Sıfır Kupon Bono Fonları Tanımı Nasıl Yatırım Yapılır

Birçok yatırımcı, düzinelerce bono yatırım fonu varlığından habersizdir ve düşük riskli yatırımlar yapmaktan veya satın alma ve satış riskine karşı çeşitlendirmek için kullanılabilir hisse senedi yatırım fonu. Ve sıfır kuponlu tahvil fonlarının kullanımının avantajlarından habersiz olan daha fazla yatırımcı var.

İşte bu benzersiz sabit gelirli araçlarla ilgili bilmeniz gerekenler:

Sıfır Kupon Bonosu: Sıfır kuponlu tahvil, bir iskonto ile (yüz değerinden daha düşük bir fiyat) satın alınan tahvilin karşılığı olan nominal değeri ile vadede yatırımcının geri ödemesi "Kuponlar" tahvil faiz ödemelerinin başka bir adıdır ve sıfır kuponlu tahviller periyodik faiz ödemeleri yapmazlar. Farklı sözlerle, bu tahviller kupon ödememektedir, dolayısıyla sıfır kuponlu kupon terimi.

Tahvilin alıcısı, tahvil vadelere ulaştığında tahvilin tam yüzünü (par) alır. Bununla birlikte, düzenli bir tahvil sahibi bir yatırımcı, periyodik kupon ödemelerinden gelir alır ve bu genellikle yarı yıllık yapılır.

Bazı sıfır kuponlu tahviller sıfır kuponlu tahvil olarak başlamıyor. Örneğin, ABD Hazine Bonoları sıfır kupon olarak değil, Kayıtlı Faiz ve Asıl Menkul Kıymetlerin Ayrı İşlemleri (STRIPS) olarak bilinen bir program, kupon veya faiz ödemelerini kaldırır ve sıfır kuponlu tahvil oluşturur; "Şeritler bağlar."

Sıfır kuponlu tahvillerin faiz ödememesi ve bunların değerinin vadesinde olması nedeniyle, fiyatlarının faiz oranlarına daha duyarlı olması nedeniyle. Dolayısıyla, faiz oranları sadece tahviller için iyi değil, aynı zamanda sıfır kuponlu tahvil fonları için de daha iyi.

Tahvil yatırım fonları ile ilgili olarak, yatırımcının yatırım fonu portföyünün değil, yatırım fonunun hisselerine sahip olduğu unutulmamalıdır.

Dolayısıyla tahvil yatırım fonu fiyatı (veya net varlık değeri veya NAV olarak anılacaktır), tahvil fonunun yatırımcının toplam getirisinin merkezi bir fonksiyonudur. Bu nedenle tahvil yatırım fonlarının birincil bir riski vardır - yatırım yapılan miktar değer düşebilir, oysa bireysel tahvil sahibi tahvillerini herhangi bir kayıp olmadan tutabilir; satın alma.

Sıfır kuponlu Tahvil Fonlarına Yatırım Yapmanın En Uygun Zamanı

Tahvil fiyatları ve faiz oranları, tezgahın iki karşıt tarafı gibidir: Bir taraf yükseldiğinde diğer taraf düşer. Bu nedenle faiz oranları yükseldiğinde tahvil fiyatları düşmekte ve faiz oranları düştükçe tahvil fiyatları yükselmektedir. Tahvil yatırımında en iyi zaman faiz oranlarının düştüğü zamandır çünkü tahvil yatırımınızın fiyatı (veya değeri) artıyor.

Sıfır kuponlu tahvil fonlarına yatırım yapmak için en iyi zamanlamaya ilişkin olarak kalan tek soru şudur: Faiz oranları ne zaman azalacak? Cevap,

deflatif zamanlarda

'dır. Bunun nedeni Federal Reserve, Hazine Bonolarının satın alınması yoluyla faiz oranlarını düşürerek tüketici malları ve hizmetleri için düşen bir dönem olan deflasyonla mücadele edebilmesidir. En İyi Sıfır Kupon Bonosu Fonu

İyi bir kısa vadeli sıfır kuponlu tahvil fonu (2014 veya 2015 yılları için)

Amerikan Century Zero Coupon 2015

(BTFTX) ve en iyi uzun vadeli kuponlardan biridir -term sıfır kuponlu tahvil fonları, bir ETF, PIMCO 25 Yıllık Sıfır Kupon ABD Trs (ZROZ) 'dır. Yatırımcılar, sıfır kuponlu tahvil fonlarını satın alırken ve tutarken dikkatli davranmalıdırlar çünkü fiyatlardaki dramatik düşüşler aşağı yukarı gerçekleşmiştir. Ayrıca, uzun vadeli tahvillerin kısa vadeli tahvillerden daha fazla fiyat dalgalanması olacaktır. Örneğin, 2013'te ZROZ'un -20 si vardı. % 9 geri dönüş ve 2014'te fon% 48,8'lik bir artış sağladı. ZROZ daha sonra 2015'te negatifleşti. Dolayısıyla sıfır kuponlu tahviller piyasa zamanlaması araçlarından ve kesinlikle yatırımcılara başlangıç ​​olarak değil.

Yasal Uyarı:

Bu sitedeki bilgiler yalnızca tartışma amacıyla sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi olarak yanlış yorumlanmamalıdır. Hiçbir koşulda bu bilgi, menkul kıymet alım satımıyla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.