Insider Satışı, Satma Zamanı mı demektir?

Eylemler sözlerden daha sesli konuşuyor. İş dünyası liderleri, hisse senetlerinin bir satın alma olmasının nedenlerini size söylemekten mutluluk duyarken, şirketin içerdekilerin eylemleri bir şirketin yatırım olasılığı hakkında farklı bir hikaye anlatabilir. Birey içeriden öğrenenlerin arasında alışveriş yaparken ve satarken de dikkat çekici olmamakla birlikte, kurumsal içerikler tarafından satın alınma veya satma konusundaki büyük eğilimler piyasaların geleceğine ilişkin yararlı bilgiler sağlayabilir.

Ve şu an, kurumsal içerikler deli gibi satılıyor.

"İçeriden Öğrenen" Neler Satıyor?

Bazı şirket içileri tarafından yapılan ticaret yasadışı içeriden öğrenenlerin ticareti olarak kabul edilebilirken, içeriden öğrenenlere yapılan çoğu alım satım tamamen yasaldır. Ticaretler materyal, kamuya açık olmayan bilgilere dayalı olarak yapılmadığı sürece, şirket yöneticileri ve içeriden erişimi olan diğer kişiler yasal olarak kendi yatırım hesaplarında hisse senedi satın alabilir ve satabilir.

Satın almak ve satmak yasal olsa da, içerdekilerin mali sonuçlara önceden erişimi olmayan düzenli yatırımcıların her şeyin adil olmasını sağlamak için takip etmesi gereken özel kurallar seti vardır. Bu nedenle, kamu şirketlerinde yönetim kurulu üyeleri ve yöneticileri, kendi şirket stoğunu her alıp sattıkları zaman raporlamalıdır.

Şirket memurlarının alması veya satması için birçok meşru sebep var. Şirketin doğru yönde yönlendirildiğine ve kendi paralarının çoğunu şirketin hisse senedine koymak istediğine inanabiliyorlardı.

Tazminat paketinin bir parçası olarak çok sayıda hisse almış olabilirler ve yeni bir ev satın almak veya yatırımlarını çeşitlendirmek için bir miktar hisse satmak isteyebilirler.

Ancak, bir şeyler bildikleri ve pazar düşmeden önce hisse satmak ya da şirketin hisse senetleri bir darbe alması da olası.

Insider İşlemlerini Nerede Bulabilirim?

Kurumsal yatırımcılar ve içerdekilerin SEC form 4 dosyasını sunmaları gerekmektedir. Menkul Kıymetler ve Değişim Komisyonu (SEC), içerdekilerin ve kurumsal hisse senedi ticareti raporlamasında özel olarak Form 3, Form 4 ve Form 5'i oluşturmuştur; çünkü bu rollerdeki yatırımcılar yasadışı faaliyet için içeriden bilgi almak için daha büyük bir fırsat.

Bilgilendirilmiş yatırımcılar, tetiği çekip kendi alım satım emirlerine girmeden önce içeriden öğrenenlerin incelemesine vakit ayırın. Yatırım kararları verirken ne kadar çok bilgi o kadar iyi olur. SEC, Form 4 de dahil olmak üzere kamuya açık birçok rapora halkın erişimini sağlamak için EDGAR sistemini yarattı. Buna ek olarak, NASDAQ web sitesi, şirket tarafından Form 4 dosyalarını bulabileceğiniz bir arama özelliği sunuyor.

Örneğin, en sevdikleri eğlence şirketi World Wrestling Entertainment'a (WWE) yatırım yapmak isteyen bir güreş meraklısı, birkaç kez tıklama ile CEO'lu (ve ara sıra yıldız olan) Vince McMahon ve diğer içerdekilerin hisse senedi işlemlerini hızlı bir şekilde görebilir.

Bu sistemlerin her ikisi de aynı bilgileri sağlamalıdır, bu nedenle içeriden öğrenenleri ararken hangisini tercih edeceğinize karar vermek size aittir.

İçeriden Öğrenme Raporlarını Nasıl Kullanmalısınız?

Eğer belirli bir şirkette içeriden öğrenenlerin ticareti için yaptığınız araştırmalar birkaç rapor veriyorsa, veriyi gözden geçirme ve bir trend aramak için seçeneğiniz vardır.

Bir şirket içeriden liste üzerinde çok fazla satın alma aktivitesi gösteriyorsa, şirket liderliğinin hisse senetlerinin iyi yerler olduğunu ve kişisel olarak kâr elde ettiklerini düşünmesi iyi bir sinyaldir. Satış aktivitesinin bir eğilimi, yöneticilerin stokun önümüzdeki dönemlerde düşeceğini ve fiyat düşmeden önce satmaya çalıştıklarını gösterebilir.

Hisse senedi satın alma ve satış eğilimlerine dayanılarak niyet çıkarsa da, işlemin tam olarak neden gerçekleştiğini asla bilemezsiniz. CEO'yu arayıp soramazsanız, en iyi seçenek şirketin mali tablolarına, yıllık raporlarına ve diğer kamusal bilgilere bakmak ve bunu kendi yatırım kararınızı verirken içeriden öğrenen işlem verileri ile birlikte kullanmaktır.

İçerikler Satış Yapıyor. Bu ne demek?

Bir yönetici çok fazla satış etkinliği gösteriyorsa, ancak diğerleri hisse tutuyorlarsa, bir şeylerin yanlış olduğunu gösteren kırmızı bir bayrak değil.

Yöneticilerin hisse senedi opsiyon hibeleri elde ettikten sonra bir bölüm sattıklarını görürseniz, bu da büyük bir endişe oluşturmaz. Ancak, tahta üzerinde kayda değer bir sebep olmadan satılık bir model görürseniz, not almak için iyi bir zaman olabilir. Bazı yatırım araştırmacıları, özellikle makul derecede benzer bir satın alma seviyesiyle dengelenmediğinde, bu tür bir model ararlar.

Ve böyle bir düzen devam ediyor olabilir. Vickers Weekly Insider'ın Şubat 2017 içeriden bir ticaret raporunda, şirket yöneticilerinin CNBC'ye göre satın aldıkları oranın 11 katı kadar satış yaptıkları gösterildi. Raporda, bu oranın son iki katı atladı, S & P 500 önümüzdeki dönemde düşüş gördü. 2014 yılının başında bu oran 8-1'e, S & P de yaklaşık yüzde 6'ya düştü. 2007'de oran, son rapordaki bulgulara benzer şekilde 11'den 1'in üzerine çıktı ve S & P daha sonra 68 puan veya hemen hemen yüzde 5'in altına düştü. İç piyasadaki satıştan satışa / satın alma oranına bakıldığında genel pazarda düşüş öngörüsü umut vaat eden bir göstergedir.

Uzun Vadeli Sonuçlar İçin Temel Esaslara Odaklanma

Bir hisse senedi alıp satmaya karar veren birçok faktör vardır. İçeriden öğrenenlerin alım satım faaliyetlerine bakmak, gelecekteki hisse senedi fiyatlarındaki değişimleri tahmin etmenize yardımcı olabilecek önemli bir göstergedir ancak bunu bir daha asla görmemeniz gerekir. Bunun yerine, içeriden öğrenen etkinliği, kendi yatırım karar verme sisteminizdeki bir çok sinyalden biri olarak kullanın. Ayrıca şirketin temellerini, analist tahminlerini, en güncel haberlere ve şirketin gelecekteki operasyonları için ne öngördüğünüzü düşünün.

Bir şirketin temelleri sonuçta uzun vadeli başarısının en iyi göstergeleridir. Kısa vadeli ticaret yatırımcılar için çok riskli.Sürdürülebilir, yüksek kaliteli işletmelere uzun vadeli odaklanarak hisse satın almaya odaklanırsanız, portföyünüz mükemmel sonuçlar doğuracaktır. Bunların hepsini birbirine bağlar ve içeriden öğrenenlerin ticaret eğilimlerini ek bir faktör olarak dahil ederseniz, büyük bir yatırım başarısı için yolunuza çıkmış olacaksınız.