Hedefi Uluslararası Çeşitlendirme için Fonlar

Özellikle genç yatırımcılar emeklilikten tasarruf etmek için hedef tarih emeklilik fonları (TDF'ler) giderek daha popüler hale geldi. Bu fonlar varlık dağılımını otomatikleştirirken, yatırımcılar stratejilerini dikkatle incelemeli ve kendi hedefleriyle uyuşmasını sağlamalıdır. Bu özellikle, fon aileleri ve bireysel fonlar arasında biraz farklılık gösteren TDF'lerin uluslararası çeşitlendirilmesi için geçerlidir.

Bu makalede, hedef tarih fonlarının yeterli düzeyde uluslararası pozlama sağladığına ve küresel anlamda yatırımcılara en iyi fonları sağladığına bakacağız.

Hedeflenen Tarih Fonu ve Çeşitlendirme

Zamanla otomatik olarak ayarlanan, maliyet etkin, profesyonelce yönetilen, yaşa uygun ve çeşitlendirilmiş varlık tahsisi olarak hedef tarih fonları (TDF'ler) giderek daha popüler hale geldi. Yatırım Şirketi Enstitüsüne göre, yaklaşık 7 ila 10 emeklilik planları TDF sunuyor ve 20'li yaşlarında yatırımcıların üçte birinden fazlasını, genel yatırımcıların yalnızca yüzde 15'inde kullanıyor ve bu da onların yükselen bir trend olduğuna işaret ediyor.

TDF'lerin eleştirileri, 'ortalama yatırımcı' için en iyi varlık tahsisi yapabileceklerini iddia ediyor, ancak hiçbir bireysel yatırımcının durumu tanım gereği 'ortalama' değil. Her TDF de varlık dağılımları açısından farklı yaklaşımlar benimsemekte, yatırımcıların fonları dikkatle analiz etmeleri ve durumlarına göre doğru karışımı belirlemelerini önemli kılmaktadır.

Bazı TDF'ler, hedef tarih aynı olsa bile diğerlerinden daha fazla risk alabilir.

Örneğin, Vanguard'ın Hedef Emeklilik 2040 Fonu (VFORX), dört fondan oluşan çeşitlendirilmiş bir portföy tutan bir fon fonudur. Bunların arasında Vanguard Toplam Borsa Endeksi Fonu (yüzde 52,5), Vanguard Toplam Uluslararası Hisse Senedi Endeksi Fonu (yüzde 35), Vanguard Toplam Tahvil II. Endeks Fonu (yüzde 8,9) ve Vanguard Total International Bond Index Fon (yüzde 3,6).

Fon, yaklaşık 18 milyar dolarlık varlıklarla, mütevazi bir yüzde 0,16 oranında bir harcama oranı talep ediyor.

Fidelity Freedom 2040 Fund (FFFX), karşılaştırıldığında, yüzde 64,03'ü yurtiçi, yüzde 30,57'si uluslararası sermayeli ve uluslararası tahvillerde sadece küçük bir pozisyondan oluşan 27 farklı fon portföyüne sahiptir. Fon, yönetiminde varlıkların yaklaşık 7 milyar dolarla daha yüksek bir yüzde 0,77'lik bir gider oranına mal oluyor. Bu, Fidelity'nin TDF'deki yatırımcıların aynı 2040 emeklilik hedefi için Vanguard'ın TDF'den daha az uluslararası pazara maruz kalması anlamına geliyor.

Uluslararası Yatırımcılar için En İyi Fonlar

Uluslararası çeşitlendirme, birden fazla ülkeye veya bölgede yatırım yaparak riski hafifletmeye yardımcı olur.Boyutsal Fon Danışmanlarına göre, bir ülkenin toplam aylık varyansının yüzde 60'ından fazlası, farklılaşabilen, kendine özgü ülke riskinden kaynaklanmaktadır. Bu ülke riski, son 30 yılda% 40 oranında bir artış gösterdi; bu da, portföy riskini azaltmak için uluslararası çeşitlendirmeyi giderek daha önemli hale getirdi.

Uluslararası yatırım, özellikle genç yatırımcılar için önemlidir. Boyutsal Fon Danışmanlarının çalışması, yatırım ufku uzadıkça tek ülkeye maruz kalmanın azaltılmasının faydalarının arttığını bulmuştur.

Uluslararası hisse senetleri, düştüklerinde iç pazarlarla daha fazla ilişkili olma eğiliminde olsa bile çeşitliliğin faydaları, yüksek oynaklık dönemlerinde ve piyasa durgunluklarında daha fazladır.

En iyi hedef tarih, erken emeklilik yaklaşırken potansiyel olarak maruz kalma oranını düşürürken, uluslararası piyasalarda daha fazla varlık tahsis etmelidir. Uluslararası hisse senetleri çeşitlendirmenin en popüler şekli olabilir, ancak uluslararası tahviller çeşitlendirmenin başka bir anahtar yolunu göz ardı etmemelidir. Sabit gelirin çeşitlendirilmesi, iç faiz oranı risklerini azaltabileceğinden, TDF'lerin emekliliğe yaklaşmasında özellikle önemlidir.

Bazı iyi TDF fon aileleri arasında şunlar sayılabilir:

• Vanguard Hedef Tarih Fonu
• Fidelity Özgürlük Hedef Tarih Fonu
• JPMorgan SmartRetirement Funds
• T. Rowe Price Emeklilik Fonları
• Amerikan Fonları Hedef Tarihi Emekli Sandığı Fonlar
• TIAA CREF Yaşam Döngüsü Fonu

İşverenleri tarafından sağlanan sınırlı seçeneklere sahip yatırımcılar, uluslararası pozlama ve varlık dağılımını belirlemek için TDF'lerinin izahnamesine daha yakından bakmalıdır . Tabii ki, yatırımcılar, uzun vadede getiriler üzerinde önemli bir etkisi olabileceğinden, bu fonlarla ilgili ücretleri de dikkatlice düşünmelidirler.

Alt satır

Hedef tarih fonları, emeklilik için genç kuşaklar için tasarruflar arasında son derece popüler hale gelmiş ancak hepsi eşit şekilde oluşturulmamıştır. Yatırımcılar, uluslararası çeşitlendirme gibi şeylere bakarken doğru TDF'yi seçmeden önce seçeneklerini dikkatlice düşünmelidirler. En iyi TDF'ler, ülke riskini azaltmak ve genel portföy getirilerini arttırmak için erken bir tarihte uluslararası yatırıma öncelik vermelidir.