Kısa Vadeli Tahviller ve Para Piyasası Fonları

Para piyasası fonlarının neredeyse hiç bir şey getirmediği bir dönemde, pek çok yatırımcı kısa vadeli tahvil fonlarını, tasarruflarını korumak istedikleri kısmının getirisini artırmanın bir yolu olarak gördüler kasa. Bununla birlikte, yatırımcılar kısa vadeli bono fonlarının daha yüksek bir risk derecesi taşıdığının ve her zaman bir para piyasası fonu olarak kullanılmasının mümkün olmadığını bilmeliler. " "

Kısa Vadeli Bono Fonu Nedir?

Kısa vadeli tahvil fonları genellikle bir ila üç yıl içinde olgunlaşan tahvillere yatırım yapmaktadır.

Vade sonuna kadar geçen süre, faiz riskinin - ya yükselen faiz oranlarının fonun ana değerinin değerinin düşmesine neden olacağı riski - orta vadeli tahvil fonlarına kıyasla düşük seviyede olmasıdır (tahvil yatırımları üç ila on yıl vadeli) ve uzun vadeli tahvil fonları (on yıl ve üstü). Yine de, en muhafazakar kısa vadeli tahvil fonları bile küçük bir derecede hisse fiyat dalgalanmasına sahip olacak.

Kısa Vadeli Bono Fonları Para Piyasası Fonlarıyla Nasıl Karşılaştırılır?

Kısa vadeli tahvil fonları daha düşük risk taşıdıkları için birçok yatırımcı fonları para piyasasına yüksek getiri sağlayan bir alternatif olarak kullanmaktadır fonlar. Para fonu, sabit getirili risk-ödül spektrumunda, en düşük getiri oranına ve en düşük riske sahip olmaları bakımından en düşük risk seçeneğidir. Kısa vadeli tahvil fonları genel olarak risk ve getiri potansiyeli açısından merdivene bir sonraki adım olarak düşünülmektedir.

Daha fazla bilgi edinin: Para piyasası fonlarının riskleri nelerdir?

Kısa Vadeli Bono Fonları Para Piyasası Fonlarından Daha İyi Bir Seçenek Mi?

Olabilir, ancak neyi satın aldığınızı tam olarak bilmeniz şarttır. Kısa vadeli tahvil fonları düşük faiz oranı riskine sahipken, portföylerinde bulundurdukları menkul kıymetlere bağlı olarak başka tür risklere sahip olabilirler.

Birçok fon yüksek kaliteli kurumsal tahvillere veya ipotek desteğine sahip menkul kıymetlere yatırım yapmaktadır, ancak bu durum daima değildir. Yatırımcılar, mortgage ile ilişkili menkul kıymetlere fazla para yatıran birçok fonun hisse fiyatlarında büyük düşüşler yaşandığı 2008 mali krizi sırasında bunu zor bir şekilde öğrendi.

Basitçe söylersek, "kısa vadeli" mutlaka "düşük risk" anlamına gelmez. "Verileri artırmak için yöneticilerin portföyünü karmaşık uluslararası yatırımlarla veya düşük kaliteli şirket tahvilleriyle doldurmadığından emin olmak için ihraç eden şirketten gelen materyali çok dikkatli bir şekilde okuyun, çünkü bunlar patlayabilecek menkul kıymet türleri eğer yatırım ortamı azalıyor.

Ayrıca, Federal Rezerv'in faiz oranlarını yükseltmesinden bu yana uzun bir zaman geçtiğini unutmayın. Sonuç olarak, kısa vadeli tahvilin, Fed'in faiz oranlarını artırdığı dönemlerde genel olarak hisse fiyatlarındaki düşüşleri yaşayacağını unutmak kolaydır.Düşüşler diğer fon türlerine göre mütevazı olacak, ancak para piyasası fonları hiç dezavantaja maruz kalmayacak.

Bunu söyleyince, kısa vadeli tahvil fonları, para piyasası fonlarına göre (bir yatağın yüzde yarısından herhangi birine, temel yatırımlarına bağlı olarak) neredeyse% 2'ye oranla iyi bir verim avantajı sağlayabilir - bu da ekleyebilecek bir farktır mesai.

Sonuç olarak, eklenen kısa vadeli tahvil riski taşıyan birçok yatırımcı, para piyasası fonları yerine portföylerinin bir kısmını varlık sınıfına tahsis edebilir. Bununla birlikte, parayı hemen (bir yıl içinde) kullanmanız gerekiyorsa veya riske karşı aşırı derecede toleransa sahipseniz, para piyasası fonları daha iyi bir seçenektir.

Ultrashort Tahvil Fonları Bir Seçim Olanıdır

Yatırımcılar, aşırı kısa vadeli tahvil fonları evreninde giderek artan sayıda seçeneğe sahiptir. Fonlar genellikle vadelere altı ay ile bir yıl arasındaki tahvillere yatırım yapmaktadır. Bu, genellikle vadeye bir haftanın ya da daha kısa vadedeki borca ​​odaklanan para piyasası fonlarına ve vadelerin bir ila üç yıl arasında değişen eğilimi olan kısa vadeli tahvil fonlarına göre daha uzun bir ortalama vadeye işaret etmektedir. Burada aşırı kısa vadeli tahvil fonları hakkında daha fazla bilgi edinin.

Kısa Vadeli Tahvillere Nasıl Yatırım Yapılır

Portföylerinin bir kısmını kısa vadeli tahvillere ayırmak isteyen yatırımcılar, seçim yapabilecekleri çok sayıda seçeneğe sahiptir. Vanguard Kısa Vadeli Bono Endeksi Fonu (VBIRX), T. Rowe Price Kısa Vadeli Bono Fonu (PRWBX) ve Lord Abbett Kısa Süreli Gelir Fonu (LALDX) gibi yatırım fonlarının yanı sıra, sektöre odaklanan Borsa Yatırım Fonları (ETF). Birçok kısa vadeli bono yatırım fonu, para piyasası fonlarının yaptığı gibi, çek-yazma ayrıcalıkları sağlarken, ETF'ler bunu kabul etmemektedir. Bununla birlikte, yatırımcıların çek yazısı için kısa vadeli tahvil fonları kullanmaları önerilmemektedir, çünkü önemli bir vergi baş ağrısı oluşturmaktadır.

Kısa vadeli tahvillere yatırım yapan en büyük ETF'ler arasında:

• iShares Barclays 1-3 Yıllık Hazine Bonosu Fonu (hisse senedi: SHY)
• iShares Barclays 1-3 Yıllık Kredi Tahvil Fonu (CSJ) > Vanguard Kısa Vadeli Bono Fonu (BSV)
• Vanguard Kısa Vadeli Kurumsal Bono ETF (VCSH)
• iShares Barclays Kısa Hazine Bonosu Fonu (SHV)
• SPDR Nuveen Barclays Sermaye Kısa Vadeli Belediye Tahvil Fonu (SHM)
• SPDR Barclays Capital Kısa Vadeli Kurumsal Tahvil (SCPB)
• PIMCO 1-5 YIL ABD İPUÇLARI Endeks Fonu (STPZ)
• iShares S & P Kısa Vadeli Ulusal Muni Tahvil (SUB)
• Barclays 0-5 Yıl İPUÇLARI Tahvil Fonu (STIP)
• Sorumluluk Reddi

: Bu sitedeki bilgiler sadece tartışma amacıyla sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi olarak yorumlanmamalıdır. Hiçbir koşulda bu bilgi, menkul kıymet alım satımıyla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.