Yatırım

Soru

Kârlı bir demir kondor pozisyonunu ne zaman kapatmanız gerektiği konusunda rehberlik yapabilir misiniz? Kısa seçeneklerim tehdit edildiğinde (yani çok uzakta değil) ne zaman çıkacağımı biliyorum, ancak kazanan bir ticaretten ne zaman çıkacağımdan emin değilim.

İyi bir pozisyondan çıktığımda tetikte hızlı olma eğilimindeyim, çünkü kârımı kilitlemek isterim. Sanırım değerli çürümeyi kaybediyorum ( Theta ).

Örneğin, Ekim 1000/1010 yayılma serisi ve 1180/1190 999 numaralı çağrı yayılımı ile demir kondomuz sahibiyim. Bu pozisyonu 4 hafta boyunca edindim, 3 dolar topladım. 20 kredi. Mevcut fiyat (orta noktalar kullanılarak) 1.65'dir. Geçerli kar yaklaşık 1 $ 'dır. 55 (ticaret işleminin kalitesine bağlı olarak).

Ancak hem çağrı (% 6) hem de (% 10),

konfor bölgesi 'ı karşılamak için yeterli OTM kalır. Pozisyonu ne kadar süre tutmalı? Yanıtla

Demir kondor yatırımım felsefesini açıklayarak başlayayım.

1) Bu pozisyona ne kadar kaldığınız önemli değil

2) Artık toplanan prim
3) Geçerli kâr ana düşünceniz değildir

Evet, bu düşünce sürecinin çoğu tüccar için absürd gözüktüğünü biliyorum. Neden bu karı incelemekte şu anki kârın

önemli sayı olduğuna inandığınızı anlıyorum. Bununla birlikte, mevcut kazanç eyleminizi belirlediğinde, genellikle kararın zayıf olmasına neden olur. Bu önemli bir husustur, ancak diğer faktörler öncelikle düşünülmelidir.

Belirli bir demir kondolonunuz varsa, hangi faktörler gerçekten

önemlidir? Örneğinizde mevcut prim ödemenizden (~ $ 1,65) çıkabilirsiniz. Bu soruları düşünmeni rica ediyorum: Şu anda bu fiyata bu ütü masrafı sahibi olmakta rahat mısınız?

• Mevcut risk ve potansiyel ödül (ileri gidiyor), rahatlık bölgenize uyuyor mu?
• Zaten bu demir kondor pozisyonuna sahip değilseniz, bugün bu fiyata yeni bir ticaret açmayı düşünüyor musunuz?
• Bu soruların herhangi birine cevabınız 'evet' ise, çıkmanız uygun bir zaman değildir.

Ancak,

konum boyutunu düşünün. Pozisyon boyutu hala uygun mu, yoksa boyutu düşürmek daha iyi olur mu?

• Belki de ticareti başlatırken yaptığınız kadar geniş alana sahip olmak istemiyorsunuzdur. NOT: Pozisyonun bir kısmını yalnızca bir kara kilitlemek için kapatmayacaktınız. Motivasyonun bir kısmı şu anda uygun boyutta bir pozisyon açmaktır çünkü büyüklük dikkatli risk yönetiminin çok önemli bir parçasıdır.

Bu soruları her gün geçin. Bazı noktalarda, konuma artık sahip olmak istemeyeceksiniz. Çıkma zamanı.Pozisyonu korumak istemediğiniz konusunda ne kadar güçlü hissediyorsanız, siparişinizi vererek çıkmak ne kadar agresif olur. Çıkmak için çok endişeleniyorsanız, soran fiyatın yanında para ödeyebilirsiniz. Daha az endişeleniyorsanız, daha sabırlı olabilirsiniz ve

teklif / sorma dağılımının orta noktasının biraz üzerine çıkabilirsiniz. Çıkış yapılmasını arzulayan bazı koşullar var:

Seçeneklerin süresi dolmadan çok az zaman kalıyor. Birçok tüccar, olumsuz gama'nın portföy değerine olabilecek etkileri nedeniyle rahat kalan pozisyonlara az zaman kaldı.

• Çok az prim kaldı. Prim düşük bir seviyeye indiğinde, 10 puanlık bir demir kondüdu (örnek başına) tutmak için para ödemiyor. Bu seviyeyi sizin için tanımlayamam, ancak ticaret tarzınız için prim (tüm demir kondor için) 0 $ 'a düştüğünde çıkmak doğru olabilir. 50 - 0 $. 60.
• Sahip olduğunuzu tercih ettiğiniz başka bir pozisyon keşfettiniz ve portföyünüzde her ikisine de yer yok.
• Aylar geçtikçe ve bu düşünce sürecinde deneyim kazanırsanız, hangisinin kucaklaşması gereken, hangisinin küçüleceği ve hangisinin çıkılacağı konusunda iyi bir fikir geliştirirsiniz.

Ticaret planınız olduğunda, bu ikilemin çözümünde büyük bir başlangıç ​​yapmış olursunuz. ÖNEMLİ

Bazen demir kondor ticareti mükemmel çalışıyor; ne kadar uzun süre elinde tutarsanız, o kadar çok kazanırsınız. Ancak bu, SADECE ideal koşullar altında gerçekleşir.

"Etkili zaman kaybı" yaşadığınızı düşünmenin tek nedeni, uçucu pazarlar sırasında demir kondanse sahip olmadığınız - ve o zaman çürümeyi toplamanın zor (riskli) olduğu zamandır.

"Daha uzun süre tutulmak" birçok (ancak hepsi değil) örneklerde kaybedilen bir karar olacaktır.

2008/2009'daki çöküntü sırasında en uçucu dönemlerde pazarlar o kadar hareketli ki her geçen gün% 5'lik bir ortalama hareket ediyorlardı? Önümüzdeki iki gün içinde muhtemelen yalnızca% 1 OTM olacağını belirten seçenekleriniz% 6 OTM olduğundan memnun olur musunuz? Holdingin daha kolay para temsil ettiğini düşünüyor musun?

Tuttuğunuzda, daha fazla zaman kaybı kazanırsınız - ancak bu, artan bir kayıp riski ile birlikte gelir. Pazar, hiçbir şey yapmadığında, erken çıkış,

hatalı olabilir. Eğer oynaklığın devam edeceğini oynamak istiyorsanız, o zaman elinizde daha uzun süre kalabilirsiniz. Fakat ek kârlar garanti edilmez. Her ticaretten maksimum kar elde etmeyi düşünüyorsanız, bir süre ekstra para kazanacaksınız. Fakat bir noktada açgözlülük etmeyin bilgeliğini keşfedeceksin. Ana soruna geri dön: Benim rahatım için $ 1. 65 iyi bir konumdan kurtulmak için çok fazla para ödüyor. 1 dolardan daha ucuza para ödemeyi isterim. 65. Ne kadar az bilmiyorum. Bu, konfor bölgesi ve piyasa koşullarına dayanılarak günde bir veya haftasonu karar verilmesi.