Kusurları 100 Eksi Yaş Tahsis Kuralı

"100 eksi yaş" kuralını kullanarak yatırım harcamanızı belirlerken emeklilik paranızın yatırımında akıllı bir yaklaşım var mı? Araştırmalar, başparmak kuralının sana daha fazla zarar verebileceğini gösteriyor.

"100 Minus Age" kuralı nedir?

Paranızı yatırdığınızda, sonuçlarınıza en fazla etkisi olacak karar, hisse senedi vs. tahvillerde ne kadar tuttuğunuzdur. Yıllar içinde, bu karar hakkında rehberlik etmek amacıyla birçok başparmak kuralları geliştirildi.

Böyle popüler kurallardan biri, 100 almanız ve yaşınızdan çıkmanız gerektiğini söyleyen "100 eksi yaş" kuralıdır: Sonuç, hisse senetlerine tahsis edilecek varlıklarınızın yüzdesidir (ayrıca özkaynak).

Bu kuralla 40'da, hisse senetlerine% 60 tahsisat yaparsın; 65 yaşına gelindiğinde, hisse dağılımınızı% 35'e düşürdünüz demektir. Teknik terimlerle buna "azalan eşitlik glide yolu" denir. Her yıl (ya da her birkaç yılda bir) tahsisatlarınızı hisse senetlerinize azaltarak, yatırım portföyünüzün oynaklığını ve risk seviyesini azaltabilirsiniz.

Bu Kuralla İlgili Uygulanmakta Olan Sorunlar

Bu kuralla ilgili sorun, herhangi bir şekilde mali hedeflerinizle koordine edilmediğidir. Yatırım kararları, paranın sizin için yapması gereken işe dayanmalıdır. Şu anda 55 yaşındaysanız ve 70 ½ yaşındayken bunu yapmanız gerekene kadar emeklilik hesaplarından para çekmeyi planlamıyorsanız, paranızın dokunmanız gerekmeden önce sizin için daha uzun yıllar çalışması gerekir.

Paranızın yılda% 5'i aşan bir getiri elde etme olasılığının en yüksek olmasını istiyorsanız, bu fonların sadece% 50'sine sahip olmak, hedefinize ve sizin hedeflerinize göre çok muhafazakar olabilir. zaman aralığı.

Öte yandan, 62 yaşındasınız ve emekli olmak üzeresiniz. Bu durumda birçok emekli, Sosyal Güvenlik yardımlarının başlangıç ​​tarihini ertelemekten ve 70 yaşına gelene kadar yaşama giderlerini karşılamak için emeklilik hesabı çekimlerini kullanmaktan fayda görecektir.

Bu durumda, yatırım paranızın önemli bir kısmını kullanmanız gerekebilir önümüzdeki sekiz yılda ve belki de hisse senetlerine% 38 oranında tahsis çok yüksek olurdu.

Araştırmanın Gösterdiği Nesneler

Akademisyenler, azalan bir öz sermaye kayma yolunun (100 eksi yaş kuralının sunacağı şey) diğer seçeneklerle karşılaştırıldığında ne kadar iyi performans gösterdiğine ilişkin emeklilik araştırması yapmaya başlamıştır. Diğer seçenekler arasında, yıllık yeniden dengelemeyle% 60 hisse senedi /% 40 tahvil gibi statik bir tahsisat yaklaşımının kullanılması veya tahvillere yüksek bir tahsis ile emeklilik girdiğiniz ve hisse senedi tahsisi yapmanıza izin vererek bu tahvillerin harcandığı yükselen bir öz sermaye kayma yolunun kullanılması büyür.

Wade Pfau ve Michael Kitces tarafından yapılan araştırmalar, kötü bir hisse senedi piyasasında, örneğin 1966'da emekli olduysanız yaşanabilecekleriniz gibi, 100 eksi tahsisat yaklaşımı en kötü sonuca ulaştı ve otuz yıl sonra sizi para dışına çıkardığını gösteriyor emeklilik. Tahvil harcadığınız yükselen bir öz sermaye yolunu kullanarak öncelikle en iyi sonuca ulaştı.

Ayrıca, 1982 yılında emekli olduysanız yaşayabileceğiniz gibi, bu çeşitli tahsis yaklaşımlarının sonucunu güçlü bir borsa üzerinde test ettiler. Güçlü bir borsada üç yaklaşım da sizi statik yaklaşımla iyi durumda bıraktı. en son çıkan hesap değerleri ve yükselen öz sermaye yolu yaklaşımı, sizi en düşük bitiş hesap değerlerine (ki bunlar halen başlamış olduğunuzdan çok daha fazla) bıraktı.

100 eksi yaş yaklaşımı, diğer iki seçeneğin ortasında sonuçları sağladı.

En Kötü için Planla, En İyiyi Umut

Emeklilik döneminde, bir on yıl mı yoksa iki tane güçlü borsa performansına girip girmeyeceğinizi bilmenin hiçbir yolu yoktur. Tahsis planınızı en kötü durum sonuçlarına dayanacak şekilde inşa etmek en iyisidir. Bu nedenle, yoksul borsa koşulları altında iyi bir performans göstermediğinden 100 yaş altı yaklaşımı emeklilikte en iyi tahsis etme yaklaşımı olarak görünmemektedir. Portföylerini bu şekilde tahsis etmek yerine, emekliler tam tersi yaklaşımı düşünmelidir: Kasıtlı olarak harcanabilecek tahvillere daha yüksek bir tahsis ile emeklilik ederek öz sermaye kısmını büyütmek için yalnız bırakın. Bu büyük olasılıkla emeklilik süresince hisse senetlerine dağılımınız kademeli olarak artacaktır.