Fonlardan Daha Riskli Hisse Senetleridir? Evet. İşte neden.

Risk ve getiri ayrılamaz. Daha büyük bir getiri elde etme potansiyeli varsa, daha büyük bir kayıp olasılığı da vardır. Bireysel hisse senetleri yatırım fonlarına sahip olmaktan daha riskli hale getiren şey budur.

Çok kısa bir süre içinde bir hisse senedi ile, paranız hızlı bir şekilde iki katına çıkabilir veya neredeyse hiçbir değere değmeyecektir. Bunu, yüzlerce hisse senedi bulunan bir endeks karşılıklı fon ile karşılaştırın. Fon sayesinde, paranızı hızlı bir şekilde iki katına bileceksiniz, ayrıca hisse fiyatınızın sıfıra düştüğünü göreceksiniz.

Stoklar Vs. Fonlar

Bireysel bir hisse senedi alımını bir endeks fonu satın alımıyla karşılaştırarak bir örneği inceleyelim.

XYZ hisse senetinin şu an için düşük değere sahip olduğuna eminiz diye düşünüyorsunuz. Sektörde çalışırsınız, şirketin gelirini artırmak için istikrarlı bir geçmişi vardır ve tutarlı, yüksek kaliteli bir ürün üretir.

Hisse fiyatı son zamanlarda% 50 oranında düştü. Önümüzdeki oniki ay içinde en az% 50 oranında geri dönemeyecek olursunuz. (Dolar cinsinden hisse senedinin 60 $ 'a, bir paya 30 $' a gittiğini varsayalım, en azından 45 $ 'a kadar geri döneceğinden eminsin.)

Borsanın tamamı da . Hesabınızdaki S & P 500 Endeksi fonu% 30 oranında düştü. Bir payın 60 dolardan 42 dolara çıktı. Bildiğiniz gibi piyasalar değişken, ancak endeks fonunda böyle bir düşüş beklememişsinizdir ve kayıplarınızı nasıl telafi edeceğinizi anlamaya çalışıyorsunuzdur.

Piyasanın iyileşmesi birkaç yıl sürebileceğine karar verdiniz, ancak endeks fonunuzu satıp XYZ hisse senedi satın aldıysanız, portföyünüz daha hızlı iyileşebilirdi.

Mantıklı geliyor.

Sorun şu: Bir bütün olarak pazar ve dolayısıyla endeks fonu sıfır değerine gitmeyecek. Endeks fonu bir gün hiç değmeyecektir.

Öte yandan, XYZ hisse senedi aşağı inmeye devam edebilir ve en kötü senaryoda, hiçbir şeyden vazgeçerek, iflas dosyasını.

Riskiniz bireysel stoklarla yoğunlaşmıştır. Sonuç sadece bir şirketin sonucuna bağlıdır.

XYZ hisse senetlerinin kaymaya devam etmesine ne sebep olabilir? Aşağıdakiler gibi çok sayıda şey:

• Arızalı bir ürün nedeniyle şirket aleyhine açılmış bir dava.
• Bir yarışmacı çok daha iyi bir ürünle çıktığı için satış / kazançlarda bir düşüş.
• Şirketin kazancı abartmasına neden olan bir muhasebe hatası veya yanlış beyan.

XYZ hisse senedi satın alırsanız, şanslı olabilirsiniz ve hisse senedi piyasadan daha hızlı yükselir. Veya şansın olmayabilir ve hisse senedi değerinde düşmeye devam edebilir; hatta sıfıra kadar.

Endeks fonu tutarsanız, piyasanın iyileşeceğini bilirsiniz. Hızlı kazanma potansiyeliniz o kadar da büyük değildir.Bununla birlikte, tam bir kayıp olasılığını ortadan kaldırmışsınızdır.

Stok No Brainers

Bireysel hisse senetleri söz konusu olduğunda analistler, şirket içerdekileri, yatırım yöneticileri ve stokları sizin gibi değerlendiren diğer parlak ve yetenekli insanlar var. Bir hisse senedi fiyatı çok düşük görünüyorsa, durup kendinize şu soruyu sorun: "Piyasanın bilmediğim bu hisse hakkında bildiği şey nedir? "

Pek çok insan" hayır beyin "gibi görünen hisse senedi satın almasını izledim. Kısa bir süre içinde temettü kesildi, belli bir müşterinin kaybı açıklandı, bir dava açıldı ya da hisse senetlerinin daha fazla düşmesine neden olan ya da en iyi ihtimalle fiyat durgunluğunu bırakmasına neden olan başka zararlı bir olay geldi yıllarca.

Mali Durumunuz Üzerindeki Sonuç Tarafından Risk Değerlendirin

Tek tek hisse senedi satın alacaksanız, aldığınız riskin bilincinde olun. Kendinize şu iki soruyu sorun:

• Eğer umduğunuz olumlu sonuç ortaya çıkarsa, sizi daha ne kadar iyi bir yerde bırakırsınız?
• Olumsuz bir sonuç ortaya çıkarsa, sizi ne kadar zorlayabilir ki?

Olumlu bir sonuçtan potansiyel sonuçlar potansiyel bir olumsuz sonuç riskini haklı kılıyor mu?

Hatırlayın, eğer alıştığınız bir hisse senediyse, olumsuz bir sonucun imkansız olduğunu düşünürsünüz.

2001'de pek çok Intel çalışanıyla çalışan bir EBM firmasında çalıştım. Intel (INTC) hissesi 70 $ 'ın üzerinde bir fiyatla fiyatlandırılmıştı. Intel yöneticilerinin çeşitlendirmeyi reddettiklerini gördük ve hisse senetlerinin% 70'in altına düştüğünü izledik. Bu yöneticilerin birçoğu ek sermaye satın aldı, geri adım atması için ısrarcı davrandılar.

2016'da hisse fiyatı bir pay başına 35 $ civarında. Bunun insanların emeklilik parasıyla birlikte alması gereken bir risk olduğunun sanmıyorum.

Emeklilik yaşınıza geldiğinizde, riski azaltmak, riski artırmak istemiyorsanız. Bireysel hisse senetlerinin dışına çıkılması bunun başarılmasına yardımcı olabilir.