Demir Condor: Ticaret Öncesi Hususlar

Okuyucu'dan bir soru: Kişisel konfor alanım için uygun olan demir kondüvin türünü nasıl keşfedebilirim?

Yanıt: Bu stratejiyi kullanırken göz önüne alınması gereken birkaç öğe var. İhtiyaçlarınıza uygun, kural tabanlı bir pozisyon için bir planın olmadığını keşfedeceksiniz. demir kondüvi 'u satarken esnek olabilirsiniz.

Temelli
Çeşitlendirme, herhangi bir yatırımcı için ve özellikle prim satarken önemlidir (örn., Bir seçenek yayılımı için nakit toplama).

Bireysel hisse senetleri ticaretini tercih ederseniz, dört veya beş eşzamanlı pozisyona sahip olmayı öneririm.

Beklenmedik bir habere duyarlı olan her hisse senedi ticareti riskini ortadan kaldırdığından endeks seçeneklerini satmayı tercih ediyorum. Bir başka yararı da, endeks üzerinde tek bir demir kondör ticaretinin riski yönetmek için daha kolay olmasını sağlar (yani, pozisyonları ayarlamak) - eğer pazar ne zaman önemli bir fiyat değişikliği geçiriyorsa.

Spread genişliği
Demir kondor ticareti yapanların inanma eğiliminde olan yanılgılardan biri, 20 noktadan geniş bir demir kondol ticaretinin, 10 sayılık bir spreadin ticaretinden çok farklı olmasıdır. [NOT: Yayılma genişliği, aramanın genişliğine ve yayılmalara işaret eder ve arama ve koyma seçenekleri arasındaki mesafeyle ilgisi yoktur.] Tek önemli fark, konum boyutunun 'un azaltılması olmalıdır. Güvenli bir risk seviyesini korumak için% 50.

Eğer 20 puanlık spreadler ticaret yaparsanız, anlaşılması gereken bir şey var.

20 sayılık bir yayılım, iki ardışık 10 sayılık spreadler ticareti ile tamamen aynı.

Demir kondorun çağrı bölümüne bakalım: 480/500 çağrı yayılımının satışı tamamen satışla aynı:

480/490 arama yayını ve 490 / 500 çağrı yaymak.

Ve bu nedenle, bir 20-işaretçiyi satmak, iki adet 10-işaretçiyi satmanın getirdiği nihai riski taşıyor.

20 sayılık yayılımda 'özel' bir şey yok. Daha geniş yayılımı yalnızca hem 480/490 hem de 490/500 spreadler satmak istediğimde seçerim. 480/500'ü seçerek, daha dar genişliklerin her birinin eşit miktarda satılmasına eşdeğer bir pozisyon satarım.

Önemli bir nokta var; ancak yapılması gerekenler: ASLA 480/490'u satmayın ve ardından 490/500'ü hemen satmayın. Bunu yapmak komisyonlarda iki kat fazla harcamayı gerektirir ve kayma oranını arttırır (ticarette kaybedilen nakit, teklif verme / pazarlama spreadleriyle uğraşmamız gereği nedeniyle). Tek bir siparişle 480/500 spreadini değiştirin.

Bununla birlikte, 480/490 çağrı yayılımını zaten sattıysanız, daha sonraki bir zamanda 490/500 çağrı yayını (muhtemelen bir ayarlama olarak) ticaret yapamayacağınızın hiçbir sebebi yoktur.

Lot büyüklüğü ve marj
Her ticarette ne kadar marj parasının bağlandığını her zaman düşünün.Gerekirse, gelecekteki ayarlamalar için daima biraz teminat bulundurun. Eğer o ekstra odaya sahip değilseniz, pozisyonları ayarlayamazsınız ve belaya girerseniz çıkmak zorunda kalacaksınız. Marjın olmaması nedeniyle hiç sıkılmamak akıllıca olacaktır.

Prim (fiyat) ve grevler
Her tüccarın tercih ettiği bir yöntem var. Bazıları, paranın dışında spesifik bir sayı (veya altta yatan fiyatın belirli bir yüzdesi) olan grev fiyatlarına sahip seçenekler ticaretini tercih etmektedir.

Diğerleri belirli bir prim toplamayı tercih eder. Yine de, bazıları belirli bir Delta seçeneğine sahip seçenekleri satmaktadır.

Bu yöntemlerden hiçbiri başka bir yöntemden daha iyi değildir. Demir kondorunu seçmenin her yöntemini en az bir kez benimsemenizi öneriyorum. ve hangisinin daha rahat olacağını öğreneceksiniz - çünkü biri daha doğal hissedeceksiniz ya da biri daha kolay anlaşılacaktır.

ima edilebilir oynaklık , yüksek değil, düşük olduğunda, demir kondüidi başlatmak için mevcut prim azdır. Para seçenekleri dışındaki Deltalar için de aynı durum geçerlidir (çünkü, vade sona erdiğinde seçeneklerin ITM olması ihtimali azalır).

Sona erme ayı
Haftalık Yorumları (en az bir hafta içinde veya sonrasında seçenekler dolaşarak) en rahat hissedeceksiniz. Diğer zamanlarda, daha uzun ömürlü seçenekleri tercih edebilirsiniz. Demir kondor ticareti için, ileride 13 haftadan fazla olan bir son kullanma tarihi olan seçenekler sahibi olmamanızı öneririm.

Demir kondor çeşitleri geniş bir seçim seçeneğine sahiptir ve birinin (veya ikisinin) sizin için daha konforlu olacağını da biliyorum. Ancak seçmek çok zor değil. Bir IC'ye potansiyel bir yatırım düşündüğünüz zaman, potansiyel kar ve zarar arsasına bakın; pozisyonunu ne kadar süreceğinizi düşünün; Paradan ne kadar uzak olduğunuza bakmak için sattığınız seçenekler - ve o konuma sahip olup olmadığınızı ya da çok riskli olup olmadığını bileceksiniz. Sonra en önemli risk yönetimi kararını verin: rahat bir pozisyon büyüklüğü seçin.