Hakkında bilgi ve

Insider Trading, tarihsel olarak çok sayıda haber üreten bir konudur. Aklınıza gelebilecek ilk isim (suçlanan ve / veya hüküm giyilen tüm yöneticiler ve iş adamları arasında), içeriden öğrenenlere ticaret yapmak için zaman ayıran ev tasarımı uzmanı Martha Stewart'tır.

Bu dünyayla tanışık değilseniz, içeriden öğrenenlerin ticareti, halka açık olmayan maddi bilgilere dayanan bir menkul kıymet ticaretidir (bir hisse senedi satın alır veya satar).

ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından haksız olduğu ve yatırımcı güvenini yok ederek menkul kıymet piyasalarını yok ettiği için yasaklandı.

İç Tüzüğü Neyin Oluşturduğu

Bir şirket içeriden kimisi, şirketin hisse fiyatını veya değerlemesini etkileyecek yatırımcı kararlarını etkileyebilecek bir şirket hakkında önemli bilgiye erişebilen bir kişidir. Bu önemli bilgi sıklıkla maddi bilgi olarak tanımlanır.

Şirket yöneticileri ve genel müdürler önemli bilgilere sahiptir. Örneğin, Satış Başkan Yardımcısı, şirketin kaç ürün sattığını ve yatırımcılara sağladığı gelir tahminlerini karşılayıp karşılamayacağını bilir. Şirketteki diğerleri, satış tahmin e-tablosunu hazırlayan muhasebeci gibi önemli bilgiler içermektedir. Şirketin idari asistanının ayrıca, basın bültenini hazırlaması ve gelir sonuçları hakkında önceden bilgilendirmesi nedeniyle maddi bilgiler var.

Diğer içerdikleri finansal analistleri; en iyi satış elemanları; Halka açık duyuruları hazırlayan Yatırımcı İlişkileri ve / veya Halkla İlişkiler alanındaki bireyler; (eğer şirket büyük bir satıcı olabilecek yeni bir ürün geliştiriyorsa) Araştırma ve Geliştirme'deki kilit kişiler; aracılar; bankacılar ve avukatlar. İç ticaret için potansiyelin geniş olduğunu görebildiğiniz için, halka açık işletmelerin içeriden sayılan kişilere bildirimde bulunma kurallarını, sınırlamalarını ve olası cezaları açıklayan açık prosedürleri vardır.

Geçici İçerideki

Yani şirketin yönetim ekibinde, finansal veya gelişim ekiplerinde veya maddi bilgileri ele alan biri dışında bir taraf olmadığınız anlamına mı geliyor? Kısacası, "Hayır".

SEC, içerdekilerin tanımında, maddi bilgilere "geçici" veya "yapıcı" erişimi olanları içerir. Bir şirketin başkanı, şirketin devrim niteliğindeki bir ürüne yönelik en iyi umudunun yasal onay almayacağını söylediğinde, şimdi her insanın içerdiği kadar içeridesiniz demektir. Kamu bilgisi olmadan önce bu bilgiye dayalı olarak ticaret yapması yasadışıdır.

Artık bunu "geçici bir içeriden" olduğunuz için yapmak yasaktır."Bu kaç kez bilgi geçer olursa olsun geçerliliğini koruyor Başkan, çocuğuna doktoruna kim söylediğini söyleyen berberine söylediğinde, berber, çocuk bakıcısı, doktor ve hepiniz" geçici "olduğunuz anlamına gelir İçerdekiler "olarak anılacaktır.

Herkesin maddi bilgilerine sahip olması halinde, bu bilgiye dayanarak, genel kamuoyuna ulaşana kadar ticaret yapılmasına izin verilmemektedir. ABD Yüksek Mahkemesi bunun fiilen şirketle bağlantısı olmayan birisi için geçerli olduğuna hükmetmiştir.

İçeriden Öğrenenlerin Ticaret Kurallarını İhlal Eden Cezalardan

1934 Sermaye Piyasası Kanunu'nun 10 (b) ve 14 (e) sayılı Bölümleri SEC'e veriyor ihlal edenlerin ticari kârlarını geri vermelerini isteyen bir mahkeme kararı talep etme yetkisi SEC, ayrıca ihlalcilerin içeriden öğrenenlere kazandırdıkları kârın üç katına kadar bir ceza vermesini mahkemeden isteyebilirler. Martha Stewart davasında olduğu gibi, cezai cezalar vardır.

Şirketinizin Korunması

İçeriklerinizi kendinize emdirin, içeriden öğrenilenlerin ticaretine izin vermeyin ve kendinizle uğraşmayın. Materyali içeriden olmayan kimseyle paylaşmamaya özen gösterin ve tüm içerdekilerin sorumluluklarını bu kimselere ve onları "geçici içeriden" hale getirebilecek koşulları anlamalarına dikkat edin. İçeriden öğrenenlerin ticaretini önlemek şirketinizin yararınadır.

Şirket ve tüm çalışanları, herhangi bir zalimlerden dolayı SEC tarafından eninde sonunda silinmiş olsa dahi, soruşturmanın kendisi, kamuoyunun ve paydaşların gözünde şirket üzerinde kalıcı zararlı etkilere neden olabilir.