5 Yıldızlı Yatırım Fonu - Satın Almalısınız?

Bulabileceğiniz en iyi 5 yıldızlı fonları mı arıyorsunuz? En yüksek puanlı fonları aramak, arayışınızı en iyi fonları almaya başlamanın en kötü yolu değildir. Fakat yatırım fonu yıldızlarının sayısı bazen astrologun gökyüzündeki göksel yıldızları okumasına benzer öngörüye sahip olabilir.

Yalnızca 5 yıldızlı fonlara yatırım mı yapıyorsunuz? Bu soruyu ayrıntılı olarak cevaplamadan önce yıldız derecelendirmesi ve nasıl çalıştığını öğrenelim.

Yatırım Fonlarının Yıldız Derecelendirmesi Nedir?

Morningstar, yıldızlı puanı nedeniyle yatırım fonu dünyasında öne çıkan bir yatırım araştırma firmasıdır. Morningstar'ın sözlerinde, yıldız derecelendirmenin nasıl işleyiş şekli:

Morningstar Rating, Morningstar Risk Ayarlı Dönüş'e dayanıyor. Morningstar, üç, beş ve on yıllık dönemler için derecelendirme hesaplar ve ardından Genel Morningstar Derecelendirmesi, kullanılabilir dönem notlarının ağırlıklı ortalamasına dayanır. Para için Morningstar Ratingini hesaplamak için aşağıdaki öğeler gereklidir:

Morningstar Risk Ayarlı Dönüş% Üç, beş ve 10 yıllık bir kategorideki fonlar için sıralamadır.

Örneklemedeki tüm fonlar için geçmişe yönelik kategori atamaları

Sıfırdan (birine benzer) birine (özdeş) olan herhangi iki iki kategori kategorisi arasındaki benzerlik derecesini tanımlayan tablo.

Çeviride Morningstar oranları yatırım fonları performansa dayalıdır ancak risk için daha fazla düzeltme yapmaktadır.

Örneğin, kategorisinde 3, 5 ve 10 yıllık getiriler için ortalamanın üzerinde performans gösteren bir yatırım fonu, özellikle de fon bunları sağlıyorsa, muhtemelen 5 yıldızlı bir derece alacaktır. olağandışı derecede yüksek risk almadan döner.

Öyleyse kategori ortalamalarından daha yüksek risk almaksızın kendi kategorilerine göre yüksek getiri elde eden 5 yıldızlı fonları kim istemez ki?

5 Yıldızlı Fonlar Beklendiği gibi Gerçekleşmediğinde

Morningstar, adil olmak gerekirse gelecekteki getirilerin geçmiş performansa benzeyeceğini garanti etmez ve 5 yıldızlı fonların 1- , 2-, 3- ve 4-yıldız fonlarından oluşmaktadır.

Ancak Morningstar, yıldız derecelendirmesini hizmetlerini kullanma konusunda belirgin bir özellik haline getirmeye devam ediyor.

İşte Morningstar'ı kullandıktan sonra 20 yılda yaptığım yıldız derecelendirmesi hakkında birkaç gözlem var (evet, Morningstar'ın faydalı olduğunu düşünüyorum):

• Muhtemelen endeks fonları herkes için en iyi karşılıklı fonlardır yatırımcı türleri, yeni başlayanlar, deneyimli kişiler, profesyoneller. Fakat endeks fonları, 5 yıldızlı derecelendirmeye sahip olmayacak çünkü kısa vadede performansları nadiren ortalamayı aşıyor. Vanguard Toplam Borsa Endeksi (VTSMX) gibi fonlar, 3 ve 5 yıllık dönemlerdeki getirileri medyanın üzerinde seyretmeye eğilimli olduğu için 4 yıldızlı bir puan almaktadır.Fakat 10 yıllık getiri genellikle kategori akranlarının büyük çoğunluğunu yener. VTSMX, kitabımda 5 yıldızlı bir dereceye sahip olmakla birlikte Morningstar'larda bir tane bulamaz.
• Bazı yatırım fonları, sadece akıllı, deneyimli bir yönetim ekibinden daha fazla fayda sağladığından, bazen beş yıl veya daha uzun sürede, çok daha iyi performans gösterebilirler. Sektör fonları gibi yatırım fonları, iyi zamanlamaya sahip olabilirler birkaç yıldır hâkim olan bir avuç hisse senedine yatırım yapmaktan. Bunun gibi bir fon 5 yıldızlı derecelendirmeyi alabilir, ancak o büyük oyuncular büyük kayıplara da uğrayabilir ve aniden 5 yıldızlı fon 3 yıldızlı bir fon haline dönüşebilir.
• Yıldız puanı, karşılıklı fon araştırması ve analizi için iyi bir başlangıç ​​noktası olabilir. Ancak, aramayı sadece 5 yıldızla sınırlamak iyi bir fikir değildir. Bir 1 veya 2 yıldızlı fon almayı tavsiye etmem, ancak uzun vadede iyi bir performans sergileyen 3 ve 4 yıldızlı fonlar var. Yine, endeks fonları burada bir örnek.

Özetlemek gerekirse, yıldız notu karşılıklı fon araştırması için bir başlangıç ​​noktası olabilir, ancak yalnızca analiz etmeniz gereken birkaç faktörden biri olmalıdır. Aslında, öncelik listenizde çeşitlendirme ve düşük masrafları yüksek tuttuğunuz sürece yıldız derecelendirmesini tamamen görmezden gelebilir ve yine de sizin için en iyi parayı bulabilirsi- niz.