İStatistiksel Analiz Nasıl Kullanılır

Neyse ki, artılar gibi yatırım fonlarını analiz etmek için bir matematik sihirbazı olmanız gerekmez. Önemli istatistiklerin ve niceliksel önlemlerin tümü zaten hesaplanmıştır. Dolayısıyla, en iyi yatırım fonlarını bulmak ve satın almak için, ihtiyacınız olan birincil bilgi veya beceri, bu önlemlerin nasıl kullanılacağını ve nerede bulunacağını anlamanızdır.

Yatırım fonlarının istatistiksel analizi, yatırımcının gelecekteki performanslarla ilgili ipucu için geçmiş performansı anlamasına yardımcı olmak için bir fonun niceliksel yönlerini incelemek için kullanılan bir araçtır.

Evet, gelecekteki sonuçların "garantisi" yoktur ancak yatırım yapmak garantilerle ilgili değildir - hesaplanan riski almakla ilgilidir.

İstatistik Tedbirlerle Yatırım Fonlarının Analizi

Yatırım fonlarının istatistiksel analizi, Beta, R-kare, Alfa, Sharpe Oranı, Gider Oranı ve Vergi Maliyeti Oranı gibi niceliksel önlemlerin temel bir bilgisini gerektirir:

• ! --2 -> Beta:
• Beta, karşılıklı fon yatırımıyla ilgili olarak, belirli bir fon hareketi (iniş ve çıkışlar) genel piyasa ile karşılaştırıldığında ölçüsüdür. Referans olarak, piyasaya 1.00 beta verilir. Bir fon beta değeri 1.10 ise, bu fonun% 11'lik bir getiri bekleniyor (1.00, 1.00'dan% 1.00 daha yüksek). piyasa% 10 gerilediğinde aynı fonun% 11 düşmesi bekleniyor. R-kare:

Morningstar'a göre, "R-kare, bir fon hareketlerinin yüzdesini gösterge göstergesindeki hareketlerle açıklıyor: 100'lük R-kare, bir fonun tüm hareketlerinin Endekste yer alan hareketlerle açıklanabilir. " Tercüme olarak, R-kare bir yatırımcının belli bir fonun belli bir endekse ne kadar benzediğini kontrol etmesine yardımcı olur. Örneğin, portföyünüzde zaten bir S & P 500 fonunuz varsa, 0.99'un R-kare olan başka bir yatırım fonu eklemek istemeyeceksiniz, çünkü bu, S & P 500'e% 99'luk bir korelasyon gösteriyor. Yeni potansiyel portföyünüzdeki S & P 500 fonu ile hemen hemen aynı performansı gösterecektir. Bu çeşitlendirme değil!

• Alpha
• : Bu, fon yöneticisinin yatırım fonuna ne kadar katma değer kazandırdığına (veya fondan çıkarılmasına) ilişkin bir fikir verebilecek bir ölçüdür. Alfa, beta'nın tahmin edeceği şeylerin üzerinde (veya altında) bir getiri bekliyor. Beta sürümündeki örneğimizin (yukarıdaki) ardından, beta 1.10 ise ve pazar% 10 daha yüksek bir seviyeye taşınırsa, alfa pozitif olan bir fonun% 11'den yüksek bir getirinin (beta tarafından öngörülen miktarı) alması beklenir. Olumlu bir alfa içeren fon bulmak istiyorsun! Keskinlik Oranı:
• Sharpe Oranı'nı kullanarak, yatırımcı belirli bir yatırım fonu getirisinin yatırımcıya ne kadar risk aldığını ne kadar iyi telafi ettiği konusunda bir beklenti kazanabilir.Basitçe, Sharpe Oranı ne kadar yüksek olursa, o kadar iyi olur. Örneğin, ortalama veya daha düşük bir seviyedeki risk almak için yüksek göreli getiri elde etmek elverişlidir ve Sharpe Oranı, bu potansiyel sonuç için hesaplanan tahminlerin yapılmasına yardımcı olabilir. Gider Oranı:
• Genellikle, harcamalar en iyi performansı veren, özellikle de uzun süreler boyunca (yani, 10 yıl veya daha fazla) en düşük masrafa sahip olan fonlardır çünkü harcamalar performans üzerinde bir çekiş eğilimindedir. Vergi Maliyeti Oranı:

Vergilendirilebilir bir hesaba yatırım yapıyorsanız, vergilendirilebilen gelir getiren (yani, temettüler, sermaye kazançları dağıtımı) fonlara yatırım yapmaya özen göstermek istersiniz. Daha fazla vergi, yatırımcının sana geriye dönük net getiri oranına eşittir.

Not: Gider Oranı ve Vergi Maliyeti Oranı hariç, bu makalede listelenen niceliksel önlemler, Aktif olarak yönetilen fonların araştırılması için en iyi örnektir, Dizin fonları değil.