Sıfır kupon bonolarını anlamak - Birinci Bölüm

Alınmadığınız ilgi üzerine vergi ödemek iyi bir fikir gibi görünüyor mu? Sıfır kupon tahviliyle yaptığınız budur ve doğru koşullarda mantıklı olabilir.

Sıfır kupon bonosu veya sıfırlar, diğer tahvillerde olduğu gibi düzenli faiz ödemeleri yapmazlar. Tahvilin olgunlaşmasıyla tüm faizlerinizi bir defaya mahsus alırsınız.

Tahvili derin bir indirimle satın alırsanız ve olgunlaştığında tam yüz değerini kullanırsınız.

Fark, yıllar boyunca biriken faizdir.

Çeşitli Vadeler

Sıfır kuponlu tahviller genelde bir ila kırk yıl arası vadelerdedir. Belediyeler ve şirketler ile birlikte Hazine'nin en popüler sorunları bulunmaktadır.

Sıfır kupon bonolarının bazı genel özellikleri şunlardır:

-

• Derin indirime tabi tutulmuş ve tam yüz değeriyle itfa
• Bazı ihraççılar vade öncesinde sıfırları arayabilir
• Vade sonuna kadar almamakla birlikte yılda faiz ödemek zorundasınız < Sıfır kuponlu tahviller düzenli tahvillerden daha uçucu.
• Üç çeşit sıfır kupon tahvilinden ABD Hazine tahvilleri en popüler.

Bununla birlikte, Hazine bunları doğrudan doğruya yayınlamaz; nitelikli finansal kurumlardan veya brokerlerden "STRIPS" satın almalısınız.

STRIPS, Kayıtlı Faiz ve Hisse Senedi Ayrı Ticaretini ifade eder ve bir finansal kuruluşun düzenli bir ABD Hazine ihraç ettiğini ve ana ve faiz ödemelerini iki ayrı menkul kıymete ayırdığı anlamına gelir.

Normal gelir, güvenilir bir nakit akışına ihtiyaç duyan yatırımcılara paketlenir ve satılır ve ana para sıfır kupon bonosu haline gelir.

Tam İnanç ve Kredi

Eğer aracılar ve finans kurumlarından STRIP'i satın alıyor olsanız bile (halen başka isimlerle gelirler), hala ABD hükümetinin inancına ve kredisine sahipler ve bir krediden yatırımları en güvenli hale getiriyorlar risk perspektifi.

Belediyeler ve şirketler ayrıca sıfır kuponlu tahvil ihracı yapıyor. Derin bir indirimle satılmanın aynı temel özelliklerine sahipler ve gelecekte tam yüz değerinde itfa edebilecekler.

Bununla birlikte, bu konuların bazılarında, ihraçıya vade öncesi itfa edebilmelerini sağlayan çağrı özellikleri olabilir. Yatırım yapmadan önce bu hükümlerin birçoğu olup olmadığını kontrol etmeyi unutmayın.

Belediye sıfır kuponlu tahvillere düzenli şehir tahvilleri gibi federal gelir vergisi ücretsizdir.

Büyük kredi kuruluşları, sıfır kuponlu tahvillerin kredi değerliliği açısından değerlendirir. Bu derecelendirme, fiyatı etkileyebilir tahvil ömrü boyunca değişebilir.

Varsayılan Risk

Şirketin sıfır kuponlu tahvilleri, temerrüde düşme riskini en yüksek seviyeye taşıyor ve en yüksek getiriyi ödüyor. Bunların çoğunda çağrı hükümleri var.

Ne kadar büyük bir indirim ödeyeceksiniz? U.S. Hazine, bu örneği sağlamıştır:

"Örneğin, üç STRIPS'in yüzde 6, 50'lik bir getiriyle piyasada olduğu varsayılmaktadır.

STRIPS için 25 yıl vadelere kalan fiyat 202 $ olurdu. 07 $ 1, 000 yüz tutarı

• Bu, STRIPS için 10 yıl vadelere kalan 527 $ olurdu. 47 $ 1, 000 yüz tutarı
• Bu 2 yıllık STRIPS için 879 $ olurdu. 1 $, 000 yüz tutarında 91. "
• Gördüğünüz gibi, uzaklığa ne kadar uzaklaşırsanız, ön uç maliyetiniz düşer ve daha fazla iş kompozisyonu tam yüzdeki değeri elde etmenizi sağlar.

Sonuç

Sıfır kupon bonosu, ciro karşılığında derin bir indirimle satın alırsınız. Olgunluğa kadar faiz almıyorsunuz; Ancak çoğu durumda tahakkuk eden faiz üzerinden yıllık vergilendirme yaparsınız.

İkinci Bölümde

İkinci bölümde, sıfır kuponlu tahvillerin vergi uygulamalarına daha yakından bakacağız ve mali hedeflerinizi karşılamak için sıfırları nasıl kullanabileceğinizi inceleyeceğiz.

Bond Bilgi Merkezi'ne geri dön