Ayarlanabilir Faizli İpotek: Tanımı, Çeşitleri, Artıları, Eksileri

Tanımı: Ayarlanabilir faizli ipotek, faiz oranını bir endekste karşılayan bir kredidir. Endeks, tipik olarak Libor oranı, fed fon oranı veya bir yıllık Hazine bonosu. Bir ARM aynı zamanda, ayarlanabilir oranlı bir kredi, değişken oranlı ipotek veya değişken oranlı kredi olarak da bilinir.

Her borç verenin, endeks oranına kaç puan ekleyeceğine karar verir. Genellikle birkaç puan. Örneğin, Libor oranı yüzde 0,5 ise, ARM oranı yüzde 2,5 ila 3,5 arasında bir yerde olabilir.

Çoğu borç veren, belirli bir süre için oranı ilan edilen oranda tutacaktır. Daha sonra oran düzenli aralıklarla yükselir. Bu bir sıfırlama olarak bilinir. Kredinin şartlarına göre değişir. Alınan kredinin türüne bağlı olarak, ayda bir, üç ayda bir, yılda bir, üç yılda bir veya beş yılda gerçekleşebilir. Daha yüksek faiz oranını ödeyip ödeyemeyeceğinizi belirlemek için küçük baskıyı dikkatli bir şekilde okumalısınız.

Sıfırlamadan sonra, Libor'un yaptığı gibi oran artacaktır. Bu, ilk beş yıllık dönem bittikten sonra para ödemenizin birdenbire patladığı anlamına geliyor. Libor bu süre içinde yüzde 2. 5'e çıkarsa, yeni faiz oranınız yüzde 4. 5 veya yüzde 5. 0'a yükselecektir. Daha fazla bilgi için, Tarihi Libor Oranına bakın.

Bu, federal fon oranındaki ve kısa vadeli Hazine bonosu getirilerindeki değişikliklere dikkat etmek zorunda olduğunuz anlamına geliyor. Çünkü Libor tipik olarak bununla kilit adımlar atıyor. Hazinelere olan talep düştüğünde, verimliliği zorlar.

Hazine'nin Verimliliği Nasıl Çalışır.

Artıları

Ayarlanabilir faizli ipoteklerin avantajı, oranın sabit faizli ipotek oranından daha düşük olmasıdır. Bu oranlar 10 yıllık Hazine notuna bağlı. Bu, daha az için daha büyük bir ev satın alabileceğiniz anlamına geliyor. Bu, ilk kez evde yaşayanların ve orta gelirli diğer kişilerin ilgisini çekiyor.

Eksileri

Büyük dezavantaj, faiz oranları yükselirse aylık ödemenizin hızla artabileceğidir. Birçok kişi, sözleşmeyle birlikte faiz oranı sıfırlandığında şaşırır. Geliriniz gitmediyse, artık evinizi almaya gücü yetmeyebilir ve kaybedebilirsiniz.

Ayarlanabilir faizli ipoteği 2004 yılında popüler hale geldi. Federal Reserve, federal fon oranını yükseltmeye başladı. Faiz oranlarının yükselmesiyle konvansiyonel kredilere olan talep düştü. Bankalar, aylık ödemeleri düşürmek için ayarlanabilir faizli ipotek yarattı.

Çeşitleri

2004 yılında bankacılar, potansiyel ev sahiplerini ikna etmek için yeni kredi türleri yaratmaya yöneldiler. İşte en popüler örnekler.

Faiz salt krediler. En düşük fiyatlara sahipler. İlk üç ila beş yıl boyunca, aylık ödemeniz sadece ilkelere uymayan, ilginize yöneliyor.Bundan sonra ilkeyi karşılamak için daha yüksek ödemeler yapmaya başlıyorsunuz. Veya büyük balon ödemeniz gerekebilir.

Nasıl çalıştıklarının farkındaysanız, bu krediler çok avantajlı olabilir. Ödeyebilecekseniz, herhangi bir ek ödeme doğrudan ilkeye gider. Bu ödemeleri yapmak konusunda disiplinli iseniz, prensibe karşı daha fazla ödeme yapabilirsiniz.

Bu şekilde, evde geleneksel bir ipotekle olduğundan daha yüksek bir eşitlik kazanacaksınız. Ayarlama veya balon ödemesine hazır değilseniz, bu krediler tehlikelidir. Aynı zamanda herhangi bir ayarlanabilir oranlı ipotek için de aynı dezavantajlara sahiptirler.

Option ARM. Borçlulara her ay ne kadar ödeme yapacaklarını seçmelerine izin veriyorlar. Yaklaşık bir yüzde iki oranında "teaser" oranlarıyla başlarlar. Bunlar, ilk ödemeden sonra bile daha yüksek bir değere sıfırlanabilir. Çoğu (yüzde 80) opsiyonlu ARM borçluları her ay sadece minimum ödeme yapar. Gerisi, negatif amortisman kredileri gibi ipotek dengesine de eklenir.

Borçlular ödemelerin beş yıl sabitlendiğini düşünüyorlar. Eğer ödenmemiş ipotek bakiyesi yüzde 110 veya orijinal değerin yüzde 125'ine ulaşırsa, kredi otomatik olarak sıfırlanır. Bu, orijinal tutarın üç katı olan bir ödemeyle sonuçlanabilir.

Dikey cezalar borç alanların yeniden finanse edilmelerini engeller. Sonuç olarak, borçluların çoğu borç seviyesine iner. Ev ipoteğin değerinde olduğunda ya da borç alan kişi bir işi kaybederse, bunu öngörürler.

Bu krediler, subprime mortgage krizinin arkasında büyük bir itici güç oldu. Tüm konut kredilerinin sadece% 2'si ARMS opsiyonu olmasına rağmen, 300 milyar dolar değerindeydiler. Çoğu telafi edildi. En az yüzde 60'ı ev fiyatlarının yüzde 30-40 oranında düştüğü Kaliforniya'da. Bu, MakingHomesAffordable gibi ev kredisi değiştirme programlarından yararlanamamalarını diskalifiye etti. (Kaynak: "Zehirli İpotek," Sorumlu Krediler Merkezi, 5 Kasım 2007. "Kabus Mortgage'leri," 11 Eylül 2006, İşyeri:)