Dersleri 2008 Finansal Krizden ve hisse senedinden 2008 Hisse Senedi Kazasında İlgili Önemli

Hangi yılda olursa olsun, 2008 finansal krizi ve buna bağlı borsa çöküşü, öğrenmeye istekli olanlara sunacak dersleri veriyor. çoğunluğu kişi öğrenmeyecek ve bir kaza sırasında oluşan kayıplardan kaçınamayacaktır. Bunun nedeni, kazanın ilk etapta sonuçlanmasına neden olan çoğunluğu satmasıdır. Yalnızca kendinizi sürüden (çoğunluk) ayırdığınızda neler olduğunu objektif olarak görebilir ve düşmeyi önleyebilirsiniz.

İşte size yardımcı olacak üç ders.

Tarih Ritimler

Mark Twain, "Tarih kendini tekrarlamaz, ancak kafiye koyar" şeklinde atfedilir. Çökmeler birbirlerinin karbon kopyaları değildir - koşullar daima biraz farklıdır ve bu nedenle görmek zordur. Her çarpışmanın arkasındaki nedenleri aynıdır, ancak koşullar farklıdır. 2000'de İnternet stokları olmuş ve 2008'de pazarı daha düşük gönderen gayrimenkul ve mali durum söz konusudur. Bir sonraki kazada, ucuz kredi, önemsiz tahvil veya bazı yeni teknolojilerdeki bir mani yakıtla beslenebilirdi.

Gelecekte neler olabileceğine dair bir hipotez formüle etmek için tarihe baktığımızda, soğuk gerçekler güzel ancak sizi kurtaramaz. 2008'de konut ve borsa pazarının çökmesine neden olan tüm durumları ezberlediyseniz, konut çökmelerini (ucuz kredi, zayıf yönetmelik ve bankaların aşırı borçlanmalarından dolayı) bulma konusunda çok iyi olurdu, ancak size yardımcı olmayabilir koşullar farklı olan bir sonraki kaza.

Aşağıdaki üç dersten geçerken farklı pazarlarda farklı şekillerde nasıl ortaya çıkabileceklerini düşünün.

Ders 1. Öfroya

2007 yılının sonlarına ve 2008 başında liderlik gösteren boğa güreşi, borsada çok değil, emlak piyasasında öfkeli bir durumdu. Nefis, insanlar kayıtsız kaldı ve hiçbir şeyin yanlış gitmeyeceğini hissediyor.

Artık bir ev bulamayan insanlar artık bir tane alabiliyordu ve American Dream 'un bir kez daha hayatta ve iyi gibi görünüyordu.

Kazaya yakışmak için öfkenin geniş bir kesiminde olması gerekir; burada nüfusun büyük bir bölümünün her şeyin yoluna gireceğini hissediyor ve hatta birçokları "yeni bir çağ" başlıyor hissine sahip. Bu yeni dönem tipi düşünce, insanlara ve yatırımlarına daha önce zarar veren eski riskleri artık uygulamaz demektir. Fiyatlar artmaya devam edeceği konusunda geniş bir inanç var.

Koşulların ne olursa olsun, artan varlık fiyatları sonunda bir kaza geçirir. Öfkeyi geniş bir yayılım ölçeğinde görmek, size daha sonra değil de daha erken gelmesini uyarıyor.

Ders 2. Kabarık Spekülasyon

Artış eğrisi büyüdükçe ve arttıkça, genellikle kaza daha büyük ve daha sert oluyor.Bunun nedeni dolambaçlı spekülasyon. Fiyatlar arttıkça giderek daha fazla insan oluyor. Konut fiyatlarının gelir seviyesine göre 2000 yılında kesintisiz seyrettiği ABD'de konut fiyatı yükselişte. Sonra 2006'da, önce borsa çökmesi, konut fiyatları zirve yaptı (ekteki tabloya bakınız). Fiyatlardaki uzun vadede, genelde bir ev satın almayı düşünmeyen her tür spekülatör ve / veya insanı cezbetti.

Aynı şey, düşüşten önceki herhangi bir hızlı yükselişte olur. İnsanlar kazanıyor, çünkü herkes yapıyor. Riskleri anlamıyorlar … "Herkes yapıyor (para kazanıyorsa), o da iyi" dedi. Bu, fiyatların aşırı yüksek olmasını ve nihai bir kazaya neden olan kesin düşünceleridir.

Bir ev büyük bir yatırımdır ve borsada işlem gören bankalar ve sigorta şirketleri ile bağlantılıdır. Konut fiyatları düştüğü için finansal stoklar özellikle zorlandı. Gerçek emlak çılgınlığının diğer tarafındaydılar; ev satın alanlar borç alarak bankalar onlara borç veriyordu. Konut fiyatları düştüğünde, evler onlara borçlu olan borudan daha az değer kazandı ve insanlar evlerinden uzaklaştı. Onların iyi yatırımları artık iyi değildi ve banka, değer kaybetmiş varlıklar yığını ve tahsil edemediği borç yükü ile bırakıldı.

-> S & P 500, 2007'deki yüksekten% 57,6 azalırken, tüm borsa takip etti.

Ders 3. (Yetersizliği) Düzenleyici Gözetim

Fiyatlar yükseldiğinde, Daha önce satın alan herkes şimdi para kazanıyor. Fiyatların yükselişini durdurmak ve insanları para kazanmaktan alıkoymak siyasi açıdan sevmemektedir. Bu nedenle, düzenleyicilere öfori ateşli spekülasyonu başlatmaktan çekinmemek için baskı yapılıyor.

Yasalar, sizi borsa kazasından korumaz. Her kazadan sonra yeni kanunlar ve yönetmelikler çıkarılır ve bir sonraki kazayı önlememiş olurlar.

Belirli bir varlık hakkında hiçbir şey göze alamaz veya hiçbir şey bilmeyen, ancak yine de herkesin satın almasını söyleyen (ve satın almalarına izin verilen!) Bir sürü insan görürseniz, muhtemelen Bir çarpışma.

Son Söz

Çeşitli varlıklarda meydana gelen çökmeler devam edecek ve düzenleme bunu durdurmayacaktır. Yaygın spekülasyonlar ve yükselen fiyatlar, düzenleyicilerin fiyatların yükselişe son vermesini siyasi olarak sevmemektedir. Yığın spekülasyon, bir öfori hissiyle besleniyor - fiyatların daha da yükselmeye devam edeceği ve ekonominin eski risklerin uygulanmadığı yeni bir döneme girdiği yönündeki yaygın bir inanç. Her çarpışma biraz farklı olduğu için düzenleyici ve tüccarlar bile bekçi yakalandı; Kendilerini mutluluk içinde hissettirmekten ve kendilerini nihayetinde inciten sürü davranışlarına kapılmaktan alıkoymuyorlar.

3'ten büyük ->