Tehlikeli Borsaya Yatırım Yapmak

Oynaklık Wall Street'e yöneldiğinde birçok yatırımcı portföylerinden endişe ediyor gibi görünüyor. Yünlü boyalı bir yatırımcı olarak, bu etkinliklerin en sevdiğim şirketlerin hisse fiyatını pazarlık fiyatlarında bulma fırsatlarını görüyorum, ancak profesyonel yatırımcı olmayan veya farklı bir yaklaşımı benimseyen müşteriler için anlaşılabilirdir menkul kıymetler edinmek, gergin olmak.

Düzeltme sonrasında bir arkadaşım hisse senetlerine sahip olmak isteyen ancak fiyat devriyelerinden bir miktar izolasyona meraklı biri için nasıl bir portföy oluşturacağımı bana sordu.

Kahve içerken bir konuşma yaparken, bilgilerin bazı okuyucularım için yararlı olabileceğini düşünmeye başladım. Tasarıya uyacak bazı şeylerin bir özeti.

Kâr Payı ile Stoklar, Uzun Vadeli Hazine Getirilerinin Ötesinde, Savunmacı Yatırımcıların Krizlere Karşı İyi bir Tampon Olduğu

İlk ve belki de en güçlü savunma, sağlıklı kazançlar ve nispeten iyi bir temettü ödeme oranı ve temettü verimi olan, özellikle de risksiz Amerika Birleşik Devletleri Hazine bonosu. Mantık aslında oldukça basit: Yatırımcılar her şeyi her şeyi "risksiz" oranla karşılaştırıyorlar: Sebep: Birleşik Devletlerin bir borç yükümlülüğünü satın aldığınızda, para kazanacağınızdan emin olabilirsiniz. Dünyadaki en zengin ulus olan hükümetin yapması gereken, borcunu ödemek için vergileri artırmak ya da varlıklarını satmaktır.

Bir hisse senedinin temettü vergisi aynı olduğunda Hazine tahvili olarak birçok yatırımcı eskisine sahip olmayı tercih eder. Olumlu vergi muamelesinden dolayı sadece temettü veriminden daha fazla para kazanmakla kalmazsınız (temettüler maksimum% 23,6 Federal vergi oranına tabidir; Hazine tahvilleri ise muaf olmasına rağmen devlet ve yerel vergilerden% 39.6 vergi matrahından daha yüksek olabilir) ama belki de daha da önemlisi, artan hisse senedi fiyatından elde edilen sermaye kazançlarını elde edersiniz.

Sonuçta, makul kişinin istemeyeceği ne olur Kekleri ve yemek yemeleri için

Aşağıda bir pazarda nasıl koruduğu: Stok p pirinç düşer, nakit temettü her payı satın alma fiyatının daha büyük bir yüzdesi olduğundan, temettü randımanı yükselir. Örneğin, 2 $ temettü ile 100 $ hisse senedi,% 2 temettü verimi olacaktır; Ancak, hisse senedi başına 50 $ düştü, ancak, temettü verimi% 4 olacaktır ($ 2 bölü 50 $ =% 4). Bir piyasa çöküşünün ortasında, bir noktada temettü verimi çok yüksek, bu nedenle aşırı likiditeye sahip yatırımcılar sıklıkla pazara girip payları satın alıp fiyatı yükseltiyorlar. Bu nedenle, genellikle, aşağı piyasalarda yüksek temettü ödeyen hisse senetlerine daha az zarar görüyorsunuz.Jeremy Siegel'in yaptığı araştırma ile birleşince, yatırımcıların bu nakit üreticilerini kişisel portföyleri için düşünmek isteyebilecekleri başka bir nedeni var.

Bu konuyla ilgili daha fazla bilgi edinmek için Bear markets ve 'da Neden Temettü Ödenen Hisse Senetleri Azalıyor? Kâr Payı Stoklarının Temettü Olmayan Hisse Senetlerini Bozuklaştırma Olası Nedenleri.

Tüketici Zımba Firmaları ve Diğer Mavi Çip Stokları ile Muhafazalı Bilançolar ve Dayanıklı Rekabet Avantajları Savunma Yatırımlarının En İyi Türleri arasındadır

Doğru yatırımcılar yalnızca bir şey ve bir şeyle ilgileniyor: En yüksek net bugünkü değeri olan şirketleri satın almak Kazançlar en cazip fiyata mümkün.

Gerilimli ekonomik zamanlarda, karların istikrarı son derece önemlidir. Sıklıkla, en başarılı stoklar, dayanıklı rekabet avantajlarına sahip olanlardır. Bu tüketici zımbaları, gargara, tuvalet kağıdı, diş macunu, çamaşır sabunu, kahvaltılık tahıl ve soda satmaktadır. Ekonominin gelişimi ne kadar kötü olursa olsun, kimsenin dişlerini fırçalamayı bırakması ya da kıyafetlerini yıkaması şüpheli.

Bu şirketleri bulmak zor değildir. Genellikle mavi çip stokları olarak bilinirler ve Dow Jones Endüstri Ortalamasını oluştururlar. Bunlar, 3M, Altria, American Express, Coca-Cola, Exxon Mobile, General Electric, Home Depot, Johnson & Johnson, McDonald's, Procter & Gamble ve Wal-Mart gibi ev eşyalarını içerir. Genellikle çok büyük piyasa kapitalizasyonu var.

Büyük Hisse Geri Satın Alma Programlarına Sahip İyi Şirketler İyi Savunma Sahiplerine Genellikle

Make AutoZone ve Coca-Cola gibi bazı şirketler, düzenli olarak kendi hisse senetlerinin muazzam miktarlarını geri satın alırlar.

Düşen pazarda bu baskı azaltmaya yardımcı olabilir, çünkü hisse senedi satıldıkça şirket genellikle çek defteri açıkken beklemektedir. Burada çift fayda vardır, çünkü eğer hisse senedi değer kaybederse, uzun vadeli pay sahipleri bu geri alımlardan faydalanır, çünkü işletme, düşük bir hisse senedi fiyatının sonucunda toplam payları daha hızlı bir şekilde azaltabilir; Kalan hisse senedi için nakit temettüler, nakit temettüler. Bu, özellikle hisse geri döndüğünde faydalıdır, çünkü kalan paylar daha fazla güç kazanır.

Tarihi Metriklerle Ölçülen Makul Değerlemelerde Hisse Senedi Ticareti İyi Potansiyelli Savunmacı Seçimler için Yapın

Tabii ki, geleneksel olarak, düşük fiyat-kazanç oranları gibi değerli yatırımlarla ilişkili özelliklere sahip çeşitlendirilmiş bir stok sepeti satın alırsanız, düşük fiyat-kitap oranları, düşük fiyat-satış oranları, çeşitlendirilmiş işlemler, muhafazakar bilançolar vb. ihtimaller, uzun vadede enkazın enkazından çıkacak kadar iyi. Tweedy Browne & Company gibi değer odaklı para yönetim mağazaları, bu kadar etkileyici sonuçların yıllardır fon sahiplerine ve özel yatırımcılara geri dönmesini sağlamıştır. Deneyimsiz çoğu yatırımcı için, bu, en iyi şekilde, düşük maliyetli bir endeks fonu aracılığıyla gerçekleştirilir.

Birkaç Diğer Düşünceler

• Finansal tabloları analiz etme ve portföyünüzdeki varlıklar için iç değerin muhafazakar bir tahminini hesaplama beceriniz yoksa, yaygın çeşitlendirmeyi korumak akıllıca bir uygulamadır.
• Portföyünüzün bir bölümünü, yüksek oranda, düşük riskli bir global yatırım fonu veya endeks fonu yatırımıyla uluslararası yatırımlarda tutmayı düşünün.
• Önümüzdeki beş yıl içinde ihtiyacınız olabilecek sermayeye asla sermaye yatırmayın.
• Fiyat değişkenliğini ele alamıyorsanız, önemli bir tahvil veya sabit getirili bileşen ekleyerek portföyünüzün genel döngüsünü azaltmayı düşünün. Bu, sonraki on yıllar boyunca geri dönüşlerinizi düşürebilirse de, her şeyi panik içinde satma şansınızı azaltırsa, uygulanabilir bir uzlaşma sağlayabilir.