S & P 400 Endeks Tanımlı Orta-Kapak Stokları

Orta-büyüklükteki hisse senetleri nedir ve yatırımcılar neden önem vermelidir? Başlangıç ​​yatırımcısı iseniz, S & P Midcap 400'ün tanımına bakmak için zaman ayırın. Yeni başlayanlar ve ileri düzey yatırımcılar, bu makalenin son bölümünde kapsamlı bir 15 yıllık performans analizi ve karşılaştırma yapmak isteyecektir.

S & P Orta Şapkalı Endeksi Tanımı

S & P Orta Şapkası 400 İndeksi, S & P 400 olarak da bilinir, orta büyük harf kullanım aralığında ABD hisse senetlerinden oluşan bir endeksdir.

Standard & Poor's web sitesine göre "S & P MidCap 400®, yatırımcılara orta ölçekli şirketler için bir kriter sunmaktadır.İndeks, ABD hisse senedi piyasasının% 7'sini kaplar ve orta büyüklükteki şirketlerin doğru ölçümü, daha geniş orta kapaklı evrenin risk ve getiri özelliklerini sürekli olarak yansıtması. "

Morningstar'a göre "orta büyük harf kullanım aralığı" 200 milyon dolardan 5 milyar dolar piyasa değerine. Bu büyük gelebilir, ancak şirketlerin milyarlarca milyar marka ulaşıncaya kadar yaygın olarak bilinmiyor. Referans ve karşılaştırma için, Wal-Mart gibi büyük miktarda bir şirketin, büyük harf kullanımında (2012 yılında 230 milyar dolar) daha büyük olduğu halde, orta vadeli hisse senetleri, Whole Foods Market gibi duymuş olabileceğiniz bazı şirketleri içerebilir. Küçük sermayeli şirketler, yaygın olarak bilinen isimler değildir.

S & P 500 vs S & P 400 vs Russell 2000 Endeksleri

S & P 500 (büyük borsa stokları) ve Russell 2000 (küçük boy hisse senetleri).

Grafiğin ardındaki rakamlarla ilgili bazı düşünceleri paylaşacağım:

Dizin Adı	3-Yıl Dönüş	5-Yıl Dönüş	10-Yıl Dönüş	15-Yıl Dönüş < S & P 500
10. % 9	13. % 4	6. % 4	9. 3%	S & P 400
9. % 5	13. % 5	7. % 5	6. 9%	Russell 2000
7. % 9	13. % 1	6. % 9	8. 6%

Yukarıdaki tüm veriler, 31 Ocak 2017 itibarıyla yıllıklandırılmış toplam getirileri temsil etmektedir. Morningstar, Inc., Vanguard (VIMSX Orta Cap 400) ve iShares (Russell 2000 için IWM) veriler. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.

Orta Ölçekli Hisse Senedi Performansı Analizi

Yapacağım ilk nokta, 15 yıllık yıllık getiri ile kanıtladığı üzere, orta vadede hisse senetlerinin uzun vadede hem büyük hem de küçük ölçekli hisse senetlerini geride bırakmasıdır. Gelecekte bu ayları veya yılları okumuş olsanız bile, sayılar oldukça anlatıyor. 15 yıl geriye uzanan bu getiriler birkaç nedenden ötürü önemli ve anlamlı:

31 Ocak 2017'de biten 5 yıl, 9 Mart 2009'da başlayacak olan boğa pazarının çoğunu kapsıyor. Büyük Durgunluk dönemindeki toparlanma, önemli ölçüde orta-kap hisse senedi tercih etti. Çoğu zaman, küçük miktarlı stoklar toparlanma işlemlerinde performansa neden olur.Bu sefer değil.

• 2000 yılına dönen 15 yıllık getiri, 2007-2008 ayı piyasasını ve iki boğa piyasasının çoğunu ayının iki yanında çekiyor.
• Yine, S & P Midcap 400 Endeksinin, 15 yıllık bir süre zarfında S & P 500 Endeksi'ni (büyük ölçekli hisse senetleri) ve Russell 2000'i (küçük ölçekli hisse senetleri) önemli ölçüde yenilediği ve inanılmaz derecede farklı bir kesiti temsil ettiği Ekonomik ve piyasa koşullarının
• Orta Ölçekli Hisse Senedi Yatırım Endeksleri ve Önemleri

Orta kap aralıklı stok aralığı, yatırımın "tatlı bir noktasını" temsil ediyor, çünkü son 10-20 yıl içinde en çok kazanılan hisse senedinin çoğu, büyük firmalara satın aldı.

Ayrıca, büyük borsa stokları (S & P 500) son on yılın en büyük, en demonize edilmiş, en zor isabetli sektörünü, finansal stokları içerir. Nihayetinde, küçük ölçekli hisse senetleri, "yüksek riskli" alan olma damgasıyla büyük oranda sıkıntı çekti ve fiyatlardaki inanılmaz derecede yükselişler ve aşırı düşüş, aşırı satım ortamlarında düşük stok seviyesini düşürdü.

Bu nedenle, ve özet olarak, orta büyüklükteki hisse senetleri önümüzdeki 15 yıl boyunca hakimiyetini sürdüremeyecek, çünkü Mark Twain'in belirttiği gibi, "Tarih kendini tekrarlamıyor, ama kafiye yapıyor" dedi. Agresif bir yatırım fon portföyü oluştururken çeşitlilik yaratmak isteyen yatırımcılar, özellikle orta vadeli hisse senedi fonlarına, özellikle de endeks fonlarına ve Borsa Yatırım Fonu'na (ETF) dikkatle bakmalıdır.

Orta kapaklı fonlar, farklı kategorilerden ve varlık sınıflarından diğer yatırım fonlarını da içine alan çeşitlendirilmiş portföyün bir parçası olabilir.

Yasal Uyarı: Bu sitedeki bilgiler yalnızca tartışma amacıyla sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi olarak yanlış yorumlanmamalıdır. Hiçbir koşulda bu bilgi, menkul kıymet alım satımıyla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.