Payları Sınıf Türü - Yatırım Fonu

Hızlı! Yatırım evrende kaç tane yatırım fonu paylaşımı sınıfı var? Ayrıca hangisi sizin için en iyisi? Her biri kendi avantajları ve dezavantajları olan, çoğu masraf üzerine kurulu, birkaç farklı yatırım fonu paylaşımı sınıfı vardır. Paylaşım sınıflarının doğrudan bir karşılaştırması için makaleye bakabilirsiniz, Hangi Yatırım Fonu Paylaşım Sınıfı En İyidir? Bununla birlikte, paylaşım sınıfı türlerinin temellerini öğrenmeye başlamak için en iyi yere geldiniz.

Sınıf A Hisse Fonları

Sınıf A yatırım fonu hisse senetleri genelde ön uç satış ücretlerine ("yük" olarak da bilinir) sahiptir. Bir yatırım danışmanının veya diğer finansal profesyonellerin hizmetlerini ödemekle yükümlü olan yük genellikle 5,00'dir ve daha yüksek olabilir. Paylar satın alındığında yük yüklendi. Örneğin, 10.000 USD yatırım fonu A Sınıfı hisse senedi satın aldıysanız ve "yük"% 5.00 ise, o zaman komisyon olarak 500 TL ödersiniz ve fonda toplam 9, 500 yatırım yapılacaktır.

Daha fazla dolar yatırımı yapmayı planlayan ve nadiren hisse alacak yatırımcılar için en iyi hisler. Satın alma tutarı yeterince yüksekse, "kesme noktası indirimleri" için hak kazanabilirsiniz. Fonun ilave paylarını (veya aynı fon ailesi içinde yatırım fonları) satın almayı planlıyorsanız yükle ilgili bu indirimleri sorguladığınızdan emin olun.

B Sınıfı Hisse Senedi Fonları

A paylarının aksine, yatırım fonunun B Sınıfı hisse senetleri, ön uç satış masrafları taşımayan, ancak bunun yerine şartlı ertelenmiş satış ücreti (CDSC) veya " Arka uç yükü. " B sınıfı hisse senetleri ayrıca diğer yatırım fonu sınıflarından daha yüksek 12b-1 ücret almaktadır.

Örneğin, bir yatırımcı, karşılıklı fon B Sınıfı hisse satın alırsa, bir ön uç yükü tahsil edilmez, ancak yatırımcı belirtilenlerin önünde hisse satarsa ​​arka uç yükü ödeyecektir dönemi, örneğin 7 yıl ve hisse senetlerini geri alabilmek için% 6'ya kadar borçlandırılabilirler.

B sınıfı hisse senetleri, sonunda 7-8 sene sonra A Grubu hisselere değişebilir.

Bu nedenle, A payında bir mola düzeyine hak kazanmak için yatırım yapacak yeterli yatırım yapmayan ancak B hisse senetlerini birkaç yıl veya daha fazla süreyle niyetinde tutacak yatırımcılar için en iyileri olabilirler.

C Sınıfı Hisse Senedi Fonları

Sınıf C Hisse yatırım fonu, yıllık bazda% 1.00 düzeyinde bir "seviye yükü" yüklemektedir ve bu gider asla ortadan kalkmamakta ve yatırım fonları yatırım fonları için en pahalı hale gelmektedir. uzun süre yatırım yapmak. Ayrıca 12b-1 ücretler de olabilir. Yatırım fonları rehberinizin mütevazi görüşüne göre, C hisse senedi fonları, göreli yüksek devam eden giderler nedeniyle bireysel yatırımcı değil, brokerlar ve yatırım danışmanları için en faydalıdır. Danışmanınız C hisselerini önerirse, onlara neden A ya da B hisselerini tavsiye etmediklerini sorun. Her ikisi de birkaç yıldan fazla yatırım süresi ufkunda daha iyidir.

Genel olarak, C hisse senetlerini kısa vadeli (3 yıldan az) kullanmak ve uzun vadeli (8 yıldan fazla) A hisse kullanırsanız, özellikle de büyük bir yatırım yapmak için ön yüke bir müdahalede bulunabiliyorsanız satın alma. B sınıfı hisse senetleri, sonunda 7-8 sene sonra A Sınıfı hisse değişimi yapabilir.

D Sınıfı Hisse Senedi Fonu

D Sınıfı yatırım fonları, geleneksel ve daha yaygın olan A payına, B payına ve C'ye alternatif olarak yaratılan karşılıklı bir fon paylaşım sınıfı oldukları için, genellikle boş fonlara benzerdir Sırasıyla ön-yük, geri yük veya düzey-yük olan fonları paylaşın.

En yaygın D paylaşım yatırım fonlarından biri PIMCO Real Return D'dir. PIMCO Real Return A, PIMCO Real Return B ve PIMCO Real Return C'ye kıyasla D hisse sınıfı yükü olmayan tek halkadır ve en düşük net gider oranı.

Sınıf İleriye Sahip Hisse Senedi Fonları

İlerleme oranı sınıfı yatırım fonu sadece bir yatırım danışmanı aracılığıyla edinilebilir, dolayısıyla "Avukat" kısaltmasıdır. Bu fonlar genellikle yüklenmez (veya "yükten feragat edildi") ancak% 0,50'ye kadar 12b-1 ücreti alabilir. Bir yatırım danışmanı ya da diğer finansal profesyonellerle çalışıyorsanız, Adv hisse senetleri en iyi seçenek olabilir, çünkü masraflar genellikle düşüktür.

Sınıf İnceleme Paylaşımı Fonları

Inst funds (Sınıf I, Sınıf X, Sınıf Y veya Sınıf Y) genellikle sadece minimum yatırım tutarları 25.000 $ veya daha fazla olan kurumsal yatırımcılar için geçerlidir.

Yatırımcıların 401 (k) planları gibi para biriktirdikleri bazı durumlarda, genel olarak diğer pay sınıflarına göre daha düşük harcama oranlarına sahip olan kurumsal pay sınıfı fonlarını kullanmak için kesme noktaları karşılanabilir.

Yük Giderli Fonlar

Yük tazminatlı fonlar, A sınıfı fonlar gibi yüklü fonlara karşılıklı fon ortaklığı sınıfı alternatifleridir. Adından da anlaşılacağı üzere, karşılıklı fon yükü feragat edilir (ücret alınmaz). Tipik olarak bu fonlar, yüklü fonların bir seçenek olmadığı 401 (k) planlarda sunulmaktadır. Yük tazmeli yatırım fonları, fon adının sonunda ve senet simgesinin sonunda bir "LW" ile tanımlanır.

Örneğin, bir A payı olan A Amerikan Fonları Büyüme Fonu (AGTHX), Amerika A LW (AGTHX.LW) Amerikan Fonları Büyüme Fonu olan bir yük tazminatı seçeneğine sahiptir.

Sınıf R Hisse Senedi Fonları

R Hisse senedi yatırım fonlarının yükü yoktur (ör. Ön son yük, arka uç yük veya seviye yükü) ancak 12b-1 ücretleri vardır, bunlar genelde% 0'dan% 25'e, 0'dan% 50'ye.

401 (k) 'nız sadece R hisse sınıfı fonlar sağlıyorsa, harcamalarınız yatırım seçeneklerinin aynı fonun yüklenmemiş (veya yükten feragatli) versiyonunu içerdiğinden daha yüksek olabilir.

401 (k) planlarında görülen ortak bir R Paylaşım fonu ailesi Amerikan Fonu'dur. Örneğin, Amerikan Fonları Büyüme Fonu'nu (American Funds Browth Fund for America) veya Amerikan Funds Fundamental Investors'ı veya American Funds Small Cap World'i R1, R2, R3 veya R4 paylaşım sınıflarında görmüş olabilirsiniz.

Kendi 401 (k) 'nıza katkıda bulunduğunuzda işvereninizin yapabileceği uygun katkılardan yararlanmak akıllıca olacaktır. Ancak, özellikle işveren eşleşmesi olmaması durumunda, gider oranına dikkat edin.Bu nedenle, kendi hesabınızı açıp yüklü olmayan bir fon bulmayı seçebilirsiniz.

Kendiniz yapın Danışmanınızla

Yatırım danışmanı değilseniz, belirli bir hisse sınıfına yatırım yapmanız gerekmez. Örneğin, boşta kalmayan fonlar teknik olarak "paylaşım sınıfı" değildir.

Kendiniz de yaparsanız olun ya da finansal tavsiye için bir uzman seçerseniz, bir danışman seçersiniz demektir. Yansıtıcı birkaç soru sorarak bir danışman seçme karar sürecini başlatın: Bir arkadaşınızın bir danışmana ihtiyacı olursa, sizi tavsiye eder misiniz? Danışman olarak kiralamak ister misiniz, yoksa başkasını kiralamanız gerekir mi? Bir danışman kullanmanın maddi maliyeti ile kıyaslandığında zamanınızın değeri nedir? Yatırım araştırma ve finansal planlama sürecinden hoşlanıyor musunuz yoksa finansmanınızı ihmal etme noktasına gelince dehşet mi veriyorsunuz?

Beceri ve bilgi, iyi kararlardan daha az önemlidir. Bazı yatırım danışmanları ve finansal planlamacılar, zarar verici duygulara ve kötü yargılara duyduğu ortalama itaatkârlık kadar hassasdır. Bununla birlikte, iyi bir danışman paranıza mantıksal olarak bakacak ve nesnel bir yol haritası hazırlamanıza yardımcı olacak, böylece mevcut hayatınızı daha eksiksiz yaşarken gelecekteki finansal hedeflerinize ulaşabilirsiniz. Bu sana ne kadar değer verebilir? Belki de edindiğiniz becerileri ve finansal konulardaki bilgisini bile birçok finansal danışmanınkinden daha büyük, ancak yaşam kaliteniz sizin kararınıza ne kadara neden oluyor?

Yine, kendiniz mi yaparsanız yapın, bir uzman kullanırsanız, bir danışman seçersiniz. Soru şudur: Kendimi tutmak mı istiyorsun yoksa başkasını kiralamak mı istiyorsun? Başka birini işe alırsanız, daha önce bahsettiğimiz o büyük erdemleri (alçakgönüllülük, dürüstlük, basitlik, ılımlılık ve tutumluluk) teşvik eden bir yapıda çalışan birini bulmak istersiniz. Bu, yalnızca komisyonlar tarafından ödenen ve / veya sattıkları ürünler tarafından teşvik edilen çoğu danışmanı ortadan kaldırır. Başka bir deyişle, bir satış ekibine ihtiyacınız yoktur - sizden başka kimsenin vermediği tarafsız bir danışmana ihtiyacınız vardır.

Yükü olmayan fonları düşünün ve En İyileri arasından seçim yapın

Herhangi bir şeyin "en iyisini" bulmak gerçekten öznel bir alıştırmadır; Bir kişi için neyin işe yaradığı, başka biri için ideal olmayabilir. Bununla birlikte, yatırım fonları söz konusu olduğunda, bireysel yatırımcı için en iyi genel tecrübeyi sağlayan yükü olmayan fon şirketleri bulunmaktadır.

Hiçbir büyüklük uyan hiç yatırım fonu ailesi veya yatırım şirketi yoktur. Bu nedenle, yatırım için en iyi one-stop mağazasını bulmanın tek yolu yoktur. Ancak akıllı yatırımcının en önemli olanını göz önünde bulundurarak seçenekleri kesinlikle sınırlayabilirsiniz - çok çeşitli seçenekler, düşük harcama oranları, sağlam yatırım felsefeleri ve deneyimli yönetim birkaç değere dikkat etmeniz iyi olur.

En iyi yüksüz fon ailelerinden Dört tanesi Vanguard Investments, Fidelity Investments, T. Rowe Price ve PIMCO'dur.

Not: PIMCO, aktif olarak yönetilen tahvil fonlarının en iyi genel seçimine sahiptir. Ayrıca, Fidelity'nin tüm fonları yük değildir.Ayrıca danışman hisseleri ve yüklü fonları var.

En İyi Fon Araştırma ve Araştırma

Hangi paylaşım sınıfını (veya paylaşımsız sınıfı) seçerseniz seçin, kendi araştırmanızı başkasına bırakmak yerine, güvenilir bir araştırma yapmak akıllıca olur. danışman.

İyi bir çevrimiçi araştırma aracı ile yatırım fonu araştırması kolaylaştırabilir. İster yeni başlayanlar veya profesyonel olun ve en iyi no-load yatırım fonlarını satın almak, mevcut bir fonu gözden geçirmek, farklı fonları karşılaştırmak ve ekranlamak istiyorsanız veya sadece yeni bir şey öğrenmeye çalışıyorsanız, yatırım fonu araştırma siteleri gibi Morningstar, yardımcı olabilir ve kullanımı kolaydır. Çevrimiçi araçlarındaki "ekranlar" araması, bir yatırımcının, aramayı, yüksüz ve yükten feragat edilmiş fonlar için daraltmasına izin verir. Çevrimiçi yatırım fonu araştırma sitelerinin çoğunda "ücretsiz" veya "premium" erişim için kaydolmanız gerekir.

Yatırım Fonu Ortalama Gider Oranları Bilin

Şimdiye kadar, harcamaları ve ücretleri düşük tutmanın, kaliteli yatırım fonları bulmanın temel unsurunun olduğunu tam olarak anlarsın. Araştırmanızı yapmadan önce, yatırım fonu giderleri ile ne bekleyeceğiniz konusunda iyi bir fikriniz olmalıdır. Evrenden seçim yapabileceğiniz ortalama maliyet oranlarının çok altında olan iyi yatırım fonları vardır. Bu nedenle ucuz ve yüksek kaliteye sahip olduğunuzda pahalıya razı olmayın! Aşağıda, temel fon türleri için ortalama harcama oranlarının dökümü ve karşılaştırılması yer almaktadır:

Büyük Büyük Harfli Fonlar: 1.% 25
Orta Büyüklükteki Hisse Senedi Fonları: 1. 35%
Küçük Ölçekli Hisse Senedi Fonları: 1.% 40
Yabancı Sermayeli Fonlar: 1.% 50
S & P 500 Endeks Fonları:% 0. 15
Tahvil Fonları:% 0.90

Kendinizi doğrudan yatırım fonu şirketiyle veya indirim komisyoncusu) asla daha yüksek harcama oranlarında bir yatırım fonu satın almayın! Ortalama giderlerin, fon kategorisine göre değiştiğine dikkat edin. Bunun temel nedeni, büyük yerli şirketlere kıyasla bilginin kolay erişilebilir olmadığı küçük ölçekli hisse senetleri ve yabancı hisse senetleri gibi belirli niş alanlar için portföy yönetimi için araştırma maliyetlerinin daha yüksek olmasıdır. Ayrıca endeks fonları pasif olarak yönetilmektedir. Dolayısıyla maliyetler son derece düşük tutulabilir.

Not: Bu ortalamalar "yakın yaklaşımlar" olarak adlandıracağım ve doğrudan Morningstar yatırım fonları yazılımımdan alındı. Ayrıca, çoğu yatırım fonu araştırma sitelerinde benzer rakamlar bulabilirsiniz.

Endeks Fonları ile Aktif Yönetilen Fonları İnceleyin

Neden endeks fonları aktif olarak yönetilen fonlardan daha iyi performans gösteriyor? Uzun süreler boyunca endeks fonları, aktif olarak yönetilen rakiplerine göre birkaç basit nedenden dolayı daha yüksek getiri elde etmektedir.

En iyi S & P 500 Endeks Fonu gibi endeks fonlarının, S & P 500 gibi bir borsa kıstasının varlığını (şirket stokları) ve performansını eşleştirmesi amaçlanmaktadır. Dolayısıyla, yoğun araştırma ve analizlere ihtiyaç yoktur belirli bir zaman diliminde diğerlerine göre daha iyi performans gösterebilecek hisse senetlerini aktif olarak aramak için gerekli olan bu pasif nitelik, daha az risk ve daha düşük masrafa izin verir.

Ayrıca aktif fon yöneticileri insandır; bu da insanlık duygusuna, örneğin açgözlülük, coşku ve kibirlilik duyarlılığına sahip oldukları anlamına gelir.Doğası gereği, işi pazarı yenmektir, bu da bu getirileri elde etmek için gerekli olan getirileri elde etmek için ek piyasa riski altına alması gerektiği anlamına gelir. Bu nedenle, endeksleme, "yönetici riski" olarak adlandırabileceğimiz bir tür riski ortadan kaldırır. En azından hisse senedi seçimi açısından bir endeks fon yöneticisi ile gerçek bir insan hatası riski yoktur. Kendi insanlık duygusunun tuzağından kurtulmayı başarabilen aktif fon yöneticisi bile sürünün irrasyonel ve çoğunlukla öngörülemeyen doğasından kaçamaz.

Bir endeks fonu yönetmenin Gider Oranı olarak ifade edilen tüm maliyetlerin en iyisi, ortalamaların üstünde aktif olarak yer alan fonlara kıyasla son derece düşüktür. Başka bir deyişle, endeks fon yöneticileri "pazardaki yenilgi" girişiminde bulunmadıklarından, yönetim maliyetlerini düşük tutarak ve bu maliyet tasarruflarını fonda tutarak sizi (yatırımcı) daha fazla para kazanabilirler.

Birçok endeks fonunun gider oranları% 0,20'nin altındadır, oysa aktif aktif yönetilen yatırım fonu ağırlıklı olarak% 1,50 ya da daha yüksek bir masrafa sahip olabilir. Bu demektir ki, bir endeks fonu yatırımcısı her sene aktif olarak yönetilen fonlar için yüzde 1.30'luk bir başlangıç ​​yapabilir. Bu, büyük bir avantaj gibi gözükmeyebilir, ancak yıllık bazda% 1.00'lük bir lider bile aktif fon yöneticileri için uzun süreler boyunca endeks fonlarını yenmeyi zorlaştırmaktadır. Dünyanın en iyi fon yöneticileri bile S & P 500'ü 5 yıldan daha uzun süre yenileyemez ve büyük pazar endekslerine karşı 10 yıllık bir kazanma oranı yatırım dünyasında neredeyse hiç duyulmamıştır.

Yatırım için Tembel Portföy Yaklaşımını Düşünme

Son bir not olarak burada belirtilmeyen K Hisse Senetleri, J Hisse Senetleri, M Hisse Senetleri, S Hisse Senetleri ve T Hisse Senetleri gibi birkaç başka hisse senedi sınıfı türü vardır. Yatırım, sağlık, aile ve mutluluk arayışı gibi öncelikleri basit ve engelleyici olmamalıdır. Bu nedenle, güvenilir bir danışman kullanın veya basit, düşük maliyetli, yüklü olmayan endeks fonlarının portföyüne yatırım yapın.

Çok az bakım gerektiren yatırımlar topluluğu olan tembel portföyünden yararlanabilirsiniz. Tembel portföyleri, 10 yılı aşkın zaman dilimine sahip uzun vadeli yatırımcılar için en uygun hale getiren pasif bir yatırım stratejisi olarak düşünülür. Temkinli portföyler, çoğu yatırımcı için iyi işleyen, satın alma ve satın alma yatırım stratejisinin bir parçası olarak düşünülebilir; çünkü korku, açgözlülük ve sevecenlik gibi kendi kendine yenen duygulara dayalı, beklenmedik, kısa vadeli piyasa dalgalanmaları. En iyi tembel portföyler, basit, "unuttum" stratejisinin bazı temel özelliklerinden dolayı ortalamanın altında bir risk alırken ortalamanın üzerinde getiri elde edebilir.