Warren Buffett'den Uluslararası Yatırım Dersleri

Billionaire yatırımcı Warren Buffett, 1977 yılından bu yana her yıl, Berkshire Hathaway'in son satın alımlarından ortalama yatırımcıya yönelik zamansız ekonomik derslere kadar her şeyi tartışan bir ortak mektup yayınladı. Omaha of Oracle Birleşik Devletlerin sürekli hayranı olsa da, mektublar her çeşit yatırımcı için önemli tavsiyeler içeriyor - uluslararası yatırımcılar da dahil olmak üzere ABD dışına bakabilirler.

Bu yazıda, Buffett'in hissedarlara yönelik en son mektupta verilen yatırım tavsiyesine ve uluslararası yatırımcıların tavsiyelerini performanslarını iyileştirmek için nasıl kullanabileceklerine bakacağız.

1. Aşırı kilolu kalın Amerikan

Dow Jones Endüstri Ortalaması, 20. yüzyıl boyunca 66'dan 11'e, 497'ye yükseldi ve bu, yüzde 17, yüzde 320'lik sermaye artışını temditlerini arttırarak artıyordu. Warren Buffett, "kasvetli" medya önermelerinden gelen tahminlere rağmen yenilik, üretkenlik kazanımları, girişimci ruh ve sermayenin bol olması nedeniyle Amerikalı işletmelerin ve stoklarının önümüzdeki yıllarda çok daha fazla olacağına "neredeyse kesin" inanıyor.

Korkunç ekonomik darboğazlar yaşayan Buffett, yatırımcıları yaygın korkuların pazarlık yoluyla satın almalara hizmet ettiğini ve kişisel korkunun düşman olduğunu hatırlamaya çağırıyor. Yüksek ve gereksiz masraflardan kaçınan ve yatırımcı getirileri üretme konusuna gelindiğinde, büyük, konservatif olarak finanse edilen Amerikan işletmelerinin bir araya geldiği uzun süredir oturan yatırımcıların "neredeyse kesinlikle iyi" olacaklarını belirterek yaptığı duyguları özetledi.

3'ten büyük ->

2. Ücretlere Dikkat Edin

Warren Buffett, 2005 aktif mülk yatırımcılarının toplamda sadece birkaç yıllık bir dönemde oturan amatör rütbeli amatörlerin getirilerini daha düşük performans göstereceğine dair bir mektupta savundu. Gerçekten de, hiçbir yatırımcı, uzun bir süre boyunca yalnızca belirteç ücretleri tahsil eden yönetilmeyen bir S & P 500 endeks fonunun performansıyla eşleşen en az beş hedge fon grubunu seçemeyeceğini söyledi.

Buffett, Vanguard'ın kurucusu Jack Bogle'ı bireysel yatırımcı için bir haçlı ve düşük maliyetli fon geliştirme konusunda öncü oldu. Uluslararası yatırımcılar, Vanguard'ın uluslararası odaklı borsa yatırım fonlarını (ETF'ler) veya yatırım fonlarını, daha yüksek fiyatlı uluslararası fonlara alternatif olarak kontrol etmek isteyebilir. Buna ek olarak, niş fonlardan daha ucuz maruz kalma olan uluslararası varlık sınıflarını araştırmaya değer olabilir.

3. Satın Almaya Hazır Olun Pazarlık

Warren Buffett her on yılda bir ya da çok karanlık bulutların ekonomik gökyüzünü doldurduğunu ve kısaca 'yağmur altını' söylediğini yazıyor.O zamanlarda, pazarlık fiyatlarından faydalanmak için açık havada 'çay kaşığı değil, lavabolar taşıyarak acele etmenin zorunlu olduğuna inanıyor. Bu olaylar, 2008 finansal krizi, nokta-com balonu ve tüm borsada panik satışa ve şirketleri önemli bir indirimle kazanma fırsatlarına yol açan diğer faktörleri içeriyor.

Birleşik Krallık'ın ortak ekonomik bölgeden ayrılmasıyla ortaya çıkan Avrupa Birliği krizleri gibi dünyada birçok finansal kriz yaşanıyor. Uluslararası yatırımcılar, yatırımcıların işletmelerin gerçek temellerine bakmadan korku içinde hisse sattıkları pazarlık fırsatlarını belirlemek için bu olaylara dikkat etmelidir.

4. Yüksek Kaliteli İşletmeler Arayınız

Warren Buffett, art arda Berkshire Hathaway'in işletmelerinin, yüksek kaliteli yöneticileri disiplinli operasyonlar ve zor-çoğaltılmış iş modelleri nedeniyle başarılı olduğunu belirtti. Örneğin, GEICO'nun Tony Nicely şirketi 18 yaşındayken şirkete katıldı ve 2016'da sektörün devleri üzerinde keyif almaya devam eden muazzam bir maliyet avantajı geliştirerek 55 yıllık hizmetini tamamladı.

Bireysel hisse yatırımlarına katılmayı seçen uluslararası yatırımcılar, yüksek kaliteli yönetim ekipleri, etkileyici iş modelleri ve uygun fiyat aramak zorunda. Çoğu zaman, bu yalnızca mali tablolar değil konferans çağrısı transkriptleri ve bir yöneticinin geleceğe yönelik plan ve yetenekleri hakkında bilgi sağlayan diğer unsurları araştırmak anlamına gelir.

Bu adımların atılması, sorunları önlemeye ve düşük performans gösteren hisse senetleri için fazla ödeme yapmanıza yardımcı olabilir.

The Bottom Line

Warren Buffett'in yıllık hisse mektupları, ciddi bir yatırımcı için zamanında ekonomik inançları ve zamansız tavsiyesi için okumak zorundadır. Buffett, Birleşik Devletlerin sürekli hayranı olsa da, uluslararası yatırımcılar, zamansız yatırım tavsiyesinden çok fazla bilgi toplayabilir. Bu tavsiyeye dikkat eden yatırımcılar, pahalı hataları önlemek ve pazarlık fırsatlarından yararlanmak suretiyle riske ayarlı getirilerini zamanla artırabilir.