Tahvil Endeksi Fonlarının Faydaları ve Riski

Tahvil endeksi fonları tahvil yatırımında en basit ve en maliyetli yöntemdir. Kapsamlı çeşitlendirme, düşük ücretler ve ortalama yatırımcı tarafından kolayca anlaşılabilen bir yaklaşımla, tahvil endeksi fonları, yatırım geliri kazanmak isteyenler için önde gelen bir seçenek olabilir. Yine de, yatırımcıların bilmeleri gereken birkaç potansiyel sakınca var.

Bond Endeksi Fonu Nedir?

Bir tahvil endeksi fonu, Barclays Agrega Birleşik Bonds Endeksi gibi belirli bir endeksin performansına uyacak şekilde tasarlanmış tahvil portföyüne yatırım yapan bir fondur.

Aktif olarak yönetilmek yerine - i. e. , endeksin zaman içinde daha iyi performans göstereceği tahvilleri seçmeye çalışan bir portföy yöneticisi ile birlikte - endeks fonu sadece endeksteki menkul kıymetleri veya çoğu durumda endeks varlıklarının temsili bir örneğini elinde tutar. Endeksin bileşimi değiştiğinde, fondaki varlıklar da değişecektir. Peki neden tahvil endeksi fonlarına yatırım yapıyorsunuz? Bir endeks fonu tercih edilebilir neden iki önemli nedeni vardır:

Alt Ücretler

Ortalama yurtiçi vergilendirilebilir tahvil fonu,% 1,10'un biraz üzerinde bir gider oranına sahiptir; buna karşılık, ortalama uluslararası ve yüksek getirili tahvil fonu her biri bir gider oranı ile kontrol etmektedir yaklaşık% 1.35. "Gider oranı", fon şirketinin masraflarını ödemek ve kâr elde etmek için her yıl üst sıralara çıktığı varlıkların yüzdesidir.

Bu ücretler, özellikle şirketlerin ücretlerinin ücretlerinden bağımsız olarak ücret aldığı gerçeği ışığında, zamanla büyük miktarda yatırımcı nakit alıyor.

Bu, günümüzün düşük getirili ortamında daha da dikkate alınması gereken bir konudur. Bir fon portföyünün sadece% 4'ü getirmesi durumunda,% 1'lik bir yönetim ücreti, bir yatırımcının gelirinin dörtte birinden fazlasını siliyor.

Endeks fonları, ücretlerin etkisini en aza indirmeye yardımcı olur. Bu fonlar yönetmek için daha az kaynak gerektirdiğinden tasarrufları yatırımcılara da aktarabilirler.

Aktif olarak yönetilen fonların aksine, çoğu tahvil endeksi fonunun yıllık ücreti yaklaşık% 0,2 ila% 0,4 arasındadır. Ayrıca, belirli bir kategori içindeki fonların benzerliği, yatırımcıların en düşük ücretli fon alışverişinde bulunmasına olanak tanır (böylece uzun vadeli getirilerini en üst düzeye çıkarır).

Daha Tutarlı Performans

Endeks fonu ile, ne elde edeceğinizi bilirsiniz - daha geniş bir pazarı temsil eden bir dönüş. Aktif yöneticilerle performans sonuçları geniş dalgalanmalar yaşayabilir. Bir yıl yöneticinin endekste iki puan daha fazla üstünlüğü olabilir, ancak gelecek yıl beş puan geride kalabilir. Ve zamanla aktif yöneticiler, bir grup olarak, endeks fonlarını geniş bir farkla geride eğilimli buluyorlar.

Bunun bir nedeni, yüksek ücretlerin sadece getirilerden bir miktar ısırmakla kalmamakta, aktif yöneticileri, ücretlerin ardından endeksin performansıyla uyuşturmak için daha fazla risk almaları için zorlamak.Ayrıca, en azından en iyi yöneticiler bile zaman zaman piyasaları önemli ölçüde daha iyi performans gösterebilirler. Yatırımcılar, aktif olarak yönetilen fonlara özgü eşitsiz performans için daha yüksek ücretlerin buna değer olup olmadığını sormalıdırlar.

Tahvil Endeksi Fonlarının Gizli Tehlikesi

Endeks fonları onlar için çok şey yaparken, davanın tamamı demir kaplı değildir.

Barclays United Aggregate Index gibi geniş tabanlı ölçütleri yansıtan fonlar için, portföyün büyük bir kısmı genellikle devlete veya devlete ait menkul kıymetlere yatırılır.

Bu, yüksek faiz oranı riskine denk gelirler düşerken iyi olur (fiyatlar yükselirken). Bununla birlikte, artan oranlar, devlet tahvillerine karşı aşırı eğimli bir portföy üzerinde son derece olumsuz bir etkiye sahip olacak. Bu nedenle, yatırımcılar, yüksek faiz getiren ve gelişmekte olan piyasa tahvilleri gibi daha düşük faiz oranı riski taşıyan yatırımlarla endeks fonlarını genişletmenin yollarını aramak isteyebilirler.

Bond Endeks Fonlarına Nasıl Yatırım Yapılır? Yatırımcılar, geleneksel bir bono yatırım fonu ya da giderek artan borsa yatırım fonları (ETF'ler) aracılığıyla endeksle ilgili ürünleri satın alabilir ve bunları bir aracı kurum aracılığıyla satın alabilirler.

Sorumluluk Reddi

: Bu sitedeki bilgiler sadece tartışma amacıyla sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi olarak yanlış yorumlanmamalıdır. Hiçbir koşulda bu bilgi, menkul kıymet alım satımıyla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez. Yatırım yapmadan önce daima dikkatle araştırın.