Mali Oran Analizi - Likidite Oranları

Bazen hızlı aktif oranı veya asit testi olarak adlandırılan hızlı oran, bir işletmenin kısa vadeli likiditesinin bir göstergesi veya hesaplar gibi kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirebilme yeteneğinin bir göstergesidir ödenecek, maaşları ve vergileri, hazır nakit ile. Akım oranının cari oranından daha sıkı bir testtir. Bunun nedeni, denklemin envanterini kaldırmasıdır. Stok, tüm cari varlıkların en az likididir.

Bir işletme, envanteri tasfiye etmek veya nakitle çevirmek istiyorsa bir alıcı bulmalıdır. Bir alıcı bulmak her zaman kolay değildir.

Farklı olarak ifade edildiğinde, hızlı oran, her bir dolarlık mevcut yükümlülükler için mevcut likit varlıklara bir dolar tutarını koyar. Böylece, 1,75X hızlı bir oran, bir şirketin 1 doları olduğu anlamına gelir. Mevcut borçların 1 doları karşılığında mevcut 75 likit varlık. Hızlı oran ne kadar yüksek olursa, şirketin likidite durumu o kadar iyi olur.

Tersine, hızlı oranı. 5X, işletmenin yalnızca mevcut yükümlülüklerinin yarısını karşılayabildiğini gösterecektir.

Hızlı Oran

hesaplanması Hızlı oran bilanço verilerinden hesaplanır.

Hızlı Oran = Geçici Varlıklar - Stok / Kısa Vadeli Borçlar

veya

Hızlı Oran = (Nakit ve Eşdeğer Varlıklar + Menkul Kıymetler + Ticari Alacaklar *) / Kısa Vadeli Borçlar

* Dikkate alınması gereken bir değişken, işletmenin müşterilerine sunduğu şartlardır.

Örneğin, şartlar erken ödeme indirimlerini içerebilir. Ardından gösterilen alacak hesap miktarı abartılmış olabilir. Ya da, yükümlülüklerin şimdi vadesi gelebilir, ancak AR nakitleri 30 - 45 gün arasında olabilir.

veya

Hızlı Oran = (Cari Varlıklar - Stok - Avanslar - Ön Ödemeler) / Mevcut Yükümlülükler

Her formül aynı cevaba uygun olmalıdır.

Örnek

Eğer bir firma 200 TL cari varlık, 50 TL stok ve 100 TL cari borç varsa, hesaplama 200 - 50 $ / 100 $ = 1. 50X'dir. Sonunda "X" (zaman) kısmı önemlidir. Bu, firmanın mevcut yükümlülüklerini mevcut varlıklardan (daha az stok) bir buçuk kat fazlasıyla ödeyebileceği anlamına gelir.

Yorum ve Analiz

Bu açıkça firmanın içinde bulunması için iyi bir konumdur. Kısa vadeli borç yükümlülüklerini stres olmadan karşılayabilir. Hızlı oran 1.00X altındaysa, firmanın yükümlülüklerini yerine getirmek için envanter satması gerekecektir. Dolayısıyla, 1.00X'dan daha hızlı bir oran, likiditenin korunması açısından 1.00X'in altında olan hızlı bir orandan daha iyidir. ve envanter satmak zorunda kalmamak zorunda kalmamak.

• Geri: Mevcut oran nedir ve nasıl hesaplanır?
• İleri: Net işletme sermayesi nedir ve bu nasıl ölçülür?
• Öğretici: Finansal Rasyolar Kullanan Bir Şirketin Likidite Durumunun Analizi

Endüstri Standartları

Hızlı Oran sonuçları, bir kuruluşun spesifik endüstrisi bağlamında değerlendirilmelidir.Bazı ticari sektörler, geleneksel olarak çok düşük hızlı bir orana sahiptir. Örneğin, perakende sektöründeki şirketler genellikle tedarikçilerle uygun kredi koşullarını görüşebilirler ve bu şirketler likit varlıklarına kıyasla nispeten yüksek aktüel yükümlülüklere neden olurlar.

Diğer taraftan, fast food gibi çok hızlı bir şekilde büyüyen endüstriler, yatırım ihtiyaçlarını karşılamak için daha yüksek seviyelerde sıvı kaynaklara ihtiyaç duymaktadır.