Yatırımları, Borsa Riskine Karşı Alternatifleri

Uygun 999 konum büyüklüğünün ticaretinin önemi tartışılmıştır. Bu sefer önemli risk yönetimi aracına farklı bir bakış açısıyla bakalım. 5, 000 doları opsiyon ticaretine ayrılmış bir ticaret hesabınız varsa. Ticaret başına ne kadar çok risk alabileceğinizi belirlemek için iyi yöntemler vardır. Örneğin, iki veya üç farklı stratejiyi benimseyip her bir stratejiye mevcut nakitlerin yarısı veya üçte birini tahsis etmek isteyebilirsiniz.

Yaygın olarak kullanılan bir alternatif, herhangi bir tek ticaret için belirli bir miktardan (belki 200 $) fazla risk almaktır. Deneyim, deneyiminizin sınırınızı nereye koyacağınızı keşfetmenize izin vermesinden önce muhtemelen birkaç esnaf alacaktır, ancak ilk ticaretinizi yaparken önemli faktör, kaç seçenek veya

seçeneğinin kararlaştırılması için akıllı bir yöntem olması gerektiğinin bilinmesidir ticarete yayar.

NOT: Tek bir ticarette toplam hesap değerinin% 10'unu risk almak çok yüksek bir orandır. Bu örneğe göre% 5'ten fazla veya 250 $ risk alma tavsiye ederim. Bununla birlikte, nihai seçim size bağlıdır ve her belirli ticarette ne kadar rahat olduğunuza bağlıdır.

Kısa vadeli

hisse senedi tüccarlarına NOT: Herhangi bir ticarette portföyünüzün% 2'sinden fazlasını riske atmamak yaygın bir uygulamadır. Durdurma zararı fiyatı ayarlamak, bir ticaret beklendiği gibi çalışmadığında zarif bir şekilde çıkmanıza izin verir. Bununla birlikte,
seçeneklerinin hisse senetleri olmadığını ve spread'lerin (hedge opsiyon pozisyonlarını) çok sıkı durma-kayıp noktaları ile ticaretinin mümkün olmadığını unutmayın: komisyonlar çok yüksektir, komisyonlar toplanır ve teklif- Herhangi bir nedenden dolayı piyasaların aniden değişebileceğini sorun. Durdurma emri, mükemmel bir pozisyon satışı ile sonuçlanabilir. * Hisse senedi ticaretinde mümkün olduğunca çok küçük bir kayıpla çıkmak için verimli bir yöntem yoktur. Opsiyon dağılımları, birkaç gün ila birkaç ay arasındaki daha uzun tutma süreleri için tasarlanmıştır. Konumlarımızdan bazılarını risk yönetiminin normal bir parçası olarak kapatıyoruz. Bununla birlikte, yayılımdan kurmak verimsiz bir süreçtir ve böylece sıkı bir durdurma kaybı ayarlamak, çok erken çıkışlara neden olacaktır.

* Bir pozisyonun değerini hesaplarken, her bir seçeneğin fiyatı dikkate alınır. bu teklif / sorma spreadlerinden biri geçici olarak kayarsa, yayılan değişikliklerin değeri ve

sıkı dur-kesme emrinizi tetikleyebilir. Bir seçenek yayılması için durma-kayıp emirlerini kullanmamanızı öneririm. Onu gördüğünüzde yüksek riskin tanınması

10 bin dolar değerinde bir hisse senediğiniz zaman, 10 milyar doları kaybetmenin mümkün olmadığını, ancak çok düşük bir olasılığa sahip olduğunu biliyorsunuz. Bu nedenle, sadece ne kadar nakit risk altında. Doğruysa,

sınır dur-kayıp siparişini ve zamanın>% 99'unu kullanabilirsiniz; pozisyonun (hisse senedi fiyatı düştüğünde) hemen çıkabilmeniz gerekir; bu durdurma zararı fiyatı . Her seferinde beklenmedik kötü haberler göründüğünden, hisse senedi fiyatının sınır fiyatının altında açılıp açılmasına neden oluyor. Bu koşullar altında - siparişin bir durma kaybı

piyasa siparişinde olduğunu ve durdurma kaybı sınırı sipariş edilmediğini varsayarsak, kaybın beklenenden daha büyük olacağı fakat önceden bilinemeyen kalacağı anlamına gelir. Bir opsiyon pozisyonunun toplam kaybına neden olması çok daha yaygındır. Aslında, bireysel seçenekler satın alan tüccarlar sıklıkla bu seçeneklerin değersiz kaldığını görürler. Önemli olan nokta, eşit miktarda hisse senedi sahibi olduğunuzda olduğu gibi benzer bir riske sahip olduğunuz inancı ile aynı 10 bin ABD doları bir seçenek pozisyonuna yatırmamanızdır. Tabii ki, her iki pozisyonda da muhtemelen maksimum 10.000 $ 'lık bir kayıp var, ancak hisse senetleri nadiren sıfıra taşınmadığından, opsiyon ticareti ile bütün toplamı kaybetme ihtimali her zaman daha fazladır.

Sonuç: Opsiyon ticareti, ticaret yapmadan önce kaç para kaybedilebileceğini her zaman anlamalıdır. Beklenmedik olaylar meydana gelir ve başarılı tüccar bahisleri anlar. Potansiyel kazançları unutmayın. Ne kadar kazanabilirsiniz biliyorsanız (ticaret kısıtlı bir kara sahip olduğunuzdan veya kâr belirli bir düzeye ulaştığında çıkmayı planlıyorsanız) - ve ne kadar kaybederseniz - ticareti yapıp sağlayamayacağınıza karar vermenizi kolaylaştırır Seni rahat bölge içinde bırak.