Video: PORTFÖY YÖNETİMİ - Ünite3 Özet 2025
Çoğu yatırımcı, uluslararası çeşitlendirmenin faydalarından haberdardır, ancak uygulamaya koymak zor olabilir. Sonuçta, Birleşik Devletlerde yaşayan insanlara çok yabancı olan yüzlerce farklı ülke var. Borsa yatırım fonları ("ETF"), hisse senedi ve tahvilleri, diğer ABD hisse senedi gibi alınıp satılabilen çeşitlendirilmiş portföylere toplayarak uluslararası alanda daha kolay yatırım yapma sürecini gerçekleştirmiştir.
Bu makalede, bir yatırımcının demografik ve hedeflerine dayalı olarak uluslararası ETF'leri içeren bazı örnek portföylere bakacağız.
Genç Yatırımcılar: 35 yaşına kadar
Çoğu finansal danışman, genç yatırımcıların portföylerinde daha uzun süre ufukları olduğundan daha fazla risk üstlenmesini önerir. Riskli yatırımlar - hisse senetleri gibi - daha kısa vadeli dalgalanmalara maruz kalabilirler ancak uzun vadede, tahviller gibi daha az riskli yatırımlardan daha iyi performans gösteriyorlar. On yıldır satış yapmayı planlamayan genç yatırımcılar, genellikle bu sebeplerden dolayı daha riskli yatırım sınıflarından en iyilerdir.
Uluslararası yatırım söz konusu olduğunda bu riskli yatırımlar, gelişmekte olan piyasa ve sınır piyasa özkaynakları ve tahvilleri içerir. Bu kategorilere giren ülkeler, gelişmiş ülkelerden daha hızlı büyüyen ekonomilere sahipken, artan siyasi risk, döviz kuru riski ve diğer faktörlerden daha kısa vadeli dalgalanmalar yaşayabilirler.
Genç yatırımcılar bu varlık sınıflarına yapılan tahsisatları artırarak bu dinamiklerden fayda görebilirler.
ETF
| Sınıf | Tahsis | Vanguard Toplam Borsa ETF (VTI) |
| ABD Hisse Senetleri | 40 Yüzde | Vanguard FTSE Gelişen Piyasalar ETF (VEA) |
| Uluslararası Hisse Senetleri | 40 Yüzde | Vanguard FTSE Yükseliş Piyasaları ETF (VWO) |
| Gelişmekte Olan Piyasa Değerleri | Yüzde | iShares Gelişen Piyasa Tahvilleri ETKB (EMB) |
| Gelişmekte olan Piyasa Tahvilleri | Yüzde |
Ortaçağ Yatırımcıları: 35 - 65
Ortaçağ yatırımcıları, büyüme ve gelir dengesi üzerinde durmalıdırlar. Hâlâ değişkenlik yaşamak için zamanları olsa da, emeklilik yaklaştıkça hedef sermaye kazanımlarından sermaye korunmasına geçmeye başlamıştır. Tahvil ve diğer sabit getirili yatırımlar daha fazla kesinlik sağlamasına yardımcı olurken, mavi çip kağıdının ve değer stoklarının bir portföyün öz sermaye bölümündeki risk ve oynaklığı azaltmak için uygun olabileceği düşünülmektedir.
Uluslararası yatırım bağlamında, orta yaş yatırımcıları gelişmekte olan ve sınırdaki piyasalara maruziyeti azaltmayı ve gelişmiş piyasalara olan maruziyeti artırmayı düşünmek isteyebilir. Ayrıca, ABD'den sabit gelir risklerini çeşitlendirmenin bir yolu olarak uluslararası tahvil ihracı yapılmasını düşünmek isteyebilirler.Bu yaklaşımlar tipik olarak portföy oynaklığının ve zamanla devam eden cazip gelirin azalmasına neden olur.
Örnek bir orta yaş yatırımcı portföyü şunları içerebilir:
ETF
| Sınıf | Tahsis | Vanguard Toplam Borsa ETF (VTI) |
| ABD Hisse Senetleri | 45 Yüzde | Vanguard FTSE Gelişmiş Piyasalar ETF (VEA) |
| Uluslararası Hisse Senetleri | 15 Yüzde | Vanguard ABD Toplam Tahvil Fonu (BND) |
| ABD Tahvilleri | 25 Yüzde | Öncü Uluslararası Toplam Tahvil Fonu (BNDX) > Uluslararası Tahviller |
| 15 Yüzde | Emekli Yatırımcıları: 65 ve Üzeri |
Emekli yatırımcıları genellikle kısa vadeli ufukları göz önüne alındığında düşük riskli gelir yatırımlarına öncelik veriyor. Bu süre zarfında, yatırım hedefi emeklilik ihtiyaçlarını karşılayacak kadar gelir elde etmeyi amaçladığı için, sermaye kazanımlarından sermaye korunumuna geçiş yapar. Tahviller, nadiren vazgeçilip zamanla sabit bir gelir kaynağı sağladıklarından, bu hedefleri gerçekleştirmenin en popüler yoludur.
Uluslararası yatırım yaparken emeklilik yatırımcıları, yabancı sabit getirili yatırımlara maruz kalmayı düşünebilir. Bu yatırımlar Birleşik Devletler'deki faiz oranı riskinden farklılaşabilir, ancak herhangi bir kur riski göz önünde bulundurmak önemlidir. Yatırımcılar, emeklilik süresince - yurtdışında ikamet etmedikleri sürece - ABD Doları'na ihtiyaç duyuyorlar - bu da, yabancı para birimleri dolar karşısında değer kaybederse, döviz kurlarının pahalıya mal olabileceği anlamına geliyor.
Örnek bir orta yaş yatırımcı portföyü şunları içerebilir:
ETF
Sınıf
| Tahsis | Öncü ABD Toplam Tahvil Borsası ETF (BND) | ABD Tahvilleri |
| 80 Yüzde | Öncü Toplam Uluslararası Bono Fonu (BNDX) | Uluslararası Tahvil |
| 20 Yüzde | Önemli Hususlar | Bir emeklilik portföyü için uygun olan uluslararası çeşitlendirme miktarı konusunda evrensel olarak kabul edilmiş bir uzlaşma yoktur. Bazı finansal danışmanlar, bu örnek portföydeki rakamları uluslararası varlıklara aşırı maruz kalmış olarak algılarken, bazıları bunları uygun bir çeşitlendirme seviyesi olarak görüyor olabilir. Yatırımcılar, herhangi bir karar almadan önce uluslararası yatırımlarla kendi durumlarını ve konfor seviyelerini dikkatle değerlendirmelidir. |
Alt satır
Çoğu yatırımcı, uluslararası çeşitlendirmenin faydalarından haberdardır, ancak teoriyi uygulamaya koymak zor olabilir. İyi haber, uluslararası ETF'lerin, uluslararası olarak çeşitlendirilmiş portföyler inşa etmeyi her zamankinden daha kolay hale getirmesi. Bu makaledeki örneklerle, yatırımcılar, çeşitli yatırımcı demografik nitelikleri için uluslararası çeşitlendirmenin nasıl göründüğüne dair bir fikir edinebilirler.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Bu makaledeki hiçbir şey yatırım tavsiyesi olarak yorumlanmamalıdır. Kişisel durumunuz için en uygun portföyün geliştirilmesine yardımcı olmak için lütfen bir finansal danışmana danışın.
CAPE Oranının Uluslararası Yatırımcıların CAPE Oranının (CAPE Oranı < ) Uluslararası Yatırım Getirisini ölçen
) Uluslararası Yatırım Getirisini ölçen
Çokuluslu şirketler Uluslararası Çeşitlendirme Olarak Neşri Var mı?
Neden çokuluslu şirketlerin uluslararası çeşitlendirme için en iyi yol olmayabileceğini ve çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmak için bazı alternatifleri keşfedebilirler.
Hedefi Uluslararası Çeşitlendirme için Fonlar
Hedef tarih fonları emeklilikten tasarruf etmek için popüler bir yol haline gelmiştir, ancak yurtdışında çeşitlilik gösterecek bazı temel farklar var.