Suudi Arabistan'a Yatırım Yapma

Suudi Arabistan en büyük petrol endüstrisi için yatırımcılar arasında en iyi bilinmektedir; yaklaşık 260 milyar varil petrol rezervi, dünya arzının kabaca beşte birini oluşturmaktadır. Petrol endüstrisinin en büyük oyuncusu büyük oranda yatırımcı sınırları dışında olabilirken, nispeten zengin ülkelerde bir dizi başka sektörden fayda sağlayabilirler.

Bu yazıda, Suudi Arabistan ekonomisine, büyük borsa ticaretine ve ABD merkezli yatırımcıların şirketlerinde pozisyon almaya yönelik bazı seçeneklerine bir göz atacağız.

Tadawul: Suudi Menkul Kıymetler Borsası

Tadawul, ülkedeki tek menkul kıymet borsası olup Sermaye Piyasası Kurumu tarafından denetlenmektedir. Yaklaşık 150 borsa şirketiyle, borsa, finansal hizmetler ve enerji endüstrileri ağırlıklı olmakla birlikte, diğer birçok sektörü de kapsamaktadır. Endeks, toplamda yatırımcılara ülke ekonomisine oldukça iyi yansımalar sağlıyor.

Tadawul'un birincil önlemi, Birleşik Devletler'deki S & P 500'e benzer Tadawul All Share Index (TASI) 'dır. 1994 yılında 1 282 87'de başlayan bu yana, endeks bugünkü seviyesine düşmeden önce 11.000'den fazla yükseldi 103.52 (Mayıs 2012). Hareketler büyük oranda petrol fiyat dalgalanmalarıyla bağlantılı olsa da, Saudi Aramco'nun bir bileşen olmadığını unutmamak gerekir.

Saudi Aramco ve Suudi Arabistan'ın Ekonomisi

Suudi Arabistan'ın en büyük şirketi Suudi Arabistan Petrol Şirketi'dir ve gayrı resmi olarak Saudi Aramco olarak bilinir.

Şirket, 2005 yılında yaklaşık 781 milyar ABD doları tutarında tahmini bir değere sahipken dünyanın en değerli şirketi haline gelmesine rağmen, devlete ait ve yatırımcılara erişemiyor. Bununla birlikte, petrol arzı için bir yardımcı pazar oluşturan birçok halka açık şirket var.

Petrol endüstrisinin egemenliğine rağmen, Suudi hükümeti ekonomisini çeşitlendirmeye ve özelleştirme yoluyla büyümeyi teşvik etmeye aktif bir şekilde çalışıyor.

Elektrik ve telekomünikasyon gibi sektörler halihazırda özelleştiriliyor; yeni "ekonomik şehirler" ise enerji endüstrisi dışındaki yeni gelişmeleri teşvik etmek için tasarlanıyor.

2012 yılının Mayıs ayında ülke alternatif enerji endüstrisine çok büyük bir şekilde gireceğini açıkladı. Hükümet, hem güneş paneli imalatı hem de güneş enerjisi işletme işletme açılarından güneş enerjisine odaklanarak önümüzdeki on yılda 15.000'e kadar iş yaratmayı umuyor.

Suudi Arabistan'a Yatırım Yapmanın Artıları ve Dezavantajları

Suudi Arabistan, enerji fiyatları arttıkça cazip bir yatırım noktasıdır. Ancak bazı yatırımcılar, ham petrol gibi sınırlı bir kaynağa bağımlı olması nedeniyle ülke ekonomisinin uzun vadeli sürdürülebilirliğini sorgularlar. Hükümetin diğer endüstrilere çeşitlenip eklenemeyeceği belli olmaz.

Suudi Arabistan'a yatırım yapma avantajları şunlardır:

• Harcama için Önemli Sermaye - Suudi Arabistan, önemli ham petrol gelirleri sayesinde düzenli olarak güçlü hesap bakiyeleri yürütüyor ve bu da devlete fonları teşvik etmek için ekonomik kalkınma programlarında harcamasını sağlıyor ekonomi daha da fazla.
• Son Özelleştirmeler - Suudi Arabistan hükümeti, pazarını, özellikle enerji dışı piyasalarda dışardan yatırım yapmaya açmak için elektrik ve telekom gibi bazı sanayileri özelleştirme önlemlerini almıştır.

Suudi Arabistan'a yatırım yapma riskleri şunları içerir:

• Ham Petrole Bağlılık - Suudi Arabistan, gelirlerinin büyük çoğunluğunu ham petrol ve diğer enerji türlerinden türetir; bu da ham petrol fiyatlarındaki herhangi bir gerilemenin Petrol, ülke üzerinde ciddi olumsuz etkilere neden olabilir.
• Monarşi Hükümeti - Suudi Arabistan, kralın yasama, yürütme ve yargı işlevlerini birleştirdiği bir monarşi hükümet biçimine sahiptir; Bu, Şeffaflık Örgütü gibi organlar tarafından daha yüksek yolsuzluk derecelendirmesine neden oldu.

Suudi Arabistan'a yatırım yapmak

Suudi Arabistan'a yatırım yapmak, ABD menkul kıymetleri ticareti yapan döviz ticareti fonu (ETF) yoluyla gerçekleştirmek en kolay olanıdır. Mayıs ayının 2012 başında, Suudi Arabistan'a yatırım yapmanın yegane seçenekleri, SPDR S & P Emerging Middle East & Africa ETF (GAF) gibi Orta Doğu ETF'leri olmuştur.

Ancak Van Eck, geçtiğimiz günlerde ülkenin iki saf ETF'yi başlatabileceğini açıkladı.

Orta Doğu ETF'leri şunları içerir:

• SPDR S & P Ortaya Çıkan Orta Doğu ve Afrika ETF (GAF)
• iShares MSCI İsrail Yatırımı Fonu (EIS)
• Bilgifree Orta Doğu Temettü Fonu (GULF)
• Market Vektörleri Körfez Devletleri (MES)

İki yeni önerilen ETF şunları içermektedir:

• Piyasa Vektörleri Suudi Arabistan ETF
• Piyasa Vektörleri Suudi Arabistan Küçük Kasa ETF