Gerçekten Stok Alışından Para Kazanıyorum?

Finansal medyayı dinlediyseniz veya basın yatırım yaptıysanız, yanlış anladığınızdan hisse senedi satın almaktan para kazanmanın, doğru hisse senetlerini toplayıp, hızlı bir şekilde ticaret yaparak, bilgisayar ekranında veya televizyon setinde ve günlerinizi Dow Jones Industrial Average veya S & P 500'ün son zamanlarda yaptığı şeyi takıntılı olarak harcıyor. Hiçbir şey doğrudan uzak olamaz. Kesinlikle, kendi portföyümü ne de ailemin varlık yönetim şirketinde kontrol ettiğim portföyleri yönetmem mümkün değil.

Gerçekte, hisse senedi satın alıp tahvil yatırımlarından para kazanmanın sırrı, Benjamin Graham'a yatırım yapan değerli babası tarafından özetlendi: "Yatırımda gerçek para çoğu geçmiş ve geçmiş dönemlerde olduğu gibi - alım satım dışında değil, menkul kıymeti elinde bulundurmak ve elinde bulundurmak, faiz ve temettü alma ve uzun vadeli değer artışından istifade etmek gibi. Daha spesifik olmak gerekirse, ortak hisse senetlerindeki bir yatırımcı olarak, toplam getiriye odaklanmanız ve uzun vadede yatırım yapmak için bir karar vermeniz gerekir; bu, en azından mutlaka, her yeni pozisyonu beş yıl süreyle beklemenizi bekler. güçlü finansal kaynaklara ve hissedar dostu yönetim uygulamalarının bir geçmişe sahip iyi seçilmiş şirketler seçti.

Bu gerçek servetin hisse senedi piyasasında dış, pasif yatırımcılar için oluşturulmuş yoludur. İşte böyle:

• Ronald Read gibi asgari ücreti alan müddetler portföylerinde 8,000, 000, 000 dolar;
• New York'ta küçük bir dairede yaşayan Lewis David Zagor adlı bir adam 18, 000, 000 dolar kazandı;
• Avukat Jack MacDonald, 188,000,000 dolar biriktirdi;
• Emekli IRS ajanı Anne Scheiber 22, 000, 000 portföyünü kurdu (1995'de öldüğü zaman enflasyona göre düzeltildi, 2016 yılının başında 63, 250, 000+ eşdeğerdir);

• Emekli sekreteri Grace Groner 7,000,000 dolarlık hisse portföyünü kurdu;
• Kansas yakınlarındaki Mandıra çiftçisi, milyonlarca doları aşkın birikimi sayesinde çocukları bile bilmiyordu.

Warren Buffett ve Charlie Munger gibi başarılı, yüksek profilli yatırımcılar bile paralarının büyük bir kısmını 25+, hatta 50+ yıldır tuttukları hisse senetleri ve işyerleri haline getirdi.

Yine de birçok yeni yatırımcı hisse senedinden para kazanmanın arkasındaki gerçek mekaniği anlamıyor; Zenginliğin nereden kaynaklandığı veya tüm sürecin nasıl çalıştığı. Sitedeki çok zaman harcadıysanız, bir takım gelişmiş analizleri, finansal oranlar, sermaye kazançları vergi stratejileri gibi birkaç güzel gelişmiş konu hakkında kaynak sağladığımızı görüyorsunuz, ancak bu birkaç önemli konudur. temizlemek için sıcak bir fincan kahve kapın, en sevdiğiniz okuma koltuğunda rahat olun ve bütün resmin nasıl bir araya geldiğinin basitleştirilmiş bir versiyonuyla size eşlik etmeme izin verin.

Stoklardan Para Kazanmak Gerçek Bir İşletmede Sahiplik Satın Alarak Başlanır

Hisse senedi satın aldığınızda, bir şirketten bir parça satın alıyorsunuz demektir. Hayalci bir iş olan Harrison Fudge Company'nin 10, 000, 000 $ ve 1 $, 000, 000 net geliri olduğunu düşünün.

Genişleme için para toplamak için, şirketin kurucuları bir yatırım bankasına yaklaştılar; Halka Açılma veya Halka Arz. "Tamam, büyüme hızınızın harika olduğunu düşünmüyoruz, bu yüzden bunu gelecekteki yatırımcıların yatırımlarında% 9 ve artı ne olursa olsun ürettiğiniz büyümeyi kazanacakları şekilde fiyatlandıracağız" dedi. Bu yaklaşık 11.000 $ 'a ulaşmaktadır , Tüm şirket için 000+ değer (11 milyon $ 'ı 1 milyon net gelir = ilk yatırımın% 9'u oranında bölüştürür.) "Şimdi, kurucuların hisse senedi çıkartmak yerine tamamen sattıklarını varsayacağız Farklılığın bir açıklaması, bkz. Ders 1 Yatırım: Wall Street'e Giriş.)

Underwriters, "Biliyorsunuz, hisse senedinin 25 ABD doları karşılığında satılmasını istiyoruz, çünkü uygun göründüğü için kesilecek şirketin 440, 000 adet veya hisse senedine (440, 000 hisse x 25 = $ 11, 000, 000) sahip olması. Bu, her bir "parça" veya hisse senedinin 2 dolara hakkı olduğu anlamına gelir. Kârın 72'si (1, 000, 000 kâr ÷ 440, 000 hisse hisse başına = 2.72 $ hisse başına). Bu rakam, Temel EPS (hisse başına kazanç için kısadır.) Olarak bilinir. Başka bir deyişle, Harrison Fudge Company, orantısız kazanç hakkınızı satın alıyorsunuz.

$ 2, 500 için 100 hisse edinmek isterseniz, şirketin ürettiği gelecekteki büyümeden (veya kayıplardan) her yıl 272 dolarlık bir kâr elde edersiniz. Yeni bir yönetimin, birkaç yıl içinde orantılı kazançlarınızın 5 kat artacağı şekilde patlama satışlarına neden olabileceğini düşünüyorsanız, bu son derece çekici bir yatırım olacaktır.

Hisse Senetlerinden Ne Kadar Para Kazandığınız, Yönetiminiz ve Yönetim Kurulunuzun Sermayenizi Nasıl Tahsis Ettiklerine Bağlı Olacaktır

Durumun çamurlaşması, aslında $ 2'yi görmediğinizdir. 72 sana ait kar. Bunun yerine, yönetimin ve Yönetim Kurulunun, sahip olduğunuz şirketlerin başarısını büyük ölçüde belirleyecek olan birkaç seçenek vardır:

1. Karınızın bir kısmı veya tamamı için nakit temettü gönderebilir. Bu, "sermayeyi pay sahiplerine geri döndürmenin bir yoludur. "Bu nakiti, daha fazla hisse satın almak ya da uygun gördüğünüz herhangi bir şekilde harcamak için kullanabilirsiniz.
2. Açık pazarda hisse geri alabilir ve onları yok edebilir. Bunun sizi uzun vadede çok, çok zengin yapabileceğine dair büyük bir açıklama için, Hisse Senedi Satın Alma Sırları: Pay Sahipleri Değerinin Altın Yumurtağını okuyun.
3. Daha fazla fabrika, mağaza, daha fazla çalışan istihdam yaratarak, reklamları artırarak veya kârı artırması beklenen ek sermaye harcamalarıyla fonları gelecekteki büyümeye yeniden yatırım yapabilir. Bazen bu, satın almaların ve birleşmelerin araştırılmasını içerebilir.
4. Borç azaltarak veya likit varlıklar oluşturarak bilançoyu güçlendirebilir.

Sizin için sahibi olarak en iyisi hangisi? Bu tamamen, yönetimin paranızı yeniden yatırım yaparak kazanabilecekleri getiri oranına bağlıdır. Olağanüstü bir işiniz varsa - Microsoft'un ya da Wal-Mart'ın, mevcut boyutlarının küçük bir bölümü olduğu ilk günlerde - herhangi bir nakit temettü ödemesi yapmanın, büyük olasılıkla bir hata olduğu düşünün; bu fonlar, yüksek bir oranda yeniden girilebilir . Wal-Mart'ın halka açılmasından sonraki ilk on yılda, hissedarların% 60'ından fazlasını kazandığı gerçek zamanlardı. Bu inanılmaz. (Bunun ne anlama geldiğini anlamanın basit bir yolu için DuPont'un ROE'den ayrılmasına dikkat edin.) Bu tür geri dönüşler, yalnızca peri masallarında var, Bentonville merkezli perakendeci, Sam Walton'un başkanlığında çekip çıkardı. süreç içinde zengin bir çok ortak, kamyon sürücüsü ve dış pay sahibi olun.

Berkshire Hathaway, nakit temettü ödememekle birlikte, ABD Bancorp, hissedarlarına sermayesinin% 80'ini kar dağıtımı ve hisse senedi satın alımı şeklinde her yıl geri vermeye karar verdi. Bu farklılıklara rağmen, her ikisi de doğru fiyata çok cazip haklara sahip olma potansiyeline sahiptirler (ve özellikle varlık yerleşimine dikkat ederseniz), doğru fiyata ticaret yapmaları koşuluyla; e. g. , makul bir temettü ayarlanmış PEG oranı. Şahsen, bu yazıların her ikisine de sahip olduğum için bu yazı yayımlandı ve Berkshire'la aynı sermaye tahsis uygulamalarını takiben USB başladığında üzüleceğim çünkü onunla aynı imkanları yoktu. banka holding şirketleri için yasaklama.

Sonuç olarak, Hisse Senetlerinizden Yaptığınız Para, Sermaye Getirilerini ve Temettülerini İçeren Toplam İade Bileşenlerinin Bir Eline Getirdi

Şimdi şunu gördüğünüzde servetinizin öncelikli olarak oluşturulduğunu anlamak kolaydır: < Hisse fiyatında bir artış. Uzun vadede, bu, pazarda, artan kârları, işteki genişlemenin veya hisse geri alımlarının bir sonucu olarak değerlenerek, her payı şirkette daha fazla sahiplenmeyi temsil eden sonucu oluşturmaktadır. Başka bir deyişle, 10 dolarlık hisse senedi fiyatlı bir işletme, genişleme ve hisse geri satın alımları kombinasyonu yoluyla 10 yıl boyunca% 20 büyüdüyse, Wall Street'in aynı fiyatı koruduğunu varsayarak bu güçlerin on yıl içinde bir hisse başına yaklaşık 620 $ olması gerekir kazanç oranı.

1. temettüler. Kârlar size temettü şeklinde ödenirken, aslında postayla yapılan çek, aracı kurum hesabınıza, hesabınızı kontrol etme veya tasarruf hesabına doğrudan bir ödeme yoluyla veya sizin adınıza yeniden yatırım yapılan ek hisse şeklinde nakit alırsınız. . Alternatif olarak, bu temettüleri nakit olarak bağışlayabilir, harcayabilir veya yığınlayabilirsiniz.
2. Bazen, pazar kabarcıkları sırasında, firmaya kıyasla daha fazla birisine satarak kâr yapma şansınız olabilir. Bununla birlikte, uzun vadede, yatırımcının getirileri, sahip olduğu işletmelerin operasyonları tarafından üretilen temel kazançlarla ayrılmaz bir şekilde bağlıdır.

Bu konularda daha fazla bilgi edinmek için

Aslında Para Kazanarak Stok Yapma 3 Yolunu okuyabilirsiniz. Ayrıca, Yatırım Yapan Hisse Senedi rehberimi kontrol etmek isteyebilirsiniz. Bakiye vergi, yatırım veya finansal hizmetler ve tavsiyeler sağlamıyor. Bilgiler, yatırım hedefleri, risk toleransı veya belirli herhangi bir yatırımcının finansal koşulları dikkate alınmadan sunulmaktadır ve tüm yatırımcılara uygun olmayabilir. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların göstergesi değildir. Yatırım, muhtemel ilke kaybından kaynaklanan riski içerir.