Russell 2000 Endeks Testi Endeksleri

23 Kasım 2015 Pazartesi günü, Chicago Board Options Exchange (CBOE), Russell 2000 Endeksi temel alınarak beş yeni Benchmark Indexes'i izlemeye başladı. Her biri, borsaya yatırım yaparken riski yönetmek için kullanılabilecek belirli bir opsiyon stratejisinin performansını izlemektedir. Stratejiler yeni değil, Russell Endeksi (RUT) ile bağlantılı olan bu stratejilerin kullanımının takibi.

Rick Rosenthal tarafından hazırlanan makalesinde bu indeksler ayrıntılı olarak açıklanmaktadır.

Bu makale, Deney Dizini Dizinleri ile ilgili temel bilgileri sunmaktadır.

1. CBOE Russell 2000 PutWrite Dizini (PUTR)

CBOE Russell 2000 PutWrite Dizini, aylık ( çıplak put ) paranın karşılığında (ATM) Russell'ı satan varsayımsal bir stratejinin performansını izlemek üzere tasarlanmıştır 2000 Endeks koy seçeneği. Yazılı opsiyon, bir aylık Hazine bonolarına yatırım yapan bir para piyasası hesabında nakit olarak teminat altına alınmıştır. PUTR Endeksi konumu takip eden 3. Cuma sona eren bir pozisyona yuvarlar. Bu rulo, genellikle her ayın üçüncü cuma gününde gerçekleşir.

2. CBOE Russell 2000 Sıfır Maliyetli Giydirme Örtüsü Dizini (CLLR)

CBOE Russell 2000 Sıfır Maliyetli Yatırma Eğrisi Yaka Dizini, 1) bir varsayımsal seçenek ticaret stratejisinin performansını izlemek üzere tasarlanmıştır Russell 2000 Endeksine endeksli uzun pozisyon; 2) aylık bazda% 2 satın almaktadır.% 5 -% 5 Russell 2000 Endeks koyma opsiyonu yayımı; ve 3) put spreadinin maliyetini karşılamak için aylık out-of-the-money (OTM) Russell 2000 çağrı seçeneği satıyor.

CLLR Endeksi aylık olarak, genellikle ayın her üçüncü cuma günü toplanıyor.

3. CBOE Russell 2000 30-Delta Satın Alma Yazısı Dizini (BXRD)

CBOE Russell 2000 30-Delta Satın Alma Yazısı Dizini, Russell'a endeksli uzun bir pozisyona sahip olan varsayımsal kapaklı arama stratejisinin performansını izlemek üzere tasarlanmıştır 2000 Endeksi ve aylık out-of-the-money (OTM) Russell 2000 Endeksi çağrı seçeneği satıyor.

Yazılan çağrı seçeneği, 10: 00'da 30 Delta e en yakın grevdir. m. Roll Tarihindeki CT. BXRD Endeksi aylık olarak, genellikle ayın her üçüncü cuma günü toplanıyor.

4. CBOE Russell 2000 Koşullu Satın Alma Yazısı Dizini (BXRC)

CBOE Russell 2000 Koşullu BuyWrite Dizini, Russell 2000 Endeksine endeksli uzun bir pozisyona sahip olan ve varsayımsal olarak kapsanan bir arama stratejisinin performansını izlemek üzere tasarlanmıştır ve aylık, Para (ATM) Russell 2000 İndeks çağrı seçeneği. ATM çağrı seçeneklerinin yazılı sayısı, ½ birim veya 1 birim olacak ve çağrı seçeneği Rulo Tarihine yazıldığında CBOE Russell Volatilite Endeksi (RVX Endeksi) seviyesine göre belirlenecektir. BXRC Endeksi aylık olarak, genellikle ayın her üçüncü cuma günü toplanıyor.
Bu, sadece kapalı çağrılar yazmaktan daha karmaşıktır ve daha az deneyimli tüccarlar için önerilmez.

5. CBOE Russell 2000 Bir Haftalık Yazı Yazısı İndeksi (WPTR)

CBOE Russell 2000 Bir Haftalık PutWrite Dizini, para üzerinde (ATM) Russell 2000 Endeksi koyma seçeneğini satan varsayımsal bir stratejinin performansını izlemek üzere tasarlanmıştır haftalık olarak. Yazılı SPX koyma seçeneğinin vadesi, bir hafta süreyle sona erecek.

Yazılı SPX koyma seçeneği, bir aylık Hazine bonolarına yatırılan bir para piyasası hesabı tarafından teminat altına alınmıştır. WPTR Endeksi haftalık olarak, genellikle her Cuma günü toplanıyor.
Haftalık seçenekler yazarken yapılan bu değişiklik kar potansiyelini artırıyor. Bununla birlikte, yüksek gama seçenekleri ile alışveriş yaptığı için, aylık satın alma-yazmanın çok daha risklidir.

Risk Giderlenmiş Getirileri İyileştirme

Yıllık getiri getirileri ve standart sapmalar, piyasaya sunuluncaya kadar 2014 yılına kadar geçen zaman dilimleri üzerinden hesaplanmıştır. En iyi performans gösteren yöntemler, daha yüksek riske uyarlanmış getiriler sağlayan PutWrite stratejileridir. Grafikler burada bulunmaktadır.

Yıllık Performans Karşılaştırmaları

Pazar döngüsü veya oynaklık üzerine bir görüş belirtmek için seçenek stratejileri benimsemek istesin de, bu kıstaslar bu tür yatırımların varsayımsal performansını izlemenize izin verir.