Mali Müşavir Komisyonlarla Öderler

Komisyonlara dayalı finansal danışman danışmanlığı, finansal hizmetler endüstrisinde geleneksel yöntemdir. Bu, müşterilerin her güvenlik işlemi için, genellikle bir komisyon olarak adlandırılan, satın alıp satmayacak bir ücret karşılığında ücretlendirildiğini söylemek için kullanılan kısadır. Mali müşavir, bu komisyonların bir kısmını genellikle komisyonları üretim kredileri olarak adlandırılan bir metriğe çeviren ara işlem vasıtasıyla tazminat olarak geri alır.

Muhtemel bir karışıklık kaynağı, başlık mali danışmanının hem uygunluk standardına göre faaliyet gösteren yatırım brokerleri hem de rehin standardında faaliyet gösteren kayıtlı yatırım danışmanlarına uygulanabilmesinden kaynaklanmaktadır. Komisyona dayalı müşteri ilişkileri, eski arasında uzun zamandır kurulan normlarken, geleneksel olarak komisyon temelli olarak yalnızca ücret karşılığı çalışmaktadır.

Finansman danışmanı satılan güvenlik türüne göre değişiklik gösterebilir ve genelde tutulan yüzdesi, yıl boyunca artan komisyonların (veya üretim kredilerinin toplamı) arttığı için artar. Buna genellikle finansal danışmanın ödeme oranı denir. Firmanın ödeme oranları matrisi genellikle ödeme sırası olarak adlandırılır.

Müşteriye Sağlanan Avantajlar:

Sık sık ticaret ve hızlı portföy ciroyu içeren satın alma ve satın alma yatırım stratejisini takiben, uzun vadeli yatırımcılar olan müşteriler için komisyonlara temel finansal danışman danışmanı ödemesi genellikle en avantajlı seçenektir.

Bu, müşterinin kendine yöneldiği ve mali açıdan anlayışlı olması, mali danışman tarafından devam eden bir dikkat ve tavsiye almaması durumunda iki kat daha doğrudur.

Mali Tez Danışmanının Avantajları:

Agresif ve satış becerisine sahip, müşterileri yüksek işlem hacimlerini içeren yatırım stratejilerinden rahatça yararlanabilen finansal danışmanlara göre, komisyona dayalı bir ödeme planı, alternatif yöntemlerden çok daha yüksek tazminat sağlayabilir .

Bununla birlikte, müşterinin aktif olduğu bir tüccar ne kadar aktif olursa ve müşterinin hesabındaki mevduat üzerindeki finansal varlıklar ne kadar büyük olursa, müşteri tarafından artılan komisyon oranları için ( firması. Yalnızca en emin ve agresif finansal danışmanlar, bu senaryolarda müşterinin indirimler taleplerine karşı tutmayı başarırlar.

Çıkar Çatışması:

Mali müşavir komisyon bazında olduğunda, ödemenin yatırım performansından ziyade üretme işlemleriyle doğrudan bağlantılı olduğu göz önüne alındığında, açık bir çıkar çatışması söz konusudur. Pahalı olmayan mali müşavirlerin komisyon esaslı tazminatını aşırı ticaret yoluyla en üst düzeye çıkarmaya çalıştıkları davranışa "dönme" denir.

Çalkantı, finansal danışmana, müşteriden açık izni almadan kendi karar verme yetkisine dayanılarak esnafa girme kabiliyetine sahip olduğu, isteğe bağlı hesaplar olarak adlandırılan belirli bir tehlike oluşturmaktadır. Mali müşavir, isteğe bağlı olmayan bir hesapla, önerdiği her işlem için müşteriden bu izni almalıdır. Böyle bir onay almak için bir telefon konuşması yeterlidir.

Olası hukuksal etkiler nedeniyle, en muhafazakar menkul kıymetler brokerlik firmalarındaki uygunluk departmanları, müşterilerin takdirine bağlı hesapları açma kabiliyeti üzerinde ciddi kısıtlamalar koyma eğilimindedir.

Yaygınlık:

Güvenilir bir temelde faaliyet gösteren ve münferit müşterilere hizmet eden ve en az 25 milyon ABD doları tutarındaki müşteri varlıklarına (bu danışmanlar broker / bayiler gibi davranmak için kayıtlı olmalıdır) kayıtlı kayıtlı yatırım danışmanları arasında,

• 2010'da% 22,
• 2009'da% 23,
• 2008'de% 24

Burada sayılan yatırım danışmanlarının bir kısmı müşteri veya müşteri hesabı ile farklı çoklu ödeme planlarını kabul etmektedir. . Dolayısıyla, bu çalışmadaki yüzdeler, tüm ödeme türlerinde% 100'ün üzerinde bir artış sağlar.

Bu rakamlar New Jersey'deki William Paterson Üniversitesi'nde Cotsakos İşletme Fakültesi'nde Yardımcı Doçent ve Finansal Planlama Programı Direktörü Dr. Lukas Dean tarafından yapılan bir araştırmadan elde edilmiştir.

Bu çalışmanın bulguları, "Finansal Danışmanınıza Nasıl Ödeyebilirim?", The Wall Street Journal , 12 Aralık 2011 tarihli sayıdır.