Yatırım Fonu Aylık Piyasalarındaki Büyük Vergi Ödemelerine Neden Olabilmektedir

Yatırım fonlarını 401 (k) ya da Roth IRA gibi vergi avantajlı hesapların dışında tutan birçok yatırımcı, komisyoncusu tarafından yıl sonu vergi belgelerini gönderdiğinde kaba bir uyanış alacaktır. % 30,% 40 ve hatta% 50 veya daha fazla kayıpsıyla yaşayan ortalama insanlar, bu kaybedenler üzerinde sermaye kazançları borcunu ödemekle yükümlüdür. Bunun mümkün olduğunu düşünmüyor musun? Ne yazık ki, yatırım fonlarının yapılandırılma biçimi nedeniyle, birçok yeni yatırımcının anlayamadığı basit bir gerçektir.

Yatırım fonu, profesyonel bir para yöneticisi tarafından denetlenen bir varlık havuzundan başka bir şey değildir. Vergi kuralları, fonun temettülerini, gerçekleştirilen sermaye kazançlarını ve diğer gelirleri karşılıklı fon sahiplerine her yıl orantısız olarak ödemesi gereken fon olduğunu belirtmektedir. Birçok fon, özellikle de uzun vadeli görevlerde bulunmayı seven disiplinli yönetim ekiplerine sahip olanlar yıllarca vergiden kaçınıyorlar çünkü işletmelerin hisselerini satın alıyor ve banka kasasında park etmeleri çok kolay. Bu, fon sağlayıcıları için daha fazla para çalışmaya devam etmelerini sağlar. Sonuç, yatırım fonunuzun hisse fiyatının değerini artıracak, ancak dağıtılan elde edilemeyen sermaye kazançları yılları, bazen yıllarca süren bir sonuçtur - ve dolayısıyla bunlara vergi ödemeyeceksiniz.

Kredi krizi, finansal toplulukta ve daha geniş ekonomide süpürüldükçe, son on sekiz ay boyunca meydana gelen toplam panik içinde, beklenmedik bir şey oldu.

Çift haneli fiyat dalgalanmalarının stresini çözemeyen ortalama yatırımcılar, karşılıklı fonlarını topluca tüketti. Bu, bu fonları yöneten profesyonelleri fon dışına çıkmak isteyenlerin karşılığını bulabilmek için mevcut piyasa fiyatından önemli ölçüde daha fazla olduğunu bildikleri hisse senetlerini satmaya zorladı.

Yenilemeler ezici hale geldiğinde, birçoğu büyük gerçekleşmemiş sermaye kazançları olan uzun vadeli kazananların hisselerini satmaya zorlandı. Yıl boyunca büyük kayıplar yaşansa da, bu uzun vadeli menkul kıymetler üzerindeki kazançlar genellikle önemli seviyedeydi. Tazminatlar suya düştüğünde ve hisse satıldığı zaman kazançlar tetikleyerek gerçekleşti - tahmin ettiniz - sermaye kazancı vergisi.

Konsepti açıklamak için bir örnek vereyim. Süper Değer Fonu 500 adlı bir yatırım fonu yönettiğimi düşünün. Yirmi yıl önce bu hayali fon Microsoft'un halka arzına yatırım yaptı. $ 500, 000 yatırım yaptık ve gerçekleşmemiş sermaye kazanımı için $ 500, 000, 000 $ yaptık. Şimdiye kadar herhangi bir hisse senedi satmadık, bu kazanç için ödenen vergi yoktu. Eğer hisse senetimizi satacak olursak ve yatırım fonu ortaklarımıza% 499, 500, 000 dolar kazandırırsak, her biri kendi vergilerinden sorumlu olurlardı.Yatırımlarını emeklilik veya vergi avantajlı hesaplarla yapanlar hiçbir şeyden borçlu olamazlar, ancak payları düzenli bir aracı hesap aracılığıyla tutanlara, sermaye kazançları vergisi uygulanır (şu an% 15'dir).

Bunun üzerine Devlet vergilerinden de borçlanacaklardı.

Fonun yöneticisi olarak bu hisse senetlerini satma niyetim yok. Ancak, pazar çöker ve fon sahipleri panik yaparsa, hisse senetlerini geri alabilmek için nakit para getirmek zorunda kalacağım. Sonuç olarak, büyük, yerleşik sermaye kazançları vergileri tetikleyen bu Microsoft hisselerinin bir kısmını satmak zorunda kalabilirim. Korkunç kısmı, bu kararın alınmasından birkaç hafta önce hisse senedi satın alıp dağıtımın yıl sonunda ödenmeseydin, para kazanmak zorunda kalmış başka biri için 25 yıldan fazla yatırım vergisi ödeyecek olmanızdır dışarı scot-free. Yani, sadece pazarın düştüğü halde holdinglerinizin çökmesini izlemekle kalmazsınız, fakat yazılım şirketinde metropol yükselişinde olan bir başkasının sekmesini tıklarsınız.

Tüm durumla ilgili talihsiz olan şey, tarihin kanıtladığı şeyi yapan, yani dolara ortalama maliyeti sürdürecek, temettüleri yeniden yatırıma koyan ve güçlü kaliteye odaklanan varlıklara odaklanan kadın ve erkekler için aptallık için cezalandırılmış olması. diğerleri. Bu yüzden böyle bir şey meydana gelmeden önce kendinizi korumak önemlidir. Nasıl? İki basit kural izleyerek.

• Vergi öncesi hesap dışındaysa dağıtımdan önce hiçbir zaman karşılıksız bir fon satın almayın.
• 401 (k), Roth IRA, SEP-IRA, Simple IRA, Kar Paylaştırma Planı gibi vergiden muaf veya vergi avantajlı hesapların hiçbirinden yatırım fonu satın almayın; aksi takdirde muazzam vergi ödemeleri riski.

Bu iki talimatları uygulayın ve en azından haksız sermaye kazançları vergilerinden kaçınma şansınız olacak.