Markaya Piyasa Muhasebesine Giriş: Tanımı, İşleyişi

Tanımı: Markaya pazarlama, bir şirketin bir varlığın değerini güncel pazar düzeylerine güncellemesi demektir. Bu nedenle, aynı zamanda gerçeğe uygun değer muhasebesi veya piyasa değeri muhasebesi olarak da adlandırılır. Alternatif metoda tarihsel maliyet muhasebesi denir. Varlığın değerini kitaplardaki orijinal seviyesinde tutar.

Nasıl Çalışır

Her mali yılın sonunda işletmeler, varlığın ne kadar değerli olduğunu tahmin etmelidir.

Tüccarlar bu tür varlıkları sık sık alıp satarlarsa, bu çok kolay. İyi bir örnek 10 yıllık Hazine notudur. Muhasebeci, varlıkları piyasadaki gidiş hızına göre tekrarlar.

Sıvı olmayan bir varlık için pazarlama yapmak daha zor. Denetleyici iki diğer yöntem arasından seçim yapabilir. İlkine varsayılan risk yöntemi denir. Varlığın kitaplarda değerinde olmadığı ihtimalini içerir. Örneğin, borçlu bir borcunu ödeyememe ihtimali her zaman vardır. Borçlu, vadesi gelecek olanın yarısını geri ödemiş olsaydı, muhasebeci tahvilin oranını% 50 oranında düşürürdü.

İkinci yöntem faiz oranı riski olarak adlandırılır. Varlıkların değerini benzer varlıklara kıyasla içermektedir. Örneğin, varlığın tahvil olduğunu söyleyin. Faiz oranları yükselirse, tahvil işaretlenmelidir. Çünkü potansiyel alıcılar daha düşük bir getiri sağlayan bir tahvil için daha az ödeme yaparlar. (Kaynak: Mark'ın Markaya Duyarlılaşması, St. Federal Reserve Bank of St.

Louis, Ocak 1994)

Bu Büyük Buhrana Neden oldu mu?

Markaya pazarlama muhasebesi, 1938 yılına kadar arazi kanunuydu. Başkan Roosevelt, Federal Rezerv'in önerisini kabul etti ve yürürlükten kaldırdı. Fed, birçok banka başarısızlığından pazarın markalaşmasının sorumlu olduğunu belirtti. Birçok banka, Büyük Bunalım döneminde varlıklarını devalüasyon yaptıktan sonra işinden çekildi.

(Kaynak: "Mark Trakya Ders Dersi," FTAlphaville, 13 Mart 2009).

Tasarruf ve Kredi Krizini Önlemiş Olabilir

1970'li ve 1980'li yıllarda pek çok banka tarihsel muhasebe kullandı. Satın aldıkları taşınmazın orijinal bedelini sıraladılar. Varlığı sattıklarında bu fiyatı güncellediler. Bunu yapan şirketler, ekstra para gereksinim duyduklarında fiyatlarında çarpıcı bir şekilde yükselmiş bir varlık satabilirlerdi.

Tarihi muhasebe Tasarruf ve Kredi Krizine neden oldu. 1986'da petrol fiyatları düştüğünde, Teksas tasarrufları ve kredileri tarafından tutulan mallar da düştü. Ancak bankalar kitaplarındaki değeri orijinal fiyata tuttu. Bu, bankaların olduklarından daha iyi mali şekildeki gibi görünmesine neden oldu. Bankalar azalan varlıklarının bozucu durumunu gizledi.

2008 Mali Krizindeki Rolü

Markalardan pazarlama muhasebesi, 2008 mali krizini kötüleştirebilir.İlk olarak, bankalar konut maliyetleri yükselişe bağlı olarak mortgage destekli menkul kıymetlerin değerini yükseltti. Daha sonra varlık ve yükümlülükler arasındaki dengeyi korumak için yapılan kredilerin sayısını artırmak için karıştırdılar. Bu bankaların subprime ipotek yüklü nedenlerinden sadece biri. Diğer nedenlerle bkz. Türev İpotek Krizine Nasıl Neden Oldu

İkinci sorun varlık fiyatlarının düşmeye başladığı dönemde meydana geldi. Piyasa muhasebesine işaretle, zorunlu bankaları, alt şüpheli menkul kıymetlerini değerini not edin. Bankalar, borçlarının varlıklarından daha büyük olmamasını sağlamak için daha az borç vermişti. Bu nedenle, birçok kişi bir pazar balonu sırasında artan öforiyi dikkate alarak pazarlama yapmakla suçluyor. Ayrıca, ekonominin düşüşünü hızlandırdığına işaret ediyorlar. "Kredi Krizinde Mark-to-Market Muhasebesinin Gerçek Etkisi", 2999)

ABD Finansal Muhasebe Standartları Kurulu (Financial Accounting Standards Board, FASB) . Bu askıya alma, bankaların MBS'nin değerini kitaplarında tutmasına izin verdi. Gerçekte, değerler düştü.

Bankalar, değerlerini düşürmek zorunda kalmışlarsa, türev sözleşmelerinin varsayılan hükümlerini tetiklemiş olurlardı.

MBS değeri belirli bir düzeye ulaştığında, kredi temerrüstan temin edilmesi gereken sözleşmeler sigortayı takas eder. Bu, dünyanın en büyük bankacılık kurumlarını yok edecekti. (Kaynak: Ron Hera, "Konutun Unutulması, Krizin Gerçek Nedeninin OTC Vadeli İşlemler Olan Olduğu", Business Insider, 11 Mayıs 2010)

Seni Nasıl Etkiler?

Marka piyasa disiplinini yönetmenize yardımcı olabilir. kişisel maliyeleri. Mevcut değerini kaydetmek için emeklilik portföyünü her ay gözden geçirmelisin.

Yılda bir veya iki kez, sahip olduğunuz malların yeniden dengelenmesi için finansal danışmanınızla görüşmelisiniz. İstenilen öğe tahsisi ile hizalandığından emin olun. Bu, çeşitlendirilmiş bir portföyün yararlarını korumak için gereklidir.