Bilanço Üzerindeki Gayrimenkul, Fabrika ve Ekipman

Varlık yoğunluğunun ve hangi ticari faaliyet modelinin takip edildiğinin anlaşılması açısından bir bilanço üzerinde en yararlı çizgiden biri, maddi duran varlık ve ekipman ve PP'dir. Maddi duran varlıklar, bir teşebbüsün sözde "sabit kıymetlerini" temsil etmektedir; gayrimenkul, binalar, ofis mobilyaları, dosya dolapları, bilgisayarlar, fabrikalar, araçlar ve gelir elde etmeyi ve sonuçta bir kâr elde etmek için operasyonları yürütebilmelerini sağlayan diğer somut şeyler.

Genellikle, maddi duran varlıklar hızlı bir şekilde nakit olarak kullanılamaz. Yapabiliyorsa, genellikle kitapların üzerinde bulunan rakamın hiçbir yerinde olmayan bir fiyata. Daha ziyade gerçek değer, işletmeyi verimli bir şekilde sunma kabiliyetinde yatmaktadır. Bir illüstrasyon, bu önemli konsepti anlamanıza yardımcı olabilir.

Mülkiyet, Bitki ve Ekipman Hemen Hemen Her Zaman Üretken Değeri Çok Satılan Olmazsa

Colgate-Palmolive gibi inanılmaz bir iş düşünün. Thomas Jefferson Beyaz Saray'da olduğu zamanlarda faaliyet gösteriyor. Yatırımcıları aşırı derecede zengin tutan ve nesiller boyu sürekli artan bir temettü elde etmiştir. Ürünler milyarlarca insanın yaşamını daha iyi hale getiriyor, kendi nişlerine hakim oluyor (bazı yerlerde, örneğin kırsal Hindistan gibi, Colgate bazen şaşırtıcı bir% 80 pazar payı tutmaya geliyor). Bunu dünyadaki en saygın mavi çip hisse senetlerinden biri olmasına rağmen, 1982'de doğduğum günde şirkette 100.000 $ hisse satın almış olsaydınız, perspektif içine koyarsanız şimdi oturmuş olurdunuz demektir yaklaşık $ 7, 285, 450, bunların 5'i, 928'i, 985'i, senetlerin 82'si 210'u, yıl boyunca toplanan nakit temetiyelerden 1'inci, 356'lık, 465'lik paylar geldi.

Bu temettülerin Colgate-Palmolive'ın daha fazla hisse aldığı bir temettü yeniden yatırım yapacağını bile varsaymazsanız, sonuçta sekiz rakam aralığında olurdunuz demektir Olağanüstü güç bileşimi.

2015 mali yılının sonunda, Form 10-K net mülkiyet tesis ve teçhizatında 3, 796, 000, 000 dolar gösterdi.

("Net", birçok bilanço belgesinin sabit kıymetleri net esasla listelemesi nedeniyle, brüt duran varlıkları ve birikmiş amortismanları ayrı ayrı göstermektense, bunları birincil ikincisi tarafından çıkarılırsınız. ) Colgate-Palmolive bunu bir açık artırmada satmaya çalışırsa, o miktarın yalnızca ufak bir kısmını alır. Gerçek değer kaynağı makinelerden gelmez. Ekipmanta değil. Bunun yerine, şirketin franchise değerindedir. Aynı mülk, tesis ve teçhizata sahip olabilirsiniz ve insanlara ürünlerine güvenmelerinin yüzyıllarca sürdüğü için Colgate-Palmolive'a fazla zarar veremezsiniz.Siz de fikri mülkiyetinize ihtiyacınız var; marka ismi, ticari markalar, ticari sırlar.

Mükemmel İşletmeler Neredeyse Her zaman Nakit Akış Akışı ve Net Kazançlara Göre Düşük Mal, Tesis ve Ekipmanlara Sahip Oldu

Yıllar boyunca, bir firmanın mükemmel bir iş olması onun için ne anlam ifade ettiğinden çok konuştum. Mükemmel bir işin ayırdedici özelliklerinden biri, sürdürülebilir sürdürülebilir sermayeden yüksek getiri elde etmesidir. Bu, daha fazla sahibin kazancına - rekabetçi konumunu zedelemeksizin işletmeden elde edilebilen kazançlara yol açar.

Ayrıca, ömrünün sonunda ekipmanı yükseltmek için daha az dolar harcaması nedeniyle enflasyon çirkin başını kaldırdığında satınalma gücünü dahili olarak korur.

Aslında, sahip olmak istediğiniz en iyi işletmelerden bazılarının herhangi bir mülk, tesis ve ekipmana gereksinimi yoktur. Kocam ve ben bir üretim tesisi ile sözleşme yapan bir firma sahibiyiz. Bir çok sorununu çözen bir e-ticaret çözümü yarattık. Buna karşılık, biz bu firmanın ürettiği gelirin kesintiye uğrama hakkını aldık. Bu sözleşmeyi imzaladığımız iş olan limited şirketin maddi duran varlıkları yoktur. Yıl boyunca nakit toplar ve başka yerlerde kullanmak için kendimize, öz kaynak sahipleri olarak dağıtırız. Bu, tüm makineler için, bina yükseltmeleri, bilgisayarlar ve diğer durağan varlıklar için kendimiz ödemek zorunda olmaktan çok daha fazla tercih edilir.

Ekonomik olarak, işimiz daha üstündür, çünkü imalat firmasına bir tür sentetik hisse sahibi olarak, risksiz mülkiyet sevincini yaşıyoruz.

Belirli bir sektördeki veya sektördeki şirketlerin bilançolarını analiz ederken, üretilen vergiden sonra elde edilen kârdan bir dolar karşılığında firmaların göreceli özelliklerini, tesis ve teçhizatını karşılaştırdığınızdan emin olun. Bir veya daha fazla işletme daha üretken olursa, daha yakın görünmesi için bir işaret olabilir, çünkü temel olarak üstün bir işletme olduğu ortaya çıkabilir.