne olacağı noktasından sonra gelin. metodoloji eksiklikleri ve potansiyel vergi riskleri de dahil olmak üzere sayısız nedenden ötürü aptaldır.

"Basit, Aptalca Tutun" için daha fazla yol

"Keep It Simple, Aptal" ı takip etmenin başka yolları da vardır. Felsefe. Bazı yatırımcılar, yalnızca 100 hisse senedinin yuvarlak lotlarında yatırımlar yapıyor, bu nedenle portföy hesapları daha kolaydır. Biraz yüksek net yatırımcı, açık bir mimari platformunda çalışan kayıtlı bir yatırım danışmanını buluyor; ne kadar çok işletme sahibiyseniz veya kaç farklı varlık yöneticisi işe alıyor olursa olsun hepsi merkezi, konsolide bir yerde ve belki de merkezi, konsolide bir emanet hesabı. Uygulamayı kendi hayatınıza nasıl uygulayacağınız kişiliğinize, benzersiz koşullara, ihtiyaçlara ve tercihlere bağlı olacaktır. Esas, sadeliğin güzel olduğu gerçeğini benimsemektir. Sadelik, aldığınız riskleri daha net bir hale getirerek sizi koruyabilir. Sadelik, hayatınızı kolaylaştırır.