Forex Trading: Dolar ve Ekonomi Üzerindeki Etkiler

Tanımı: Forex veya döviz ticareti para kazanmak ve satmak için uluslararası bir pazardır. Bir şirketin hisselerini sattığınız borsaya benzer. Borsa gibi, paraya da sahip çıkmazsın. Bu, döviz kurlarına dayalı olarak bu para birimlerinin değişen değerlerinden kar elde etmenin bir yoludur. Aslında, döviz piyasası, dalgalı döviz kurlarının değerini belirleyen şeydir.

Her Gün Ne Kadar Ticaret Yapıyor?

Uluslararası Ödemeler Bankası'na göre, Nisan 2016'daki günlük ortalama forex ticareti (en son mevcut veriler) 5 $ idi. 1 trilyon Bununla birlikte, spot ticaret 2 dolardan oluşuyordu. 6 trilyon. Geri kalan kısmı döviz türevleri ile işlem görüyordu.

Nisan ayı ticareti 5 $ 'dan biraz düştü. Nisan 2013'te 4 trilyona işlem görüyor. Bu, spot ticaret piyasasındaki yavaşlamanın bir sonucudur.

2010'da forex trading $ 4 oldu. Günde 4 trilyon işlem gördü. 2007'de resesyon öncesi yüksek oran 3 $ olmuştur. Günde 2 trilyon işlem gördü. Ancak forex ticareti, 2008 mali krizinden sonra büyümeye devam etti. Bu, yüzde 30 arttı. 20014 yılında günde yalnızca 2 trilyon dolar işlem gördü.

Forex Ticareti Nasıl Çalışır?

Tüm döviz işlemleri çiftler halinde yapılır. Döviz kazandıran her gezgin forex ticareti yapmıştır. Örneğin, Avrupa'ya tatile gittiğinizde, gidiş hızında avro için dolar değişimi yaparsınız.

Geri döndüğünüzde, avrolarınızı dolarlara çevirirsiniz.

Borsaların yaklaşık üçte biri spot ticarettir. Bir gezi için para alışverişi yapmak benzer. Bu, tüccar ile pazarcı veya satıcı arasında yapılan bir sözleşmedir. Tüccar, piyasa yapıcının satın alma fiyatından belirli bir para birimi satın alıyor ve satış fiyatından farklı bir para birimi satıyor.

Satın alma fiyatı, satış fiyatından biraz daha yüksek. Aradaki fark farktır. Tüccarın işlem maliyeti, ki bu da piyasa yapıcının kazanmış olduğu kar miktarıdır.

Euro'yu dolaştırırken fark etmeden bu yayını ödedin. İşlemi yaptın, yolculuğunu iptal ettiysen ve hemen Euro'ya geri dönmeye çalışırsan bunu fark ettin. Aynı miktarda geri alamazsın.

Borsaların kalan üçte ikisi vadeli işlemler, kısa vadeli işlemler veya diğer karmaşık ticaretlerdir. Bir vadeli ticaret, spot ticaret gibi, ancak değişim gelecekte gerçekleşir. Tüccar, gelecekte bir noktada üzerinde anlaşmaya varılan bir oranın alacağını garanti etmek için küçük bir ücret öder. Bu, kendisinin talep ettiği zamana kadar tercih edilen para biriminin değerinin yükselme riskinden korur. (Kaynak: "Forward Contract", U.S. Forex. com)

Bir kısa vadeli satış ileri bir ticaret gibidir, ancak tüccar önce döviz satmaktadır. Onları sonra alacak. Paranın değerinin gelecekte düşmesini umuyor. (Kaynak: Para Birimi Ticaretine Giriş, OANDA "Düşen Piyasalarda Kar (Kısa Satış Satış Temelleri)," DailyFX. Com, 8 Şubat 2012)

En Çok İşlem Gören Para Birimleri Nelerdir?

Nisan 2016 itibarıyla ABD doları ve diğer bazı para birimleri arasında ticaretin çoğu (yüzde 88) gerçekleşti.

Euro sonraki sırada yüzde 31 olacak. Bu, Nisan 2010'da yüzde 39'dan aşağı kaldı. Yen carry trade, zorla döndü. Ticareti 2007'de yüzde 17'den 2016'da yüzde 22'ye yükseldi. Çin yuan ticareti 2013'te yüzde 2 iken 2016'da yüzde 4'e çıktı. Beş Yeni Para Biriminde Doların Değerini Bulun.

Aşağıdaki grafik, 2016'da en iyi 10 döviz cinsini ve dünya döviz ticaretinin yüzdesini göstermektedir. Ayrıca, kullanılabilir durumda, birincil döviz çiftleri arasında işlem görüyor ve yüzde işlem görüyor.

Para Birimi	Dünya Ticaretinin Yüzdesi
USD (ABD Doları)	88
EUR (Euro)	31
Yen	22
GBP (	5
CAD (Kanada Doları)
13	AUD (Avustralya Doları)
7
CNY (Çin Yuan)
4999 MXN (Meksika Pezosu)	2
NZD (Yeni Zelanda Doları)	2

(Kaynak: "Döviz ve Türev Piyasalarının Trienali Merkez Bankası Anketi, "Uluslararası Ödemeler Bankası, Nisan 2016.)

En Büyük Tüccarlar Kimlerdir?

Günlük cironun% 24'ünü oluşturan en büyük tüccarlar bankalar. Bu bankalar için altın prime mortgage krizinden sonra kârlarını düşüren bir gelir kaynağı. Yatırım şirketleri her zaman yatırım yapmak için yeni ve karlı yollar ararlar. Döviz ticareti, karmaşık alanlara yatırım yapabilecek nicel becerilere sahip olan finansal uzmanlar için mükemmel bir çıkış noktasıdır.

Hedge fonları ve tescilli ticaret firmaları ikinci sırada geliyor ve yüzde 11 katkıda bulunuyor. Her ne kadar daha küçük oranları temsil ettikleri halde, işlemler bankalarla aynı nedenden dolayı artmaktadır.

Emeklilik fonları ve sigorta şirketleri toplam cironun% 11'inden sorumludur.

Şirketler sadece yüzde 9 katkıda bulunuyor. Çok uluslu şirketler, satışlarının değerini diğer ülkelere korumak için döviz ticareti yapmalıdır. Aksi takdirde, belirli bir ülkenin para biriminin değeri düşerse, çokuluslu şirketlerin satışları da olacaktır. Bu, satılan ürünlerin hacmi büyüyorsa da olabilir.

Neden Forex İşlemi Çok Devamsın?

Forex volatilitesi azalıyor ve yatırımcı riskini azaltıyor. 1990'ların sonunda, oynaklık çoğu zaman gençlerdeydi. Yen dövizlerine karşı bazen ABD doları ile yüzde 20'ye yükseldi. Bugün, oynaklık yüzde 10'un altındadır. Tarihsel oynaklık ya da geçmişte ne kadar fiyatın yukarıya inip aşağı gittiğini içerir. Ayrıca zımni oynaklığı da içerir. Gelecekteki fiyatların gelecek opsiyonlar tarafından ölçülürken ne kadar değişmesi bekleniyor.

Neden dalgalanma daha düşük? Birincisi, en ekonomilerde enflasyon düşük ve istikrarlı seyretmektedir. Merkez bankaları, enflasyonun nasıl ölçüleceğini, öngörileceğini ve ayarlanacağını öğrendi. İki, merkez bankası politikaları daha şeffaftır. Ne yapmayı düşündüklerini açıkça işaretlerler. Sonuç olarak, pazarlar aşırı tepki verme şansına sahiptir. Üç, birçok ülke de büyük döviz rezervleri oluşturdu. Onları merkez bankalarında veya egemen servet fonlarında tutarlar. Bu fonlar, volatiliteyi yaratan para spekülasyonunu cesaretlendiriyor.

Dört, daha iyi teknoloji, forex yatırımcılarının daha hızlı tepki vermesini sağlar. Daha düzgün para birimi ayarlamaları yapar. Orada daha fazla tüccar varsa, daha çok esnaf oluşur. Bu, pazarda ilave düzleştirmeye katkıda bulunur.

Beş ve daha fazla ülke doğal ve aşamalı hareketlere izin veren esnek döviz kurlarını benimsiyor. Sabit döviz kurlarının baskının oluşmasına izin vermesi daha olasıdır. Piyasa güçleri onları sonuna kadar zorlarken döviz kurlarında büyük dalgalanmalara neden olur. Bu, gelişmekte olan piyasa para birimleri için, özellikle onları daha önemli global ekonomik oyuncular haline getirmekte doğrudur. "BRIC" ülkeleri, Brezilya, Rusya, Hindistan ve Çin, son zamanlara kadar durgunluğun etkilenmediği göründü. Forex yatırımcıları para birimlerine daha çok karıştı. Ancak 2013'te bu ülkeler sıkışmaya başlamış ve para birimlerinin hızla değer kaybetmesine neden olmuştur.

Neden Durgunluk Forex İşlemini Azaltmadı?

BIS, durgunluğun, diğer pek çok finansal yatırım için olduğu gibi forex ticaretinin büyümesini etkilemediğine şaşırdı. Bir BIS araştırması, artışın yüzde 85'inin "diğer finansal kuruluşlardan" gelen ticaret faaliyetlerinin artmasına bağlı olduğunu gösterdi.

Esnafın çoğunu yalnızca birkaç yüksek frekanslı tüccar yapmak. Birçoğu, şimdi bu alanını en büyük bayiler adına arttıran bankalar için çalışıyor. Son olarak, en az değil, perakende (veya sıradan) yatırımcılar tarafından çevrimiçi ticarette bir artış. Bu grupların hepsinin elektronik olarak ticareti kolaylaştı.

Bu değişim, algoritmik ticaret (program ticareti olarak da adlandırılır) ile arttırılır. Bilgisayar uzmanları veya "quant jocks", belirli parametreler karşılandığında otomatik olarak esnafı yürütecek programlar kurar. Bu parametreler, merkez bankası faiz oranı değişiklikleri, bir ülkenin gayri safi yurtiçi hasılasındaki artış veya azalış veya doların kendisinde bir değişiklik olabilir. Bu parametrelerden biri yerine getirildiğinde, ticaret otomatik olarak yürütülür.

ABD Ekonomisine Nasıl Etkiler? Forex ticaretinde genel olarak daha düşük oynaklık, küresel ekonomideki son on yılda olduğundan daha az risk anlamına gelir. Niye ya? Merkez bankaları daha akıllı hale geldi. Ayrıca, forex piyasaları şimdi daha sofistike. Bu, manipüle edilmesinin daha az olası olduğu anlamına gelir. Sonuç olarak, yalnızca

para birimi dalgalanmalarına dayanan dramatik zararlar (1998'de Asya'da gördüğümüz gibi) daha az gerçekleşebilir. Trader'lar yine de forex piyasasında spekülasyon yapıyor. Mayıs 2015'te dört banka (Citigroup, JPMorgan Chase, Barclays ve İskoçya Krallığı Bankası) döviz kurlarını takviye etmeyi kabul etti. Döviz kurlarını manipüle etmek için birbirlerine fiyat koyma ve bir araya gelerek fiyatlandırma yapmayı kabul eden UBS, Bank of America ve HSBC'ye katılacaklar. Soruşturma Libor soruşturmasıyla ilgili. (Kaynak: "FX Probe'da Uzlaşmaya Yakın Bankalar", Wall Street Journal, 7 Mayıs 2015)

Yatırımcıların doğrudan fiyat sabitlemesi olmadan bile, döviz kurlarında varlık balonları oluşturabiliyorlar. 2014 yılında ABD doları ve 2008'in son çeyreğinde de gerçekleşmiş olabilir. Güçlü bir dolar ABD ihracatının daha az rekabetçi olmasını sağlar. GSYİH büyümesini yavaşlatıyor. Tüccarlar dolar teklif ederse, petrol üreten ülkeler petrol fiyatını yükseltecek, çünkü petrol dolar cinsinden satılıyor. Büyümekte olan forex ticaretinin etkisi, potansiyel baloncuklar ve büstleri önlemek için daha iyi düzenlenmelidir.