İşAretleri Düşük bir stok bulmak isteyen

Eğer mevcut piyasa fiyatından daha fazla değer verebilecek ucuz bir hisse senedi bulmak istiyorsanız, geçmişte ortalamanın üzerinde getiri ile ilişkili olan bir avuç işaret vardır. Bir sınıf olarak, herhangi bir bireysel öz sermayenin ne yapacağına kimse emin olamazken, akademik deliller aşırı değerli varlıkların sahiplerine çok para kazandırabileceklerinden çok fazla. Onları bulmanın yolu, bir dizi algılama sistemi olarak sergileme eğiliminde oldukları özellikleri araştırmaktır.

Bu belirteçleri gösteren her hisse senedi kazanan değil, yatırım fikirlerini araştırmaya başlamak için harika bir yer olabilirler. Bu makalede, ucuz stoklarda bulunan ve daha ailenin yatırım portföyüne potansiyel eklemeler alanını daraltmak için kaba bir tarama aracı olarak kullanılabilecek daha yaygın özelliklerin altısı üzerinde çalışacağız.

1. Ucuz Borsanın Bazen Düşük Fiyat Hasılat Oranı

Bu sıklıkla tecrübesizlerin tehlikeli olabileceği noktasına aşırı basitleştirilirken - örneğin döngüsel şirketlerde düşük p / e oranları gözükmektedir faaliyet gösterdikleri endüstrinin doğası nedeniyle aşırı değerlidirler - p / e oranı halen çok çeşitli koleksiyonlar için çalışır. Diğer her şey eşit, kazanç olarak 1 ABD Dolarından daha az ödeme yaparsanız, işletmenin ilk yatırımınızı geri ödemesinin ve fazlalık zenginlikleri vermeye başlaması daha kısa sürer.

Eğer işler tersine döner ve işler toparlanırsa ya da yeni yönetim şirketin gelir tablosunu değiştirirse, hissedar genellikle alttaki yüksek net gelirden ve daha yüksek değerleme çokluğundan hoşlanır stok.

2. Ucuz Bir Stok Bazen Düşük Fiyattan Kitap Oranına Sahiptir

Bir şirketin defter değeri, şirketin net değerini (varlık - yükümlülükleri) temsil eden bilançodan bir hisse bazında hesaplanan bir rakamdır.

Kitap değeri bazen hissedar özkaynak olarak adlandırılır. Sadece ciddi ekonomik stres zamanlarında ortaya çıkma eğiliminde olmasına rağmen, bir şirketin hisse senedi fiyatının defter değerinin altına düşmesi mümkündür; yani, hissedar, net varlıkların muhasebeleştirme tabanından daha az bir miktar için firmaya katılma şansına sahip demektir. İşler tersine döndüyse, bunun ortaya çıkması yıllar alsa da büyük bir düşme olabilir. İşler yol açmazsa, Wachovia'nın 38 dolarlık bir kitap değeri karşılığında hisse senedi 0'a gittiğinde yıkım hissedarlarını bir bankada tecrübe edebilirsin.

Bir kitap değeri temelinde ucuz hisse senedi satın almak için genel kural, bireysel kazanan seçmek için değil, bir sepet olarak sahip olmaktır.Değerli yatırımlardan klasik bir örnek kullanmak için, at ve arabalı üreticileri Henry Ford'un Model T'yi satmaya başladığında ucuzdu. Çıktıkları, bir nedenden dolayı ucuz olduklarını ve yönetimin öngöremediği sürece sahipleri için daha sonraki deneyimi her zaman hoş olmadığı ortaya çıktı başka bir işe girmek

3. Ucuz Bir Bazen Bazen Düşük PEG veya Temettü Düzeltilmiş PEG Oranı

Yalnızca p / oran veya defter değerine bakma problemi, büyümeyi etkilemediğidir. Bu sorunu çözmek için, ucuz bir hisse senedi bulmak isteyen yatırımcılar genellikle PEG oranı olarak bilinen bir şeyi hesaplarlar.

Bununla birlikte, hisse senedi piyasasında toplam servet yaratımının büyük bir yüzdesini oluşturan temettülerin her yıl hissedarlara gönderilmemesi nedeniyle kendi dezavantajı vardı. Çözüm, temettü ayarlanmış PEG adı verilen yeni ve geliştirilmiş bir finansal oran geliştirildi.

Çoğu durumlarda, 1.0 ya da daha düşük bir PEG oranı ya da temettü ile düzeltilmiş PEG oranı çok kabul edilir; 2.0 olması, herkesin makul olarak ödemeyi düşünmesi gereken en yüksek değer olması ve alt-getiri riskine girmek istemediği durumlarda olmasıdır. Zor kısım, büyüme tahminlerini doğrudan doğruya nihai değeri etkileyecek şekilde alabilmektir.

4. Ucuz Bir Stok Bazen Serbest Nakit Akışı Oranına Düşük Bir Fiyat İçeriyor

Bu, tecrübesiz bir yatırımcı için özgür nakit akışının hesaplanması basit bir şey olmadığından emin olmak için biraz zor.

Bir kereliğine kişisel blogumda bir nakit akış değerleme yöntemini kapadım, ancak hızlı bir hisse senedi teklifi çekerek elde edebileceğiniz veya kendinize yeni başlayanlara uygun olan metrik türü değil. Muhasebe bilgisi ve dedektif çalışması gerektirir. Yine de, bir şirkete gerçekten girip, ucuz bir hisse senedi bulduğunuzdan emin olmanın tek yolu budur.

5. Ucuz Bir Stok Bazen Döngüsel Olarak Ayarlanan Kazançlara Sahiptir 2x Uzun Vadeli Hazine Oranı Verim Oranı

Eğer bir şirketin uzun vadeli Hazine bonosundaki oranı iki katına varan kazanç getirisi varsa ve kazançların en azından önümüzdeki on yıl boyunca enflasyon oranı, ucuz bir hisse senedi bulduğunuza dair bir işaret olabilir. Dr Jeremy Siegel, Wharton'un işletme okulunda, tutarlı kazançları olan düşük değerli hisse senetlerinin, daha değerli, daha yüksek büyüme oranlarına sahip olanlardan daha uzun sürede daha iyi performans sergilediğini keşfederek, bu alandaki bazı mükemmel araştırmalar yaptı. Uzun süren, muhafazakâr yatırımcılar için başarılı stratejilerle ilgileniyorsanız, okumaya değer olan kitaplarında kapsamlı bir şekilde yazmıştır. Bir kişi, yeterince uzun süre ve sıkıcı, kârlı, ucuz işletmelerdeki bir hisseye sahipse çok zenginleşebilir.

6. Ucuz Bir Hisse Senedi Bazen Yüksek Temettü Verimine Sahip

Son olarak, ucuz bir hisse senedi bulmuş olabileceğiniz bir işaret, işletme, ortalama hisse senedinden çok daha yüksek bir bir temettü getirisi sunduğu halde, yine de daha düşük bir temettü ödeme oranına sahiptir % 50 ila% 60. Hızlı bir şekilde büyümek pek mümkün olmasa da, bunlar aileniz için pasif gelire sahip büyük jeneratörler olabilir ve 1929-1933 ya da 1973-1974 yılları arasında görülen felaket borsa çökmelerine karşı bir yastık sağlanmasına yardımcı olabilir.Geri dönüş hesaplamasının bir kısmı, Roth IRA veya 401 (k) planı gibi bir vergi barınağında hisse senedi bulundurup depolamayacağınıza ya da federal, eyalet, ve bulunduğunuz yere bağlı olarak yerel vergiler.