Belediye Tahvillerini Doğrudan Satın Alma

Önceki makalelerde, tahvillere nasıl yatırım yapacağınızı öğrendiniz. Birçok farklı tahvil türü vardır: sadece birkaç isim olmak üzere şirket tahvilleri, AMT tahvilleri, devlet tahvilleri ve belediye tahvilleri. Bu yazıda, özel olarak belediye tahvillerine yatırım yapmayı ve bunları yatırım portföyünüze nasıl ekleyebileceğinizi inceleyeceğiz. Tek yönlü belediye tahvilleri satın almak ve ikincisi, belediye tahvillerine yatırım yapan yatırım fonu satın almaktır.

Aşağıda her biri için süreci özetleyeceğim.

Bireysel Belediye Tahvilleri Nasıl Satın Alınır

Bireysel belediye tahvilleri, tahvil bayileri, bankalar, aracı kurumlar vasıtasıyla ve birkaç vakada belediyeden doğrudan satın alınabilir. Bireysel belediye tahvilleri, yeni ihraç tahvilleri için olan birincil piyasada veya tahvilin birincil piyasada daha önce ihraç edilmesinden sonra tahvil ticareti için pazar olan ikincil piyasada satın alınabilir.

Birincil Piyasada Belediye Tahvilleri Satın Alınması

Yatırımcı yeni bir belediye tahvilatı almak istiyorsa, buna yönelik işlem perakende sipariş periyodu olarak adlandırılır. Bu seviyeye dahil olmanın zor olabileceğini ve genellikle yüksek net değerli bireyler için ayrıldığını anlayın. Perakende sipariş periyodu genellikle birkaç gün sürer ve perakende müşteriler ile büyük kuruluşlar arasındaki oyun alanlarını düzenler. Birincil pazarda bir bono satın alırsanız, satın alma işlemi için hiçbir ücret veya işaretleme yoktur.

Bir banka veya banka grubu tahvil ihracı piyasaya sürdüracak ve yeni sayıyı yönetecek bankalardan biriyle veya sendikasyon yapan bankalardan biriyle hesabınız olması gerekecek teklif. Buna ek olarak, size bir teklif belgesi veya broşür teslim edilecektir. Tahviller genellikle farklı vade ve getirilerin altını çizen bir programda sunulmaktadır.

Tahvil kuponu, vade tarihi ve tahvil sayısını seçmek için uğraştığınız yatırım temsilcisiyle bir istekte bulunmuştunuz. Normalde her bir bağı 1.000 $ 'lık bir değere sahiptir.

İkincil Piyasada Belediye Tahvili Satın Alınması

İkincil piyasada yatırımcılar, daha önce ihraç edilmiş tahvilleri diğer yatırımcılardan, tahvil satıcılarından, bankalardan ve aracı kurumlardan satın almalarına izin verir . Tahvil satın almak için önce tahvil ticareti yapan bir firma veya banka ile bir hesap açmanız gerekir. Kendi çevrimiçi bir firma veya geleneksel bir banka veya aracı kurum ile gidebilir ve hangi rotayı seçtiğinize bağlı olarak, spesifik ihtiyaçlarınızı karşılayan tahvilleri bulmak için bir temsilci ile çalışabilir veya yalnız uçabilirsiniz. İkincil piyasada tahvil satın alırken, tahvilin fiyatı, bayiin maliyeti artı kar olan bir biçimlendirmeyi içerecektir (daha fazla bilgi edinmek için, Tahviller Nasıl Yatırımcıların Gerçekten Zarar Vereceğini okuyun).Sizin için tahvil bulmak veya işlemi gerçekleştirmek için bir temsilci veya firma kullanıyorsanız ek bir komisyon da tahsil edilebilir. Bir tahvilin fiyatı, tahvil 100 $ karşılığında satılmış gibi gösterilir, ancak nominal değer normalde 1.000 $ 'dır. Dolayısıyla 98 dolarlık bir fiyat teklif ettiyseniz ve 10 tahvil satın aldıysanız, toplam maliyet 9, 800 dolar olacaktır (98 dolarlık tahvil fiyatı x 100 = tahvil başına 980 $ değerinde x 10 tahvil = 9, 800 $).

Aynı şekilde 102'de bir tahvilin alınıp 10 tahvil alması durumunda toplam maliyet 10, 200 (tahvilin 102 ABD Doları = 100 ABD doları = 1 ABD doları, tahvil başına 020 değerinde x 10 tahvil = 10 ABD Doları, 200 ABD Doları) olacaktır.

Belediye Tahvil Yatırım Fonu

Belediye tahvil fonları, tahvil portföyünün profesyonel yönetimini sunar. Bir belediye tahvil fonuna yatırım yaparken, bir müdür veya bir grup müdür, yatırım fonu için tahvil seçer ve satın alacaktı. Yatırımcı olarak, belediye bonosu yatırım fonundaki hisseleri sadece geleneksel veya çevrimiçi bir aracı kurum ya da doğrudan bir yatırım fonu şirketinden satın alırsınız. Bono yatırım fonunun avantajlarından biri, yatırımcılara, diğer belediye bonolarını satın alırken elde ettikleri yatırımlardan daha az çeşitlilikle, daha az miktarda tasarruf sağladıklarıdır. Bir tahvil yatırım fonu dezavantajlarından biridir fon yönetim ücreti ek masraf seviyesidir.