Video: FİNANSAL EKONOMİ - Ünite 3 Konu Anlatımı 1 2024
Geleceği kurtarmak için çok önemlidir. Emekli maaşları, yaşamlarını kazanmak için yaşamlarını harcamış olanlara gelir sağlamak için kullanılıyordu. Bununla birlikte, günümüzde pek çok çalışan insan altın yıllarında tasarruflarına güvenmek durumunda kalacaktır. Birleşik Devletlerde sosyal güvenlik sorunlu bir sistemdir. Sistem, artan açıklarla uğraşmak zorunda olan politikacılar tarafından değişime duyarlıdır ve gelecekte fayda değiştirmeye karar verebilir.
Sosyal güvenlik gelecekte önemli ve gerekli bir gelir sağlamayacaktır. İnsanlar bugünlerde daha uzun yaşıyor ve bu da kendilerini ayakta tutmak için daha fazla paraya ihtiyaç duyacakları anlamına geliyor.
Bireysel Emeklilik Hesaplarının çıkması ve diğer vergi avantajlı tasarruf planları tasarrufları özkaynak ve sabit getirili piyasalara yönlendirmiştir. Planlarında insanlara yardım etmek için dışarıda çok sayıda yatırım uzmanı bulunmakla birlikte, yalnızca pazarları anlamak değil, yuva yumurtaları söz konusu olduğunda geleceğe aktif katılım sağlamamız önemlidir. Ayrıca, bu finansal uzmanların sermaye tahsis kararlarında danışmanlık yaparken büyük bir varlık sınıfını anlamaları zorunlu hale gelmiştir.
Emtia uzun zamandır alternatif yatırım araçları olmuştur. Hammadde pazarlarındaki dalgalanmalar nedeniyle birçok finansal uzmanı ve bireysel yatırımcıyı korkutuyor; zamanla diğer varlık sınıflarına göre çok daha fazla fiyat değişimi eğilimindedirler.
Bununla birlikte, bazı yatırımcılar emtia piyasalarındaki oynaklığı bir fırsat olarak görüyorlar. Bu piyasa katılımcıları, tasarruf planlarına çok daha proaktif bir yaklaşımda bulunur. Uzun vadede satın alıp tutan hisse senedi veya tahvil piyasalarına yatırım yapanlardan çok daha fazla alıp satmaya eğilimlidirler.
Ne olursa olsun tasarruf oryantasyonu, proaktif veya satın alma ve satın alma tutumu olsun, bilgi güçtür. Emtia piyasaları ile diğer varlık sınıfları arasındaki varlık-içi ilişkilerin anlaşılması, getirileri artırabilir ve bazen sermayeyi korumak veya getirileri artırmak için gerekli sinyalleri sağlayabilir. Hepimiz emtia piyasaları hakkında bilgi sahibiyiz; otomobillerimizi doldurmak, süpermarkette yiyecek satın almak, evleri ısıtmak ve serinlemek için benzin almakta ve temel inşaat malzemeleri içeren evler satın alıyor. Hepimiz emtia tüketicisiyiz ve hammadde fiyatlarındaki değişikliklere bireysel olarak duyarlıyız. Öz sermaye portföyüne sahip olursak, yatırım yaptığımız şirketler de emtia tüketicileridir; Bu zımbalardaki fiyat hareketleri kazançları etkileyecektir. Bir emtia fiyatının yükselmesi, genellikle emlak maliyetlerini arttıran malların maliyetinin artmasıyla kar marjlarını azaltır.Tersine, emtia fiyatları düştüğünde, satılan malların maliyeti azalır ve kar marjları ve kazançlar artar. Yuva yumurtalarımız tahvil tutarsa, enflasyonist ya da deflasyonist baskılar sabit gelir fiyatlarının geçici bir şekilde hareket etmesine neden olur.
Bozuklukları veya enflasyonist baskıları işaret eden tahvil üzerindeki fiyat baskısı söz konusu olduğunda, emtia fiyatları çoğunlukla en ön safhadır ve hammadde fiyatlarını izleyen bir yatırımcı, değişen eğilimleri tanımlayabilir.
Bu nedenle, bugün eğitimli bir yatırımcı, emtia piyasalarına doğrudan yatırım yapmaz veya ticaretini yapmasa bile emtia piyasalarının temellerini anlamalıdır. Emtia fiyatları, yatırım biliminde önemli bir değişkendir. Finans problemlerine yönelik doğru çözümler, tüm girdileri anlama ve açıklamaya bağlıdır. Emtia, yatırım bilimlerinde daima kritik bir rol oynamıştır, ancak her geçen gün daha da önem kazanıyor olmalarının en azından beş nedeni vardır.
Neden 1: Nüfus Bilimi
Demografik eğilimler nedeniyle emtiaların diğer varlık sınıfları üzerindeki etkisi gün geçtikçe artıyor.
Bu eğilim, nüfus ve servet olmak üzere iki şekilde kendini gösterir.
1959'da, dünya üzerinde 2.9 milyar insan vardı. Son kontrolünde, bu sayı şimdi 7,3 milyar'ı aşıyor. Mallar sonlu varlıklardır; bir fiyatla çok fazla hammadde üretimi olabilir. Dünyadaki nüfustaki artış emtiaların temel arz ve talep denklemini genişletmeye devam ediyor. Basitçe, dünya çapında insan sayısı arttıkça, daha fazla gıda, enerji, yapı malzemeleri ve diğer elyaf ürünler için gereksinim de artmaktadır. Hammadde fiyatlarındaki demografik baskının diğer bir yönü, dünyadaki servetin artmasıdır. Çin zenginliğin ve emtia fiyatlarına olan etkisinin etkilerinin mükemmel bir örneğidir. Dünya nüfusunun neredeyse% 19'u ve Asya'da yaşayan bir yaşam standardıyla birlikte 1,3 milyondan fazla insanla birlikte, emtialara olan talep, Çin'in birçok ham madde için denklemin talep tarafı haline geldiği bir noktaya gelmiştir son yıllarda maddi piyasalar. Çin'de 2014'ten itibaren büyüme yavaşladı; bu durum birçok maddenin fiyatlarının Asya ulusunun bütün aktif sektörler üzerindeki doğrudan etkisini gösteren düşük fiyatlara neden olmasına neden oldu. Çin'in ekonomik yavaşlaması Avustralya, Kanada, Brezilya ve diğerleri gibi birçok üreten ülkede daha az gelir elde etti ve paralarının değeri düştü. Hammadde talebinin yavaşlamasıyla dünya üzerindeki tüm varlık sınıflarında yankılanan bulaşıcı etkiler.
Demografik değişiklikler, tüm dünyadaki meta zımbalarının akışını değiştirmeye neden oldu. Nüfusun ve refahın artması, daha fazla insanın sınırlı mallar için rekabet edeceği anlamına gelecektir. Diğer varlık sınıflarının sonuçları dramatik. Hammadde fiyatları ve kullanılabilirliği, önümüzdeki yıllarda tüm varlık sınıfları boyunca diğer pazarlara karşı artan bir etkiye sahip olacak.
Demografik özelliklerin bir emtia üzerinde nasıl büyük bir etkisi olduğunu gösteren mükemmel bir örnek kakao piyasasında. Birçok emtia fiyatının 2012-2015 yılları arasında daha düşük olmasına rağmen, kakao dönem boyunca daha yüksek en düşük ve en yüksek seviyelere ulaştı. Kakaodaki güç, Asya'daki çikolatalı şekerleme ürünlerine olan talebin artması nedeniyle oldu. Çinliler, çikolata sevinci keşfetti ve dünyanın geri kalanı ile birlikte chocoholics oldu. Demografik veriler, kakao pazarında fiyat gücünü sağlamıştır.
Neden İkinci: Teknoloji
Teknoloji, dünyayı daha küçük bir alan haline getirdi. İletişim ve şeffaflıktaki gelişmeler, dünyanın bir köşesindeki bir olayın, dünyadaki varlık fiyatlarını bir an önce etkilediği bir ortam yarattı.
1980 yılının başında emtia piyasalarında kariyerime başladığımda fiyat dağıtımı zayıftı. Bilgisayar teknolojisinin ortaya çıkışı, tüm pazarlarda, özellikle de emtia dünyasında çarpıcı değişikliklere neden oldu. Bugün, emtia fiyatları, vadeli işlem piyasaları aracılığıyla bir bilgisayar veya akıllı telefon bulunduran herkes tarafından kullanılabilir. Borsalar, web siteleri aracılığıyla on dakikalık gecikme ile ücretsiz gecikmiş veriler sağlar. Bununla birlikte, gerçek zamanlı fiyatlar, canlı fiyat eylemi görüntüleme ayrıcalığı için değişim ödemek isteyen herkes tarafından kullanılabilir.
Ayrıca, emtia ticaretine başladığımda, çukur tüccarlar dünya borsalarında vadeli işlem sözleşmeleri sattılar ve sattılar. Bugün, elektronik ticaret, vadeli işlem fiyatlarının iş haftası boyunca saatin ilerlemesine olanak tanır. Alıcılar ve satıcılar açık ve şeffaf bir ortamda bilgi akışını arttırarak ve alıcıların satıcılara veya satıcıdan riskin aktarımını teşvik etmek için gereken süreyi kısaltmak için işlem yapabiliyorlar.
Neden Üç: Likidite
2004 yılına kadar, ticaret yapmak veya emtia yatırım yapmak isteyen herkesin sadece iki seçeneği vardı; fiziksel veya vadeli işlem piyasaları. Hammadde fiyatlarındaki oynaklık birçok yatırımcıyı varlık sınıfından uzaklaştırdı. Buna ek olarak, vadeli işlemler yüksek kaldıraçlı araçlardır. Vadeli işlem pozisyonları için başlangıç marjı, tam sözleşme bedelinin% 10'undan daha azına denk gelmektedir. Bu, marj çağrılarının istisna değil, norm olması anlamına geliyor. Ayrıca kaldıraç hem karı hem de kayıpları iyileştirir. Dolayısıyla, vadeli işlem ticaretinin risk unsuru yalnızca belirli bir grup tüccar ve yatırımcı için uygundur.
Borsa Yatırım Fonu ve Borsa Yatırım Fonu Notlarının ortaya çıkması, bu ürünlerin geleneksel borsalarda işlem yaptığı için, emtiaların fiyat hareketini bir özsermaye hesabı olan herhangi bir yatırımcıya çoğaltmaya çalışan enstrümanlar getirdi. Bu ürünler, yeni pazar katılımcılarını malların dünyasına getirirken artan likiditeye sahiptir. ETF ve EFN ürünleri, temel emtia ürünlerinde değil, hammadde pazarlarında fiyat hareketini tekrarlamaya çalışan araçlar değildir. ETF ve ETN ürünlerinin idarecileri ve ihraççıları, çoğu zaman vadeli, opsiyon gibi bazı türevleri ve bazı durumlarda araçların fiili fiyatlarla ilişkilendirilmesine yardımcı olmak için emtialardaki pozisyonlarını kullanmaktadır.
Yatırımcılar, ETF ve ETN ürünlerini daha yüksek veya daha düşük hamle pozisyonlarında kullanabilir ve emtia piyasalarına muazzam miktarda likidite ekleyerek bir dizi kaldıraçlı araç arasından seçim yapabilirler. ETF ve ETN ürünleri, geleneksel riskler olmaksızın piyasa katılımı için yeni bir yöntem sunarken aynı zamanda hammadde fiyatlarını izlemenin bir yoludur.
Neden Dördüncü: Üretim-tüketim dinamiği
Malların dünyasında, üretici-tüketici dinamiği son yıllarda değişti. Üretici tarafında, patlama ve baskın pazarlar, sadece en güçlü ve en düşük maliyetli üreticilerin, değişken pazarlarda hayatta kalmalarına neden oldu. En etkili üreticiler, yüksek maliyetli üreticiler fiyat düşüşü dönemlerinde piyasadan ayrıldıklarından, pazar payı oluşturmuş ve emlak rezervlerini arttırmıştır.
Bu trendin en iyi örneklerinden biri petrol piyasasında olmuştur. Ham petrol fiyatı varil başına 100 doların üzerine çıktığında, yüksek maliyetli şeyl petrolü ekonomik hale geldiğinde Kuzey Amerika üretimi arttı. Bununla birlikte, fiyatların bir sonucu Haziran 2014'teki üç basamaktan 26 ABD doları altına indi. 05 Şubat 2016'da, enerji emtia üretiminin maliyeti piyasa fiyatından daha fazla olduğu için Kuzey Amerika üretimi dramatik bir şekilde düştü. Geleneksel düşük maliyetli üreticiler, Kuzey Amerika'daki teçhizatların 2000 yılı aşkın petrol kuyusu operasyonundan 400'in altına düşmesiyle birlikte pazar payını yükseltti.
Temel denklemin tüketici tarafında, son yıllarda çok büyük değişiklikler oldu . Çin, nüfusu ve zenginliği nedeniyle yeryüzündeki en büyük emtia tüketicisidir; Çin'in dünya genelindeki emtia üretimine yaptığı yatırım, emtia üreten mülkler ve işletmeler için ortak girişimler ve doğrudan yatırımlar biçimini almıştır. Çin halkına hammadde akışını sağlamak için Çin arzusu, metal ve mineral üreten mülkiyet sonuçlandı dünya çapında.
2013'te Çinli bir işletme dünyadaki en büyük domuz üreticisi şirketini satın aldı; Smithfield Foods, ABD merkezli domuz yetiştirme şirketidir. Hammadde akışlarını garanti altına almak için doğrudan yatırım eğilimi önümüzdeki yıllarda da devam edecek gibi görünüyor.
Sebep Beş: Siyaset
Dünyadaki emtia piyasalarına önemli bir siyasi unsur var. Tarih boyunca, gıda fiyat ve mevcudiyeti devrimleri ve siyasi değişime yol açtı. Ekmek fiyatları ve sıkıntısı, Fransız Devrimi için başlıca nedenlerden biriydi. Kısa süre önce, Tunus ve Mısır'daki ekmek isyanları, 2010'da başlayan Arap Baharı'nın bir nedeni ve Kuzey Afrika ve Orta Doğu'da siyasi değişime son verdi. Buğday ekmeğin ana bileşenidir, emtia için kıtlık veya daha yüksek fiyatlar dünyada önemli siyasi sonuçlar doğurabilir.
Petrol, geleneksel olarak kritik bir politik maldır; 1970'lerde ABD'de benzin hatları enerji bağımsızlığına doğru kaymaya neden oldu. Dahası, emtialar ulus üretmek için önemli siyasi sonuçlar doğurabilir.Örnek olarak, dünya kakao fasulyesi üretiminin% 60'ından fazlası, Fildişi Sahilleri ve Gana Batı Afrika ülkelerinden geliyor. Bu iki ülkedeki pek çok iş, çikolatada ana içeriği piyasaya sunmak için kakao üretimi ve lojistiğin sonucudur. Bu nedenle, bu iki ülke için kakaonun fiyat ve mevcudiyeti siyasi sonuçları doğurmaktadır.
Emtia piyasası bilgisinin, dünyanın dört bir yanındaki tüm yatırımcılar için bir zorunluluk haline gelmesinin pek çok nedeni var. Emtia sadece mallar için ödediğiniz fiyatları her gün değil, yatırımlarınızın her birinin değerini etkiler. Emtia fiyatlarını izlemek için zaman ayırın; bu küresel finansal bulmacanın farkındalığı, dönüşlerinizi güçlendirebilir ve zaman zaman sermayenizi kurtarabilecek pazarlardaki sinyal değişikliklerini artırabilir.