Kim Hedge Fon Yatırımcılarıdır

Riskten korunma fonlarındaki birincil yatırımcılar kurumsal yatırımcılardır. Bunlar büyük miktarda nakit yöneten profesyonel yatırımcılar. Genellikle şirketler, kamu görevlileri ve işçi sendikaları için emeklilik fonları için çalışıyorlar. Ayrıca, tüm ülkeler için egemen servet fonları yönetirler. Sigorta şirketlerinin, şirketlerin ve güven fonlarının nakit varlıklarını idare eder. Kurumsal yatırımcılar, korunma fonlarına yatırılan sermayenin yüzde 65'ini sağlıyor.

Nitelikler

Riskten korunma fonu yatırımcılarının genellikle net değeri en az 1 milyon dolar olması gerekir. Daha yüksek getiri arayışlarında portföyündeki önemli düşüşleri karşılamak için bu yastığa ihtiyaçları var. Ayrıca, paralarını üç ay veya daha fazla ay boyunca çit çekim fonları için gerekli tutmak zorundalar. Aslında yarısından fazlasının üç yıllık bir zaman çizelgesi var.

Genellikle yatırım yaptıkları varlıkların yüzde 2'si ve herhangi bir kârın yüzde 20'si ödemeye isteklidirler. Bu yüksek fiyat onlara pazardan daha iyi performans göstermeye değer. Bazıları 2008 kazasında meydana gelen kayıpları yine de iyileşmeye çalışıyor.

Aynı zamanda sofistike yatırımcılar. Finansal yatırımların, seçenekler, vadeli işlem sözleşmeleri ve fonların getirileri artırmak için kullandıkları diğer türevler yoluyla nasıl işlediğini anlarlar. Bu, yatırım güneye indiğinde riski sürdüreceği anlamına geliyor.

Ayrıca karakter konusunda iyi hâkim olmalılar.

Çoğu hedge fonları, getirilerini elde etmek için yaptıklarını açıklamıyor. Şeffaflığın eksikliği, aslında Bernie Madoff'un yönettiği gibi Ponzi planları olabilir.

Neden Hedge Funds'a Yatırım Yapıyorlar

Bu büyük yatırımcılar varlıklarının yüzde 20'sinden daha fazlasını hedge fonlarına yerleştirdi. Sigorta şirketleri, emeklilik fonları ve egemen servet fonları gibi daha muhafazakar yatırımcılar, toplam yatırımlarının% 10'undan daha azına tahsis etmektedir.

Bunun nedeni, geri kalan yatırımları ile bağdaşmayan bir yatırım aramaktır. Bu, eğer borsa değer kaybederse, hedge fon yatırım artacaktır anlamına gelir. Başka bir deyişle, çeşitliliklerini artırmak için hedge fonları kullanıyorlar. Çeşitlendirilmiş bir portföyün, genel oynaklığı azaltarak toplam getiriyi artıracağını biliyorlar. Bu nedenle, bu yatırımcılar, hedge fon yatırımlarının performansını S & P 500, NASDAQ veya Dow Jones gibi standart endekslerle karşılaştırmamaktadır.

Şaşırtıcı bir şekilde, çoğu hedge fon yatırımcısı, ortalamanın üzerinde getiri aramaktadır. Sadece yüzde 6'lık kesim, yüzde 10 veya daha fazla yıllık getiri elde edebileceklerini düşünüyor. Sadece gerekli riske katlanmak istemiyorlar. Bunun yerine, yüzde 67, yıllık gelirlerini yüzde 4 ila yüzde 6 arıyor.Muhtemelen, kayıplarını devam ettirirlerse onları tahrip edebilecek kurullara rapor vermek zorunda kaldıkları için.

Aile güven fonları, yatırımdaki en iyi zihinlere erişmek için hedge fonlarını kullanıyor. Neden hedge fonları en akıllı yatırımcıları cezbetmektedir? Çünkü en çok para harcıyorlar. Ancak yatırımcıların yüzde 22'si yüksek ücretlerin neden hedge fonlarını sınırladığını veya kaçındığını söyledi.

Yatırımcı Eğilimleri

Emeklilik fonları kısa süre önce getirileri artırmak için hedge fonlarına yatırım yapmaya başladı.

Emekli olan bebeklerin kitlesini karşılamak için gerekli sermayeye sahip olmayacaklarını ve bu yükümlülükleri karşılamak için piyasadan daha iyi performans göstermeye çalıştıklarını fark ettiler. Ne yazık ki, hedge fonların riskli yapısı ve düzenlemelerinin olmaması, bu emeklilik fonlarının taahhütlerini yerine getirme ihtimalinin düşük olduğu anlamına geliyor.

Ancak, daha az popüler olduklarına dair bazı göstergeler var. 2014'te ortalama% 3,3 geri döndüler, S & P 500'den çok daha düşüktü. Ayrıca, her yıl olduğu gibi neredeyse birçok hedge fon tasfiye edildi. Birçok bilinçli yatırımcı, tüm riski üstlenendiklerini biliyor, oysa hedge fonları bu riski dengelemek için ödüller üretmiyor. Wall Street Journal, <309>

Bu nedenle California Public Executes 'emeklilik sistemi, 4 milyar dolarlık hedge fonlarının tamamını geri çekeceğini açıkladı.

Sadece geçen yılda yüzde 7, 1 oranında bir getiri elde etti. Buna benzer bir yatırımın% 12,5'lik dönüşü olan Vanguard Dengelenmiş Endeks Fonu'na kıyasla bu iyi bir sonuç. % 60 hisse senedi ve% 40 tahvil portföy dağılımına sahiptir. (Kaynak: "Hedge Funds, Dikkat Edtiren Bir Dönüş", The Wall Street Journal, 17 Eylül 2014)

Bununla birlikte, finansal riskten korunma fonu yatırımcılarının yüzde 8'i, önümüzdeki 18 ay boyunca tahsisatlarını sürdürüyor veya arttırıyor. . (Kaynak: "Hedge Funds Yatırım: İade Hakkında Her Şey" Prequin, Haziran 2014)