Enflasyon, Hisse Senedi Yatırımlarını Nasıl Etkiler

Borsa "I" sözcüğüyle dolanıyor ve yatırımcılar sinirlerini gösteriyor. Enflasyon Federal Rezerv Kurulu korkuyor ve hepimiz bunun bedelini ödeyeceğiz.

Yüksek enerji fiyatları, birim emek maliyetleri ve çelik ve çimento gibi önemli kaynaklara olan baskılar üzerine baskı yapılması (Kasırgalar Katrina ve Rita sayesinde) bazı kötü kaderi yıldızlar gibi sıraya koyuyor ve Fed'in kısa vadede yükselişini sürdüreceğini garanti ediyor faiz oranları.

Yüksek faiz oranları ve fiyatları artıran şirketler, çoğu yatırımcının keyif aldığı bir yatırım profiline katkıda bulunmazlar. Bununla birlikte, teorik olarak bir şirketin gelirleri ve kazançları, enflasyona oranla enflasyonla aynı oranda büyümesi gerektiğinden, hisse senetleri enflasyona karşı hala iyi korunmaktadır.

Küresel Pazar

Bazı şirketler fiyatları yükseltmek suretiyle enflasyona tepki gösterebilirken, küresel pazarda rekabet eden diğer şirketler, enflasyon nedeniyle fiyatları yükseltmek zorunda olmayan yabancı üreticilerle rekabet edebilme konusunda zorlanıyor olabilir.

Daha da önemlisi, enflasyon yatırımcıları (ve herkesi) fiyatları eşdeğerde artırmaksızın yükseltiyor. Daha azına daha fazla para veriyorsunuz.

Bu, şirketin mali tablolarının enflasyon tarafından aşırı ifade edildiği anlamına gelir; çünkü rakamlar (gelir ve kazançlar), şirket tarafından üretilen herhangi bir katma değere ek olarak enflasyon oranı ile yükselir.

Kazançlar

Enflasyon düştüğünde, şişirilmiş kazançlar ve gelirler de artar.

Tüm gemileri yükselten ve indiren bir gelgit, ancak yine de gerçek değerin net bir resmini zorlaştırıyor.

Fed'in enflasyonla mücadele aracı kısa vadeli faiz oranlarıdır. Para ödünç vermek daha pahalı hale getiren Fed, aşırı sermayenin bir kısmını etkili bir şekilde piyasadan kaldırır.

Çok az mal arayan çok fazla para, enflasyonun klasik bir tanımlamasıdır. Piyasanın dışına para çekmek fiyat artışlarının döngüsünü yavaşlatır.

Açık Piyasa Komitesinin (oranları belirleyen kurum) iki toplantı daha var: 1 Kasım ve 13 Aralık.

Daha önce bahsedilen baskılar göz önüne alındığında, bankayı Fed'in en azından yıl sonuna kadar oranları yükseltmeye devam edecektir.

Yatırımlar

Enflasyon ve yatırımlarınızdan endişe ediyor musunuz? Portföyünüzün sabit getirili menkul kıymetler içinde önemli bir kısmına sahipseniz, cevap kesin bir evettir.

Enflasyon, satın alma gücünüzü ve emekli olanların sabit gelirleri olumsuz yönde etkiler, böylece yuva yumurtaları her geçen yıl daha az satın alırlar. Finansal danışmanlar, emeklileri bile varlıklarının bir kısmını enflasyona karşı bir hedge olarak borsada tutmaya dikkat ediyor.

Tuttuğunuz daha çok nakit veya nakit karşılığı eşya, enflasyonun kötüleşmesi sizi cezalandırır.Şilte altındaki 100 dolar, sadece yüzde 96'lık bir enflasyon sonrasında 96 dolar değerinde bir mal alıyor. Hazine I Tahvilleri ve yükselen oranlara karşı bir hedge sunan diğer ürünler gibi enflasyona endeksli ürünler arayın.

Sonuç

Yatırımcılar, faiz oranı duyarlı hisse senetleri üzerinde gözlem yapmalıdır çünkü Fed'in devam eden baskısı, faizler yıl sonuna kadar ve muhtemelen 2006'ya kadar yükselmeye devam edecektir.