Uzun Vadeli Yatırımlar ve Bilanço Üzerindeki Aktifler

Birçok yeni yatırımcı için bir şirketin 10-K açılışı ve bilançonun okunması kolay bir iş değil. Neyse ki, bulmacayı parçalamaya başladıktan sonra parçaların birbirine nasıl uyduğunu anlamak daha kolay olur. Buna karşılık, bu, kendi değer tahminlerinizi formüle etmeye başlamanızı sağlar. Geçmişte, cari varlıkları ve kısa vadeli yükümlülükleri kapsadım, ancak şimdi dikkatimizi, bilançodaki uzun vadeli varlıklara ve uzun vadeli yatırımlara yönlendirelim.

Basitçe ifade edilen, uzun vadeli yatırımlar ve uzun vadeli varlıklar, cari varlıklar ve kısa vadeli borçların aksine, bir işletmenin sahip olduğu şeylerdir, ancak günden güne fon sağlamak için hızlı bir şekilde nakit olarak dönüştürülemezler gün işlemleri.

[Bilinen bilanço analizi bağlamında tartıştığımız şeyin, hisse senedi, tahvil, yatırım fonları, gayrimenkul edinen bireysel bir yatırımcı perspektifinden uzun vadeli bir yatırımın neyin oluştuğu konusundaki olağan tartışmamdan farklı olduğunu unutmayın diğer menkul kıymetler. Ayrım önemlidir.]

Bilançodaki Uzun Vadeli Yatırımların Tanımı

Halka açık bir işyerinde yıllık rapor veya Form 10-K dosyalama işlemi yaptığınızda, bilanço, bir şirketin bir yıldan daha fazla süreyle niyetinde olduğu varlıkları temsil eder. Bunlar, diğer şirketlerin hisse senedi ve bonolarından, gayrimenkul varlıklarından ve belirli bir amaca veya projeye ayrılmış nakitten oluşabilir.

Bir şirketin uzun süre el altında tutmayı planladığı yatırımlara ek olarak, uzun vadeli yatırımlar bir şirketin bağlı ortaklıklarındaki ve bağlı ortaklıklarındaki hisse senetlerinden oluşmaktadır.

Bilanço hesaplarının sınıflandırılması amacıyla, kısa vadeli yatırımlar ile uzun vadeli yatırımlar arasındaki fark, bir şirketin varlığa sahip olma sebebidir.

Kısa vadeli yatırımlar, şirketin kısa bir süre içerisinde satmayı planladığı hisse senedi, tahvil ve diğer holdinglerden oluşmaktadır. Kendi hesabına mülkiyet ticareti yapan bir yatırım bankası, bilançosunda kısa sürede pek çok konumunu çok iyi sınıflandırabilir. Uzun vadeli yatırımlar içerisinde sınıflandırılan yatırımlar hiçbir zaman satılamaz. Sonuncusu için mükemmel bir örnek, Berkshire Hathaway'in Coca-Cola ile olan ilişkisi olacaktır. Berkshire, meşrubat devi 400, 000, 000 hisseye sahiptir ve açık pazarda sattıkları fiyattan bağımsız olarak sonsuza kadar tutmaya devam edecektir. 2017 yılının ortalarından itibaren, bu hisseler, Atlanta merkezli içecek devi% 9.4 oranında hisseye sahip. Berkshire Hathaway, Coke'u kontrol etmese de birçok açıdan Coca-Cola'yı GEICO ve Precision Castparts gibi yan kuruluşlarla aynı şekilde varlık tabanının kalıcı bir parçası olarak düşünüyor.

Kısa Vadeli Yatırımlar ile Uzun Vadeli Yatırımlar Arasındaki Sınıflamanın Bazı Durumlarda Değer Verilmesi Gereken Şekilde Değişiklik Gösterdiğinden Önemli Bilanço Etkileri İçermektedir

Bir holding şirketi veya diğer bir firma hisse senedi veya hisse senedi satın alırken bir yatırımın kısa vadeli ya da uzun vadeli olarak sınıflandırılmasına karar verilmesinin bu varlıkların bilançoda değer biçilme şekli açısından oldukça önemli sonuçları vardır.

Bir illüstrasyon sağlamak için bir sigorta şirketi düşünün. Önümüzdeki oniki ay içinde bir noktada satmayı planladığı 10 bin, 000, 000 dolarlık şirket tahvilleri satın aldığını düşünün; daha büyük, karmaşık bir işlemin parçası olarak yapılan bir ticaret. Bu durumda tahviller kısa vadeli olarak sınıflandırılacak ve "pazarlanacak" nitelikte kurallara tabi olacaktır. Bu, tahvillerin çeyrekte 9, 000, 000 dolara gerilemesi durumunda kaybı gerçekleşmemiş olmasına rağmen şirketin gelir tablosunda 1.000.000 $ kaybın tamamen kağıtta olması anlamına gelir.

Şimdi, alternatif bir senaryo düşünün. Bu durumda tahviller 10 bin dolar kazanılmış ve sigorta şirketi vadeye kadar uzun vadeli bir yatırım olarak tutmayı planlıyor. Bu durumda, tahviller "amortize edilmiş maliyet yöntemi" kapsamında muhasebeleştirilebilir.

Şu anki ile vade arasındaki tahvil değerindeki dalgalanmalar, gelir tablosunda belirtilen rakamları aynı şekilde etkilemez. Bunun yerine, herhangi bir prim veya indirimli paranın iskonto edilmesi. Bu rapor edilen net gelirde daha fazla istikrar ile sonuçlanır. Bazı dönemlerde, özellikle faiz ortamındaki büyük değişikliklerin ardından, uzun vadeli yatırım varlıklarına sahip bir işletmenin finansal tablolarının ekonomik gerçekliği ilk bakışta tam olarak yansıttığı veya yansıtmayabileceği anlamına gelebilir. İçsel değere ilişkin daha iyi bir fikir edinmek için yıllık raporu ve Form 10-K dosyasını incelemek zorunda kalacaksınız.