Tahvil-Tahvil Fonları-Hangi İyidir?

Tahvil ile tahvil fonları karşılaştırıldığında, onları farklı kılan birçok önemli faktör vardır. En önemlisi, yatırımcılar, farklı güvenlik türlerini kendi portföylerine yerleştirmekle ilgili akıllıca kararlar almak için farklılıkları belirtmek akıllıca olacaktır.

Bağlar vs tahvil fonları hakkında akla gelen sorular şunları içerir: Üzerine birine yatırım yapmak için en iyi zaman var mı? Hangisi benim için en iyisi, tahvil veya bono yatırım fonları?

Bu sorulara cevap bulmak için bilmeniz gereken temel bilgiler ve daha fazlası …

Bir Tahvilin Tanımı ve Tahviller Nasıl Çalışır

Tahviller, şirketler hükümetler. Tek bir tahvil satın aldığınızda, esas olarak belirli bir süre için paranızın varlığa borç vermiş olursunuz. Krediniz karşılığında işletme, orijinal yatırım veya kredi tutarını (asıl) alacağınız dönemin (vade tarihi) sonuna kadar faiz ödeyecektir.

Tahvil türleri, kendilerini ihraç eden işletme tarafından sınıflandırılır. Bu tür kuruluşlar, şirketler, kamuya açık kamu hizmetleri ve eyalet, yerel ve federal hükümetlerdir.

Tahviller genellikle vadeli tahvil yatırımcısına vade tarihine kadar tutulmaktadır. Yatırımcı, belirli bir süre (örneğin 3 ay, 1 yıl, 5 yıl, 10 yıl veya 20 yıl veya daha fazla) faiz (sabit gelir) alır. Yatırımcının borcu kaldığı sürece tahvilin fiyatı dalgalanabilir, ancak yatırımcı ilk yatırımının (asıl)% 100'ünü vade tarihinde alabilir.

3'ten büyük ->

Dolayısıyla, yatırımcı tahvilin vade gelene kadar elinde tuttuğu sürece (ve iflas eden tarafın iflas gibi aşırı koşullar nedeniyle temerrüde düşmediğini varsayıldığı sürece) müvekkili "kaybetmez".

Bir tahvil örneği şu şekilde işe yarayabilir: Tahmini işleten, diyelim ki Ford Motor Company gibi bir şirket, 30 yılda% 7,00 faiz tahvilleri sunmak istiyor.

Tahvil yatırımcısı 10 bin dolarlık bono almak istediğine karar verdi. Ona 10 bin dolarını Ford'a gönderir ve karşılığında bir tahvil sertifikası alır. Tahvil yatırımcısı yılda% 7 (700 $) kazanır ve genellikle iki 6 aylık ödemeye bölünür. 30 yıldır yılda% 7 kazandıktan sonra yatırımcı 10 bin dolar geri alır.

Tahvil Fonlarının Tanımı ve Tahvil Fonları Nasıl Çalışır

Tahvil yatırım fonları tahvil yatırım fonlarıdır. Diğer yatırım fonlarında olduğu gibi, bono yatırım fonları onlarca veya yüzlerce bireysel menkul kıymeti (bu durumda tahviller) tutan sepetlere benzemektedir. Bir tahvil fonu yöneticisi veya müdür takımı, sabit getirili piyasaları, tahvil yatırım fonunun genel hedefine dayalı en iyi tahvilleri araştırır. Yönetici (ler) daha sonra ekonomik ve piyasa faaliyetine dayalı tahvil alacak ve satacaklardır.Yöneticilerin yatırımcıların itfalarını (çekilişlerini) karşılamak için para da satmaları gerekiyor. Bu nedenle, tahvil fonları yöneticileri nadiren vade tarihine kadar tahvil tutarlar.

Daha önce de söylediğim gibi, tahvil ihracı varsayılan olarak (iflas nedeniyle) tahakkuk etmediği sürece bireysel tahvil değerini kaybetmez ve tahvil yatırımcısı vade tarihine kadar tahvil tutar. Bununla birlikte, bir fon yatırım fonu, Net Varlık Değeri (NAV) olarak ifade edilen, değer kazanabilir veya değer kaybedebilir, çünkü fon yöneticisi / fonları çoğunlukla fondaki temel tahvilleri vade öncesi fonda satmaktadır.

Böylece, tahvil fonları değer kaybedebilir. Bu muhtemelen yatırımcıların tahvil ve bono yatırım fonları arasında not alması gereken en önemli farktır.

İşte neden: Bir bireysel tahvil satın almayı düşünüyorsanız düşünün (karşılıklı bir fon değil). Bugünkü tahviller dünün tahvillerinden daha yüksek faiz oranları ödüyorsa, doğal olarak bugünün yüksek faiz ödemeli tahvillerini satın almak isteyeceksiniz, böylece daha yüksek getiri elde edebilirsiniz (daha yüksek verim). Bununla birlikte, ihraççının tahvil satın almak için size bir indirim (daha düşük fiyat) vermeye istekli olması halinde, dün düşük faizli tahvilleri ödemeyi düşünebilirsiniz. Tahmin edebileceğiniz gibi, mevcut faiz oranları yükseldiğinde, eski tahvillerin fiyatları düşecek, çünkü yatırımcılar daha eski (ve daha düşük) faiz ödemeleri için indirim talep edecektir. Bu nedenle tahvil fiyatları faiz oranlarının zıt yönünde hareket ederken, tahvil fonu fiyatları faiz oranlarına duyarlıdır.

Tahvil fon yöneticileri, fonda tuttuğu tahvilleri sürekli alıp satıyor; böylece tahvil fiyatlarındaki değişim, fonun NAV'sini değiştirecek.

Özet olarak, tahvil müdürü yükselen bir faiz ortamında önemli miktarda tahvil satarsa, tahvil yatırım fonu değer kaybedebilir, çünkü açık pazardaki yatırımcılar eski tahvillerde bir indirim talep eder (daha düşük bir fiyat ödersiniz) Daha düşük faiz oranları ödemek.

Hangi Yatırım İçin En İyi - Tahvil veya Bono Fonları?

Genel olarak, hesap değerindeki dalgalanmaları rahatça göremeyen yatırımcılar, tahvil yatırım fonları üzerindeki tahvilleri tercih edebilir. Birçok tahvil fonunda önemli ya da çok sayıda değer düşüşü gözlenmese de, muhafazakar yatırımcı, birkaç yıl boyunca tahvil fonlarında karlı kazanç elde etmeyi, ardından da bir yıl kaybetmeyi bir yıl izlemekten hoşlanmayabilir.

Bununla birlikte, ortalama yatırımcının, yatırım hedeflerine uygunluğunu belirlemek için bireysel tahvilleri araştırma zamanı, faiz veya kaynakları yoktur. Çok çeşitli tahvil türleri ile bir karar vermek çok zor görünebilir ve acele edilerek hata yapılabilir.

Seçilebilecek birçok tahvil kaynağı türü olsa da, yatırımcı, Vanguard Toplam Tahvil Endeksi (VBMFX) gibi düşük maliyetli bir endeks fonu ile çeşitlendirilmiş bir tahvil karışımı satın alabilir ve ortalama uzun vadeli nispeten düşük volatiliteye sahip getiriler ve getiriler.

Bono Merdiveni: Tahvil ve Tahvil Yatırım Fonu Hafifleştiğinde

Tahvil Satır Vadeli Tahsili, yatırımcının çeşitli vadelerde tahvil ihraç ettiği sabit getirili bir yatırım stratejisidir.CD'ye benzer şekilde, yatırımcının birincil hedefi, faiz riskini azaltmak ve likiditeyi artırmaktır.

Bağ laddering kullanmak için en iyi zaman, faiz oranları düşük olduğunda ve yükselmeye başlamaktır. Faiz oranları yükseldiğinde, yatırım fonu fiyatları genel olarak düşüyor. Dolayısıyla, oranlar, getirileri "kilit" seviyesine çıkarmak ve tahvil yatırım fonlarının fiyat riskini en aza indirgemek için, yatırımcı yavaş yavaş tahvil almaya başlayabilir.

Yasal Uyarı: Bu sitedeki bilgiler yalnızca tartışma amacıyla sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi olarak yanlış yorumlanmamalıdır. Hiçbir koşulda bu bilgi, menkul kıymet alım satımıyla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.