Enflasyon, Sigorta ve Faiz Oranı Riskleri

Başka bir makalede, emtia piyasalarında risk konusuna genel bir bakış verdim. Bu bölümde, değerlendirilen ve olmayan riskler arasındaki farkı tanımladım. Bu parça, manzara 30.000 fit'den çıktı. Bu teklif, riski ayrıntılı olarak inceleyen dizinin devamıdır. Emtia piyasalarında işlem yapmak için çok önemli olan üç risk, enflasyon, sigorta ve faiz oranı riskidir.

Enflasyon, malların ve hizmetlerin genel fiyat seviyesinin satın alma gücünün bir fonksiyonu olarak arttığı orandır. Emtia fiyatları, enflasyon oranına oldukça duyarlıdır. Enflasyon yükseldiğinde, emtia fiyatları sevindirici olur. 1970'lerin sonlarında Amerika Birleşik Devletleri'ndeki enflasyon oranı agresif olarak daha da artarak tüm emtia fiyatlarının yükselmesine yol açtı, bu da birçoğu bütün zamanların en yükseğine yükseldi. Son zamanlarda, 2008 yılındaki küresel finansal krizden bu yana, dünya genelindeki merkez bankaları faiz oranlarını düşürmüş ve ekonomik koşulları canlandırmak için niceliksel kolaylaştırma programları başlatma da dahil olmak üzere diğer para politika araçlarını kullanmıştır. Bu, geçmişte düşük faiz oranları veya dünyada ucuz para ile sonuçlandı. Birçok analist, bu türden para politikasının, malların veya emtianın belirli bir miktarını kovalaması nedeniyle enflasyonun artmasına neden olacağına inanıyor.

Bu nedenle, emtiaların başlıca risklerinden biri veya hammaddelerin tüketiciler için artan fiyatı risk enflasyonist baskıların bir fonksiyonudur.

Sigorta riski, bir emtia işlemine taraf olan bir müşterinin bir işlemi desteklemeye yetecek kadar sigorta kapsamına girme riski, ana veya karşı tarafın bir işlemde bulunması riskidir.

Sigorta riski örneği, emtianın fiyatını günümüz fiyatından sigortalayan ve daha sonra fiyatların daha da yükseldiği daha sonraki bir tarihte performans veya kayıp temelinde bir talepte bulunması gereken bir tüketici olacaktır. Bu durumda, sigorta alımının amacı, emtia fiyatını karşılamak ve sigortalanamaz bir olay olması durumunda malın bedelini karşılamaktı. Bununla birlikte, emtia fiyatının belirgin bir şekilde artması durumunda, sigorta yedek maliyeti karşılamak için yeterli olmayabilir. 1980'lerde, fiziksel emtia gönderileriyle uğraşırken, bu potansiyeli karşılamak için genellikle% 110'luk kargoların sigortalanacağını düşünüyorum. Bazen emtia fiyatlarındaki aşırı dalgalanma nedeniyle, bu ek miktar bile bazen yeterli olmayabilir. 1990'da Irak, Kuveyt'i işgal ederken, ham petrol fiyatının birkaç dakika içinde% 100 oranında arttığını düşünürse, aşırı fiyat volatilitesi potansiyeli nedeniyle bir emtia ticaretinin tüm risklerini karşılamak imkansız olduğunu görebilirsiniz .

Tüm işletmelerin karşılaştığı en büyük risklerden biri faiz oranı riskidir. Bu, faiz oranlarının kabul edilebilir sınırların ötesinde artması veya azalması riskidir. Faiz oranları, bir emtia ticaretinin birçok yönünü etkilemektedir.

Bir emtiaların ileri veya gelecek fiyatı kısmen faiz oranlarının bir fonksiyonudur. Emtia için vadeli veya vadeli yapı söz konusu olduğunda arz, talep ve faiz oranlarının bir bileşimi, emtia piyasasının vadeli yapı derecesini kontango veya geri ödeme açısından derecesini belirler. Emtiaların çoğu bir ürün veya temettü sağlayacak diğer varlıklarla rekabet etmelidir. Fiziksel veya nakit emtia işlemleri söz konusu olduğunda hammadde sahipleri, faiz oranlarını dikkate almalıdır; çünkü stok ya da malzemelerin taşınması maliyeti faiz oranına duyarlı bir olaydır. Emtia stoklarına ayrılan sermaye ekonomik bir tercihtir. Bu sermayenin optimizasyonu ve kullanımı ile ilgili olarak, yatırım için mevcut diğer rakip finansal araçları düşünmelisiniz.

Faiz oranı riski, enflasyon ve reel faiz oranları için iki unsur vardır. Birlikte toplam nominal faiz oranını oluşturmak için bir araya gelirler. Dolayısıyla, enflasyon oranı arttıkça emlak fiyatlarında yükseliş olurken reel faizler yükselirken düşüş eğilimi gösterir. Sonra malların taşınması veya depolanması maliyeti artar. Birçok faiz oranı araçları, kısa ve uzun vadeli piyasalarda ticaret yapabilir ve bu türden bir riske karşı bir önlem olarak kullanılabilir.

Enflasyon, sigorta ve faiz oranları, emtia ticaretinde fiziksel veya türev piyasa koşullarında ticaret yapan tüm emtiaların yüz yüze kaldığı risklerdir.