Kendi Stoklarınızı Seçmelisiniz?

Yeni yatırımcılar için ortak bir karışıklık kaynağı, bireysel hisse senetlerinin kendilerini portföy oluşturmaya çalışmak mı yoksa alternatif olarak yatırım fonu, özellikle düşük bir yatırım fonu gibi havuzlanmış bir yapıya yatırım mı yapması gerektiği -kalite endeksi fonu. Sorunun kendisi biraz yanlıştır olsa da - nihai olarak bireysel bir endeks fonu bireysel hisse senetlerinden bile belirli bir metodoloji kullanarak belirli bir ağırlık kazanmaktadır - portföy bileşenlerini ve portföy bileşen ağırlıklarını seçmeye çalışırken önemli bir noktaya gelmektedir. ne yaptığınızı bilmek ailenizin net değeri için felaket olabilir.

Yine de, bireysel hisse senetlerine doğrudan yatırım yapmaları gerekip gerekmediğini bilmek isteyenler için, genel kuralım, uzun süreler boyunca başarılı yatırım yapmak bir cümleye, diğerleri eşit olmaktır : Büyük bir şirket bile, bunun bedelini fazla öderseniz korkunç bir yatırımdır. Aslında, şirket kelimesinin herhangi bir varlığının yerine geçebilirsiniz; tahvillere yatırım yapıyor veya gayrimenkul yatırımında bulunmanız önemli değil. Bu noktayı eve götürmek için, yeni yatırımcıların sıklıkla gördüğü tek büyük hata, yıllardır hisse senetlerinin fiyatlarını yönlendiren şeyleri anlamıyor olması. Bunu hesaba katmak için, yatırım seçimine kendin yap yaklaşımı benimsemek istiyorsa, bir kişinin sahip olduğu göreli bilgi düzeyini tahmin etmede bana iyi hizmet eden 5 saniyelik bir test geliştirdim.

Bu test? Aşağıdaki soruyu sormak istiyorum: " Bir şirket hisse başına 1 dolar kazanıyorsa, bekletilen bir seyreltme yoktur, yılda% 3 oranında büyümektedir ve bunu sonsuza dek yapması beklenmektedir (enflasyona ayak uydurmak sadece% 3'tür) ) ve 30 yıllık Hazine% 5 veriyorsa, hisse senedi için ne kadar ödersiniz? "

Bu soruyu beş saniye içerisinde cevaplayamıyorsanız, muhtemelen kendi portföyünüz için hisse senedi toplama hakkınız yok. . Bunun yerine, geniş ölçüde çeşitlendirilmiş düşük maliyetli endeks fonlarının portföyünü daha uygun bulabilirsin.

Neden bu kadar güçlü hissediyorum? Zamanla, hisse senedi fiyatlarına, hisse başına kazançlar gelir ve getirileriniz, bu kazançlara göre her bir hisse senedi için ne kadar ödediğinize bağlıdır.

Kısacası, bu yatırım yapıyor. Belirli bir büyüme oranına sahip 1 dolar kazanç için "adil" bir fiyatın ne kadar olduğunu söyleyemiyorsanız, kör şansın altında para kazanmayı umamazsınız. Size karşı yığılmış bir oyuna giriyorsunuz ve emeklilik varlıkları ve ailenizin güvenliği ile uğraşırken akıllı bir hareket yolu değil.

Testin cevabıyla ilgilenen o sizin için, istediğiniz dönüş oranına bağlı.Bu anlamda, bu bir hile numarasıdır. Bir hisse senedini nasıl değerlendireceğini bilmek için yeterince deneyimli biri, talep ettiği getiriye bağlı olarak ödemesi gereken fiyatı bilecektir. Para üzerinde% 15 kazanmak istiyorsa - özkaynaklarda kazanılan uzun vadeli getirileri aşan - 8 dolardan fazlasını ödeyemezdi. 58 hisse için. Geçmiş ortalamaları aşan bir diğer cazip getiri olan% 12 kazanmak isteseydi, 11 dolardan fazla ödeme yapamazdı. 44.% 8 kazanmak isteseydi, 20 $ 'dan fazla ödeme yapamazdı. 60. Eğer hisse senedi 30 $ seviyesinde işlem görüyorsa, yatırımcı, büyüme oranı çıkmazsa, risksiz ve değişken değerli bir dünyada% 6.43'lük bir getiri beklemesinin gerektiğini bilmelidir. öngörülenden daha yüksek ol

Düşünce sürecinize açıklık katar. Özlü değeri hesaplamayla ilgili matematik, Yeni Başlayanlar İçin Yatırımın kapsamının çok ötesine geçiyor. Bu test, portföyünüzü nasıl inşa edeceğinizi belirlerken çok iyi, çok şey yapsa bile, yatırım fonu çeşitliliği açısından çok yönlü bir portföy oluşturmaktan daha iyi olacağını bildirmenize yardımcı olabilir.

Bakiye vergi, yatırım veya finansal hizmetler ve tavsiyeler sağlamıyor. Bilgiler, herhangi bir yatırımcının yatırım hedefleri, risk toleransı veya finansal koşulları dikkate alınmadan sunulmakta ve tüm yatırımcılara uygun olmayabilir. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların göstergesi değildir. Yatırım, muhtemel ilke kaybından kaynaklanan riski içerir.