Seni Zengin Yapacak Hisse Senedi Bulma Anahtarı

Sayısız başarılı yatırımcı, işadamları ve finansörler, kendi kariyerleri yoluyla uzun süreler boyunca ısrarla vurgulamış ve kanıtlamıştır; bir hisse senedi performansı özkaynaklarda elde edilen getiriyle en çok korelasyon sergilemektedir . Bilinen bir yatırımcı, koyduğu gibi, büyük bir indirimle bir iş satın alsanız bile, stokları beş, on yıl veya daha fazla tutarsanız, ROE'den daha fazla para kazanmanız mümkün olmayacaktır. temel teşebbüs tarafından üretilen.

Aynı şekilde, daha mantıklı bir fiyat ya da sermayenin yüzde on altı ya da on yedi oranında kazanacağını söyleyen daha iyi bir işletme için biraz daha yüksek fiyat-kazanç oranı, çok, çok iyi olacak Sonuçlar yirmi ya da otuz yıllık bir sürede geçerlidir.

Mükemmel bir örnek Johnson & Johnson. Şirketin raporuna göre, "74. satışlarımızın arttığını kaydettik, 23 yıllık üst üste kazanç artışlarımız, özel ücretler ve 44. sıradaki temettü artışlarımızla düzeltildi. Bu, eğer varsa, çok az sayıda şirket tarafından eşleşen bir kayıttır. "Firma ilaç, ilaç ve tüketici ürünleri alanlarında çeşitlilik göstermektedir. Bunlara, toz, losyon ve benzeri bebek bakımı ürünlerinden bahsetmiyorum bile, Tylenol, Band-Aid, Stayfree, Carefree, KY, Splenda, Neutrogena, Benadryl, Sudafed, Listerine, Visine, Lubriderm ve Neosporin gibi ev eşyaları dahildir. sıvı yağ.

S & P 500 ile karşılaştırıldığında, hisse şu anda daha düşük bir nakit / nakit oranına, daha düşük bir fiyat / kitap oranına ve daha yüksek nakit temettü gelirine, herkese açık olarak halka açık şirketlerden çok daha yüksek bir varlık getirisi ve özkaynak kârı elde edersiniz!

Yatırım yapmak, oranları tartmak ve riski azaltmak oyunudur.

Piyasayı yenemeyeceğiniz konusunda garanti verebilir misiniz? Hayır. Bununla birlikte, benzer profillere sahip şirketlere odaklanan - şirkette büyük finansal çıkarlara sahip yönetim, geçmişe yönelik iyi bir idari geçmiş, nakit temettüler vasıtasıyla aşırı sermayeyi fazladan sermayeye dönük disiplin alanlarına odaklanarak - bu olasılığı artırabilirsiniz. ve geri alımları paylaşmanın yanı sıra gelecekteki büyüme için fırsat odaklı bir boru hattı. Bunlar kesintisiz bileşik yapma şansının daha yüksek olduğu hisse senetleridir, yani paranızın daha azı komisyona, piyasa yapıcı yayılmaya, sermaye kazanç vergilerine ve diğer sürtüşme giderlerine gönderilir. Bu küçük avantaj, net değerinizde muazzam kazançlara neden olabilir; her yıl yalnızca% 3 daha fazla, bir yatırım ömrü boyunca (elli yıl demek) üç kat servet!

En büyük zorluk, kapitalizmin nefes kesen acımasızlığı yüzünden çok az sayıda firmanın özünde yüksek getiri elde edebilmesidir.Tabii ki, tüketiciler olarak, hepimiz daha düşük maliyetlerle daha yüksek bir yaşam standardı olarak yararlanırız, ancak sahipler için, oynaklık ve finansal gerileme anlamına gelebilir. Bu nedenle, bir şirketin rekabet gücünün "hendek" inin ne kadar büyük olduğu sorusunu kendiniz çözmelisiniz, bunu değerlemenizde faktörlendiriyorsunuz.

Sizce dünyada baskın alkolsüz içecek şirketi olarak Coca-Cola'yı bırakabilecek biri var mı? Microsoft'a ne dersiniz? İkincisi kesinlikle eski piyasaya kıyasla daha savunmasız görünebilir, ancak her ikisi de fiyat gücünün çok az olduğu veya hiç olmadığı emtia benzeri bir işte kâr etmeye çalışan marjinal bir çelik şirketi ve giriş engeli olmasa bile çok daha iyi durumda.

Daha Fazla Bilgi

Bu makale, yeni yatırımcılarımız için Nasıl Başarılı Kılavuzumuzun bir parçasıdır. Maliyet kontrolünü ele geçirmenin, pasif gelir elde etmenin, borcunuzu kontrol etmenizin ve mali açıdan bağımsız olmanın nasıl olacağı hakkında daha fazla bilgi için Zengin Başlarken Rehberi - Zengin Başlarken Kılavuzu'nu okuyun.