Volatilite Nedir?

Oynaklık, bir yatırımın piyasa fiyatının dalgalanma sıklığını ve şiddetini belirtir. Bazı psikolojik araştırmalar, yatırımcıların bir bütün olarak, volatilite en düşük olduğunda, zamanla daha az para kazanıyor olsalar bile en mutlu olduğunu göstermiştir.

Bu piyasa fiyatı ile olan bu mantıksız saplantı, yalnızca halka açık hisse senetleri, tahviller, yatırım fonları ve hisse senedi opsiyonları gibi unsurlarda kendini gösterir.

Sonuçta, bir çiftçinin arazisinde günlük değerlendirmeleri talep ettiğini duydunuz mu? Telif haklarının günlük değerlendirmelerini isteyen bir söz yazarı? Küçük bir işletme sahibi sürekli firmasının satış değerini hesaplamak için bir muhasebe firmasına ödeme yapıyor mu? Tabii ki değil! Ancak, bir iş sahibi olmak söz konusu olduğunda, hisse senedi tecrübesiz yatırımcıların bir kısmı, başkalarının gün içinde veya hatta dakikalık bazda yaptıklarına dikkat ediyor; hisse senetleri düştükçe satılıyor ve yükselişe geçtikçe satın almak; felaket için bir reçete.

Bu durum çok kötüydü, karşılıklı fon getirileri üzerine yapılan çalışmalar, alttaki fonların% 9,% 10 ve% 11 oranında birleştiği dönemlerde bireysel yatırımcıların sadece% 2, 3 % ve% 4 getiri, çünkü oynaklık yüzünden çok sarsıldılar, sırt çevirmeden ve düzenli olarak düzenli olarak daha fazla sahiplik kazanarak konumlarını satın alıp sattılar.

Oynaklıktan para kazanmak mümkündür. Değerli yatırımcılar, hiç kimsenin istemediği varlıkları satın almaya çalışır. Bazı seçenek tüccarları, korku arttıkça insanlar daha fazla kazanç elde ediyor çünkü insanlar put opsiyonları gibi türevleri yazmak için onlara daha fazla para ödemeye razıdırlar. Aslında, daha profesyonel ve zeki bir yatırımcının daha ucuza dalgalanmasının kendisine ne kadar faydalı olduğunu söylemek adil olabilir, çünkü onu daha ucuza satın almak ve pahalı olanı satmak için kullanabilir.

Petrol şirketlerinin yatırımcıları, S & P 500'ün 1957'de tekrar ortaya çıkmasından bu yana pazardaki dayak deneyimini yaşayan bir sınıf olarak farkında olsun ya da olmasın oynaklığı özümsemek için ödeniyor ancak bazen 3, 5 veya 7+ yılda% 50 + kayıplara oturmak …

Uzun vadeli yatırımcılar düzenli olarak bir dolar maliyeti ortalamasına planla para bırakmak için oynaklık özellikle anlamlı değildir. Düzenli katkılar, ödenen ortalama fiyatı bile yıllar boyunca dengelemelidir, böylece finansal hayatınızın tarihinde bir dipnottan biraz daha fazla olur. Çoğu insan bunu yapamaz. Warren Buffett ve Charlie Munger bir kere daha, insanların bir plana sadık kalacaklarını söylemelerine ne kadar çok şey söyleseler de, on yıllar geçtikten on yıl sonra, tecrübeler yıllarca defalarca kanıtlamıştı; bazı insanlar boom sırasında yığın yapacak ve büstlerde satacaklarını, En kötü dürtülerini sınırlayamıyorlar.