Yatırımcılar, Sürdürülebilirlik konusunda lider olmaları için Kurumsal Davranışı Sürdürme Liderliğini Almalıdırlar

Yatırımcıların iklim değişikliği, gelir eşitsizliği, tedarik zincirindeki kölelik ve çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) riskleri gibi sorunları göz önüne aldığı durumlarda şirketlerin meli.

Bunun sebepleri çoktur.

Her şeyden önce, yatırımcılar, aslında söz konusu şirketlerin sahiplerini ve bu şirketler büyüdükçe, bu sahiplik o kadar çok yayılıyor.

ExxonMobil veya Philip Morris (şimdi Philip Morris International) veya IBM gibi şirketleri kullanın.

Sahiplik kalıpları çok tutarlıdır ve şu şekildedir: Hiç kimse şirket hisselerinin% 1'inden fazlasına sahip değildir ve içerdekilerin genelde genellikle büyük kamu şirketlerinin toplamından% 5'ten daha azına sahiptirler.

Bunun yerine, diğer büyük fon yöneticileri arasında Fidelity, Vanguard, BlackRock ve State Street gibi ABD kurumsal yatırımcıları tipik olarak hisse senetlerinin yaklaşık yarısına sahiptir. Avrupa ve diğer Avrupa dışı emeklilik fonları ve diğer kurumlar% 5-10 arasında kendi payına sahiptir ve geri kalanı, çoğunlukla aynı portföyde her yıl oturan yaşlı millet tarafından bireysel yatırımcılara aittir.

Bu son nokta, Bank of America Merrill Lynch, Morgan Stanley ve Goldman Sachs gibi nedenlerle büyük bankaların Sürdürülebilir Yatırım çözümleri sunmak isteyen ekipler kurduklarını açıklıyor; çünkü bu fonları gelecek kuşaklara miras kalan binyılların yükselişini bekliyorlar, ve 2008'in Küresel Finansal Krizi nedeniyle büyük bankalara olan güvensizliği göz önüne alındığında, son olarak sürdürülebilirlik kaygısı ve fırsatı konularında harekete geçme ihtiyacı duyuyorlar.

Bu kulaklarımızın müziğidir - yukarıdan aşağıya, yatırımcılar arasında aşağıdan yukarıya rekabete girenin, en iyi hizmeti verebileceklerini görmeye başlamasına izin verin.

Fakat bunların hiçbirisi kurumsal davranışları değiştirmek için yeterli değildir ve burada ovmak yatar. Etki Yatırımındaki tüm ilgi için bu alan yönetilen varlıkların kümesinde bir düşüş olmaya devam etmektedir.

Küçük'e kadar etkiye göre tasarlanmış projeler ve portföyler, 100 veya daha fazla bir faktörle ölçeklendirilebilir; bu çabalar, genel olarak iş hatalarının marjında ​​bulunur; bu, tüm çabaların etkisinin en az olduğu anlamına gelir; bu stratejilerin tasarımcılarının kesinlikle aklınızda vardı.

Ayrıca, en büyük şirketleri sürdürülebilirlik sorunlarına çözümler üretmeye yönlendiren şeylere baktığınızda aşağıdaki nedenlerden ötürü olmuştur:

1) Unilever'in Paul Polman gibi bir iç şampiyona, sürdürülebilirlik sorunlarını anlamaya başlar çevresel ve sosyal konularda karşı karşıya olduklarını ve bunu sürdürdüklerini belirtti. Arayüzün son Ray Anderson'u ve Patagonya'daki Yvon Chouinard'ın da aynısını gördünüz. Unilever'in davasında, Sürdürülebilir Yaşam Planı, herhangi bir şirketin en iddialı olarak görülüyor.Ancak şirketin üç aylık analist görüşmelerini dinlerseniz kimse bunu sorar. Aksine, yaklaşık üç ayda bir getiri ve şirket mali hedeflerine ulaştı. Bu yüzden Polman üç ayda bir rehberlik etmek istemeyerek durdu. Sürdürülebilirlik planları, tartışmasız biçimde dönüştürücü nitelikte ve şirketin ayak izini 2020 yılına kadar yarıya indirirken çift büyümeyi istiyor ve üç aylık finansal getiriler bu başarının yolunu kolayca alabilir.

Unilever, yatırımcı baskısı olmaksızın hareket ediyor ancak şampiyonu olmayan şirketler ne olacak?

2) Sonra, yatırımcıları fosil yakıtlardan çıkarmak için çaba sarf etmektedir. Burada yanlış yönlendirilmiş olduğunu neden anladığımız konusunda burada yazdık. Kömür sektörü çöküş halindeyken, ancak bunun yerine yedek yakıt olarak doğalgazın yükselmesi nedeniyle. Kömür paylarınızı satmak yıllar önce mantıklı gelebilirdi, bu da biraz para kazanan yatırımcıları kurtarmıştı. Kesinlikle aynı, gazete gibi ölen endüstriler için de geçerlidir. Bunun, kişinin değerleriyle ilgisi yok, bir eğilimi tanımak ve ekonomik nedenlerden ötürü çarpıtan bir sektörün dışına çıkmaktır.

Yerel kirlilik ve iklim değişikliği endişelerinin artması üzerine küresel baskı muhtemelen kömür şirketlerinin mali açıdan iyileşmesini sağlayacaktır.

Suudi Arabistan piyasaya sızması nedeniyle petrol fiyatlarının düşük olması ve özellikle İran ve Irak, küresel pazarlara tekrar erişebilecek üreticiler olarak ortaya çıktığı için, petrol şirketleri baskı altındadır.

Peki yatırımcılar ne yapmalıdır?

3) Yatırımcılar sadece petrol, kömür ve tüketim malları gibi değil, tüm sektörlerdeki şirketlerin karmaşıklığını araştırmalı ve şirketleri gelecekteki geri dönüşleri için doğru olanları yapmaya teşvik etmelidir.

Nelson Peltz ve Dupont'a yaptığı eylemci itilmesi, ihtiyaç duyulan şeyin tam tersi. Şirketler, iyi çalışan ve birkaç özel zengin yatırımcı eline geçen, özel olarak yönetilen, dış kaynaklı şirketlere dönüştürülmeden gelecekte ihtiyaç duyulan çözümler sunmak zorundadır.

Bunun yerine, küresel ekonominin yararlanıcıları ve genel halkı için işlev görmesini sağlamak için birlikte toplanacak yatırım fonları, emeklilik fonları, vakıflar ve vakıflara ihtiyacımız var. Aynı şirketlerin gelişmesine imkân tanıyan iş ve ekonomik koşullar yaratmak. Şirketler sağlıklı küresel ekonomilere ihtiyaç duyuyor veya geri dönüşleri zayıflıyor. Bu, toplumun en büyük sorunlarına çözüm arayışından gelebilecek olumlu bir dinamik ve bu zorluklar doğada sistematiktir.

Mülkiyetin sistemik olması nedeniyle, yatırımcıların çoğunluğunun hepimiz için en iyi şeyin konserinde olması gerekir.

Sorumlu Yatırım İlkeleri (PRI) bugünlerde bunu gerçekleştirmenin başlıca yeridir.

59 trilyon dolarlık varlığı temsil eden bu yatırımcı işbirliği, ekonomideki karbon emisyonlarını niyetle azaltmayı amaçlıyor.

Bunu iyi yapmak zordur ve özellikle tüm Sabit Getirili Gelirleri (en büyük varlık sınıfı olan 100 trilyon dolara değin) ve Altyapı (önümüzdeki 20+ yıl içinde 25-50 trilyon dolar artması bekleniyor) yıl).

Şu anki şirketler de önemli bir odak noktası ve burada yatırımcılar doğru stratejilerin uygulanmasını sağlayabilir, yanlış olanları geleceği göz önünde tutarak durdurur.

Yapılması gereken çok şey var, ancak yatırımcıların çoğunluğunun şirketlerin doğru şeyi yapmasını sağlamak için bir araya gelmesi gerekiyor.