Emtia Vadeli İşlemler: Tanımı, Çalışmaları, Örnekler

Tanım: Emtia vadeli işlemleri, belli bir tarihte belirli bir tarihte hammadde satın almak veya satmak için belirli bir fiyatla yapılan sözleşmelerdir. Sözleşme belirli bir tutar için. Emtiaların üç ana alanı gıda, enerji ve metallerdir. En popüler gıda hediyesi et, buğday ve şeker içindir. En enerji gelecekleri petrol ve benzin içindir. Futures kullanılan metaller arasında altın, gümüş ve bakır bulunur.

Gıda, enerji ve metal alımı yapan alıcılar, satın aldıkları emtianın fiyatını düzeltmek için vadeli işlem sözleşmeleri kullanmaktadırlar.

Bu fiyatların yükselme riskini azaltır. Bu malların satıcıları, kabul edilen fiyatı alacaklarını garanti etmek için vadeli kullanıyorlar. Fiyatlar düşecek riskini ortadan kaldırıyorlar.

Bunun nedeni, emtia fiyatlarının haftalık hatta günlük bazda değişmesidir. Sözleşme fiyatları da değişir. Bu nedenle et, benzin ve altın fiyatınız çok sık değişiyor.

Nasıl Çalışırlar

Esas emtianın fiyatı yükselirse, vadeli işlem sözleşmesinin alıcısı para kazanır. O ürünü daha düşük kabul edilen fiyatla alıyor ve şimdi onu bugünün daha yüksek piyasa fiyatıyla satabiliyor. Fiyat düşerse, vadeli işlemci para kazanır. Emtia piyasasını bugünkü daha düşük piyasa fiyatından alabilir ve anlaşmaya varılan daha yüksek fiyata vadeli alıcılara satabilir.

Emtia tüccarları ürünü teslim almak zorundaydılar, az insan bunu yapardı. Bunun yerine, ürünün depoda olduğunu kanıtlayarak sözleşmeyi yerine getirebilirler.

Ayrıca nakit farkını ödeyebilir veya piyasa fiyatına göre başka bir sözleşme yapabilirler.

Nasıl Yatırım Yapılır

Emtiaların geleceklerine yatırım yapmak için en emniyetli yollar meta fonlarıdır. Bunlar, emtia borsasında işlem gören fonlar veya emtia yatırım fonları olabilir. Bu fonlar, herhangi bir zamanda ortaya çıkan emtia futures'larının geniş yelpazesini içermektedir.

Emtia vadeli işlemleri ve opsiyon sözleşmelerinde işlem yapmak çok karmaşık ve risklidir. Emtia fiyatları çok değişken. Pazar hileli faaliyetlerle dolu. Ne yaptığından tamamen emin değilseniz, ilk yatırımınızdan fazlasını kaybedebilirsiniz.

Yatırım yapmadan önce Emtialar Vadeli İşlemleri'nde Emtia Profilleri ve Gün Ticareti başlıklarını okuyun. Ayrıca, CTFC'nin Hileli Faaliyet Rehberini ve Eğitim Merkezi'ni gözden geçirin.

Fiyatların Etkileri

Emtia futures'ları, açık bir pazarda ticaret yaptıkları için hammadde fiyatını doğru olarak değerlendirir. Ayrıca emtianın geleceğe olan değerini de tahmin ediyorlardı. Değerler tüccarlar ve analistleri tarafından belirlenir. Her geçen gün belirli emtialarını araştırarak harcıyorlar. Tahminler her günün haberlerini anında birleştirir.Örneğin, İran, Hürmüz Boğazı'nı kapatma tehdidinde bulunursa, emtia fiyatları çarpıcı biçimde değişecektir.

Bazen emtiaların gelecekleri, tüccarın veya piyasanın arz ve talebinden çok duygularını yansıtmaktadır. Spekülatörler, bir kriz meydana gelirse kâr elde etmek için fiyat teklifi ederler ve kıtlığı öngörürler. Diğer tüccarlar bir meta fiyatının hızla yükseldiğini gördüklerinde bir teklif savaşı hazırlıyorlar. Bu fiyatın daha da yükselmesine neden olur.

Ancak arz ve talep temelleri değişmedi. Kriz bittiğinde, fiyatlar dünyaya geri dönecektir.

Ayrıca, emtialar ABD Doları cinsinden işlem görüyor. Doların değeri arttıkça emtia fiyatlarında düşüş olur. Bunun nedeni, tüccarların aynı miktardaki malları daha az para karşılığında alabilmeleri. (Kaynak: "Dolar ve Emtia Arasındaki Ters İlişki")

Örnekler

Petrol. Tüccarlar, petrol arzı ve talebi ile jeopolitik hususlar hakkındaki tüm bilgileri hesaba katarlar. Bu, petrol fiyatlarını etkiler. Petrol fiyatlarının arkasında ekonomiyi etkileyen bu varsayımlar önemlidir. Bunun nedeni petrol fiyatının, Amerika'da üretilen her mal ve hizmeti etkilemektedir.

Örneğin, 2008'de petrol fiyatları patladı. Küresel talebin düştüğü ve küresel arzın yükseldiği gerçeğine rağmen.

Enerji Bilgi Dairesi, 2007 yılının dördüncü çeyreğinde petrol tüketiminin günde 86. 66 milyon varilden (bpd) 2008'in ikinci çeyreğinde 85.73 milyon b / dona düştüğünü bildirdi. Aynı dönemde arz 85 arttı. 49 milyon bpd ila 86. 17 milyon bpd. Arz ve talep kanunlarına göre, fiyatlar düşmüş olmalıydı. Bunun yerine Mayıs ayına kadar fiyatlar 87 dolardan yüzde 25 yükseldi. 79-110 dolar. Varil başına 21 varil.

ÇED, "emtia piyasalarına yatırım parasının akışı" eğilimine neden olduğunu bildirdi. Yatırımcılar gayrimenkulden veya hisse senetlerinden para aktarmaya başladılar. O yıl, çılgın mal ticareti yapan tüccarlar, fiyatını, varil başına 145 dolara kadar çıkardı.

2011'de petrol fiyatları mayıs ayına kadar yükselişe geçmedi, gaz fiyatları hemen yükseldi. Bu, yaz sezonu talebinin artması nedeniyle daha yüksek petrol ve doğalgaz fiyatlarını öngören tüccarların bir sonucuydu. Petrol, gaz fiyatının yüzde 72'sini oluşturuyor. Petrol fiyatları yükseldiğinde genellikle 3-6 hafta sonra gaz fiyatlarında ortaya çıkıyor. Daha fazla bilgi için bkz. Ham Petrol Fiyatlarının Gaz Fiyatlarını Nasıl Etkiler.

2012 yılında İran, dünyanın en stratejik petrol nakil hatlarından biri olan Hormuz Boğazı'nı kapatma tehdidinde bulundu. Yatırımcılar, Boğazın potansiyel olarak kapatılmasının petrol arzını sınırlayacağından endişe ediyorlardı. Mart ayında petrol fiyatlarını artırdılar ve gaz fiyatları nisan ayında yükseldi.

Ocak 2013'te tüccarlar yılın başında petrol fiyatlarını artırdı. İran korkuyu, Boğazın yakınında savaş oyunları oynayarak yarattı. 8 Şubat itibarıyla, petrol fiyatları 118 dolara yükseldi. 90 / varil, gaz fiyatları 3 dolara gönderiliyor. 85 Şubat'a kadar. Daha fazla bilgi için, bkz.

Metaller. 2011'de altın, ons başına 195 dolarla en yüksek rekoru kırdı.Talep ve arz değişmedi, ancak tüccarlar devam eden ekonomik belirsizlik korkularına tepki olarak altın fiyatlarını teklif etti. Altın pek çok insanın güvenli bir cennet olarak gördüğü için sık sık zaman geçirilir. Daha fazla bilgi için, Altın Fiyatları ve ABD Ekonomisine bakınız.

2014'te dolar endeksi yüzde 15 arttı. 2015 yılına gelindiğinde alüminyum fiyatları yüzde 19, bakır fiyatları yüzde 27 düştü. Petrol, fiyatlar 6 yılın en düşük seviyesine düştüğü için en kötüydü. (Kaynak: "Alüminyum Altındaki Alçalma Oranı Altı Yılın En Düşük", The Wall Street Journal, 3 Ağustos 2015).

Arz ve talep de bir miktar darboğaz geçirdi. Çin ekonomisi yavaşlamaya başladı ve bakır talebini düşürdü. Ekonomik reformların bir parçası olarak Çin inşaattan tüketici harcamalarına geçiyordu. İhracata ve iç talep üzerine daha az güvenmek istiyor. Bu, bakır ihtiyacını daha da azalttı, çünkü konut yapımı tüketici ürünlerinden çok daha fazla bakır kullanıyor. Çin'in inşaat sektörü yılda 3 milyon ila 4 milyon ton kullandı. Bu Birleşik Devletler, Japonya, Kanada ve Meksika'nın birleşmiş ekonomileri tarafından kullanılana eşit.

Aynı zamanda, Çin malların arzına katkıda bulunarak fiyatları daha da düşürdü. 2014 yılında ülke, küresel alüminyumun yüzde 52'sini üretti. Bu miktar 2015 yılında artı yüzde 10 oranında artırıldı. (Kaynak: "Metal Meltdown," Bloomberg BusinessWeek, 11 Ekim 2015.)

Temmuz 2015'te Şangay Altın Borsası, 200 milyon dolarlık altın sattı. Bu fiyatlar tüm dünyaya gönderildi. Temmuz ayında 316 ton, 2014'ten% 44 artışla ticaret yaptı. Çin Bankası, Londra merkezli Gold Fix fiyat belirleme mekanizmasının bir parçası haline geldi. Şangay Vadeli İşlemler Borsası yüzde 31 çelik, çinko ve alüminyum ticareti yapıyor. London Metals Exchange, Hong Kong Exchange tarafından satın alındı. (Kaynak: "Dev İştah", WSJ , 26 Ağustos 2015.)

Yiyecek. 2008'de, emtia ticaretinde bulunan tüccarlar yüksek gıda fiyatları oluşturdu. Bu, az gelişmiş ülkelerde ayaklanmalara yol açtı. İlk olarak, tüccarlar, başarısız borsa fonlarını buğday, mısır ve diğer emtialara yönlendirdi. İkincisi, fonları petrol fiyatlarına çevirdi. Gıda için daha yüksek dağıtım maliyeti yarattılar. (Kaynak: "Mal Bozulması Yavaşlamaya Devam Ediyor", BBC, 16 Ocak 2008). "Şiddet, İstikrarsızlık Gıda Olarak Dolaşıyor, CNN, 18 Şubat 2008".