Video: 12. Overlapping Generations Models of the Economy 2024
Fon Çakışması, bir yatırımcının benzer amaçlara sahip iki veya daha fazla yatırım fonuna sahip olması ve bu nedenle aynı menkul kıymetlerden çoğuna sahip olması durumunda ortaya çıkar. Basit bir örnek vermek gerekirse, bir yatırımcı iki hisse senedi yatırım fonuna sahipse ve her ikisi de aynı hisse senedinin çoğuna yatırım yaparsa, benzerlikler bu hisse senetlerine maruziyeti artırarak çeşitlendirmenin faydalarını azaltmanın bir etkisini yaratır - piyasa riskinde istenmeyen bir artış .
İki daireyle bir Venn şemasını düşünün; her biri merkezde örtüşen karşılıklı bir fonu temsil eden iki daireyle. Bir yatırımcı olarak, daireler arasında çok fazla kavşak istemiyorsunuz - mümkün olan en az örtüşme seviyesini istiyoruz.
Fon Çakışmasının Tespiti ve Önlenmesi
Fonun çakışmasını algılamak ve önlemek için en basit yol, yatırım fonlarının benzer amaçları paylaşmadığından emin olmak için fon kategorilerine bakmaktır. Örneğin, birden fazla büyük borsa veya endeks fonu, bir yabancı hisse senedi fonu, bir küçük ölçekli hisse senedi fonu, bir tahvil fonu vb. Olmamaya çalışın.
Eğer birkaç fonunuz olmasını isterseniz veya sınırlı seçenekler içeren bir 401 (k) planınız varsa, yatırım fonlarını analiz etmek için en iyi araştırma sitelerinden birine bakarak fon çakışmasını tespit edebilirsiniz. R-kare (R2) olarak adlandırılan istatistiksel bir önlemle.
R-kare belirli bir yatırımın belirli bir kıyaslamayla (benzerlikle) korelasyonunu söyleyecektir.
100'lük bir R-kare, bir fonun tüm hareketlerinin endekste oynanan hareketlerle açıklanabileceğini gösterir. Zaten bir S & P 500 Endeksi fonunuz varsa, portföyünüzdeki diğer fonların 100'e çok yakın bir R-kare içermediğinden emin olun. Bu, her iki fonun da benzer şekilde işlemesine neden olacak bir fon çakışması seviyesini gösterecektir.
Doğru çeşitlendirme için - piyasa riskini en aza indirgemek için - bazı fonların "zik" edeceğini, diğerlerinin "zag" edeceğini unutma.
Morningstar'da R-kare kullanan Örtüşme Örneği > Birçok kişi, Vanguard'da 401 (k) plan veya IRA'ya sahiptir. Ortak bir yatırım seçeneği Vanguard S & P 500 Endeksi (VFINX) 'dir. Planda başka bir seçenek Vanguard Browth Equity (VGEQX) olsaydı ne olurdu? Örtüşme olup olmadığını biliyor musun? Hadi bulalım. Morningstar'a gidebilirsiniz. com adresine gidin ve VGEQX için bir arama yapın. Bu fonun ana sayfasına bir kere eriştiğinizde, "Ratings ve Risk" bağlantısına bakın ve üzerine tıklayın. Bu sayfada bir kez aşağı kaydırın ve R-kare 97'yi görürsünüz.
Bu sayı, VGEQX'in S & P 500'teki fiyat hareketlerinde% 97'lik bir korelasyona sahip olduğunu gösterir. Başka bir deyişle, çok fazla fon vardır uygun çeşitlendirmeyi sağlamak için örtüşür. Farklı bir fon tercihi arayın (hem S & P 500 Fund'u hem de VGEQX'ü kullanmayın)!
Fonun örtüşme potansiyelini tespit etmenin diğer bir yolu, aynı fon yöneticisi tarafından yönetilen birden fazla fonunuz olmadığından emin olmaktır.Kişi veya ekip ne kadar parlak olursa olsun, yatırım fonları yöneticileri, nadiren sapmış oldukları belirli felsefeleri ve stilleri vardır.
Son bir notta, fonun örtüşmesini periyodik olarak (bir yıl gibi) izlemeyi unutmayın.
Portföyünüzdeki fonlar, ilk kez satın aldığınızda düşük çakışmalar seviyesine sahip olsa da, bunların kendi stillerinin birbirine doğru sürüklenmeyeceği anlamına gelmez. Buna stil kayması denir ve nadir değildir. Örneğin, fon yöneticisinin kademeli olarak daha büyük şirketlerin hisse senetlerini satın almasıyla birlikte, orta vadeli bir hisse senedi fonu yavaş yavaş büyük bir sınıflamaya doğru kayabilir.
Yasal Uyarı:
Bu sitedeki bilgiler yalnızca tartışma amacıyla sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi olarak yanlış yorumlanmamalıdır. Hiçbir koşulda bu bilgi, menkul kıymet alım satımıyla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.
Kontrolten Zıplamanın Önlenmesi için 5 Yol
Bu & rsquo; her zamankinden daha kolay bir çek sıçrama ve kötü kontroller gerçek sorunlar yaratabilir. Çekleri zıplamanızdan kaçınmayı öğrenin.
Çevresel Tasarım Yoluyla Suçun Önlenmesi
Binalar ve mülkler, elemanların kuvvetinden kaynaklanan hasarları önlemek için tasarlanmıştır ve doğal afetler.
Fiyat Tespiti: Tanımı, Çeşitleri, Örnekleri
Fiyat sabitleme, iki rakip yüksek marjlar elde etmek için fiyat. Türleri, örnekleri ve neden yasadışı.