6 En aptal şeyler Yeni Stok Yatırımcıları musunuz?

Kendini geliştirmiş milyarder yatırımcı Charles Munger, portföyünüze gelince çok para kazanmanın anahtarının "sürekli olarak aptal değil" dediği varlık olduğunu söylemekten hoşlanıyor. Uzun vadeli hedeflerine karşı işe yarayan davranışları yitiren en parlak kadın ve erkekler bile göründüğünden daha zor. Bu aptal davranışları fark ederek, gelecekte bunlardan kaçınabiliriz, kendimizi ve ailelerimizi, yanlış yönetimin yarattığı mali sıkıntılardan koruruz.

1. Kötü Yatırımcılar Marjın Üzerinde Stok Alım Eğilimi

Marjta hisse senedi satın aldığınızda, alım satım fiyatını karşılamak için hisse senedi brokerinizden borç alırsınız. Broker sizi faiz talep eder ve sizi bir an önce, daha fazla teminatla karşı karşıya getirme veya bütün marj borç bakiyesini ödemek hakkına sahiptir. Gerçekte, komisyoncu, herhangi bir uyarı vermeden marj borcunu ödemek için ilişkili olmayan menkul kıymetler de dahil olmak üzere tüm hesabınızı tasfiye edene kadar gidebilir; ek fayda sağlama fırsatı bile. Felaket vurduğunda ve flaş çarpması ya da terörist saldırı olsun, her an grev yaparsa, kısa süre içinde tüm sermayenizi yokedebilirsiniz. Daha da kötüsü, kalan ödenmeyen bakiye, iflas mahkemesine götürülmek istemediğiniz sürece geri ödemeniz gereken kişisel bir borçtur.

2. Aptal Yatırımcılar Sıklıkla 10 K değerini okumadan hisse senedi satın alırlar. Çok az istisna dışında, eğer bir şirketin 10-K'lık faaliyetlerini geçireceklerini, gelir tablosunu ve bilançosunu (diğer açıklamalarla birlikte) analiz etmede zahmet ettiyseniz, , Hisse senetlerine doğrudan yatırım yapan hiçbir işin yok.

Havluya atın, düşük maliyetli bir endeks fonu satın alın ve mutlu olun. Bu pazarlık yapılmaz. Bu tembelliğin süresizce kurtulabileceğinizi düşündüğünüz takdirde kendinizi büyük bir dezavantaj haline getiriyorsunuz, çünkü stoklar, nihai olarak, nakit akışlarının altında yatan öz değerinden daha fazla ve daha az değersizdir.

Piyasa değeri her zaman sonunda yansıtacaktır. Modern ekonominin ve finansın tüm öncülüydü. Geçtiğimiz birkaç yüzyılda pek çok kuşağın tecrübesiyle ortaya çıkmıştır.

3. Kötü Yatırımcılar Genellikle Ticaret Yaparlar ve Ücretler, Giderler ve Vergileri Artırıyor

Ortalama yatırımcılar tarafından üretilen getiriler üzerinde çalışma yapıldıktan sonra çalışma. Ne kadar ticaret yaparsa, o kadar kötü olurlar. Zenginler aksine bir şey satmazlar. İyi fiyatlarla büyük mal ediniyorlar ve 10, 20, 50 yaşlarında meşhur arkalarında oturmaya devam ediyorlar; Coca-Cola veya Hershey gibi inanılmaz işletmelerin paylarını çocuklarına ve torunlarına aktarıyorlar. Temettü akışı tadını çıkarabilirsiniz.Bu, zenginlerin sürtünme masraflarını önlemelerine olanak tanır; kendi lehlerine çalışan büyük ertelenmiş vergi yükümlülükleri oluşturmak; artırılan temel boşluğu kullanarak ölüm anında verilen ertelenmiş vergileri almak.

4. Aptal Yatırımcılar Korku ve Açgözlülük Altına Alınırlar

Billionaire yatırımcısı Warren Buffett, borsanın korku ve açgözlülük aşırılıkları arasında sabit bir savaş olduğunu belirtti. Bu mantıksız panik ya da onun ters, sınırsız avına bakmak, aksi takdirde iyi insanlara çatlak şeyler yapmaya neden olabilir, görmek çılgınca.

2014'te, kişisel blogumda böyle bir durumun analizini yazdım; her şeyi kaybeden bir grup erkeğin ve bayanların mesaj panosu ilanları incelendi (ve daha sonra bazıları, birkaç durumda), GT Advanced Technologies adlı tek bir iş. Tüm vadeli işlemler birkaç dakika içinde silinmişti. Biriktirmek için onlarca yıl süren tasarruflar gitti. Bu yaşamak akıllı bir yol değildir. Her şeyden önce, yatırım portföyünüz konusunda mantıklı davranın. Bu sizin en güçlü savunma hattınız.

5. Aptal Yatırımcı Ticaret Türevleri Anlamıyorlar

Beş dakika boyunca hisse senetlerinden fazla hisseye sahip olmayan yeni yatırımcıların, bana tebliğler konusundaki övünçleri yazdıkları gibi şaşkına çevirmekten asla vazgeçmiyor Hisse senedi seçenekleri. Çoğu durumda tamamen uygunsuzdur ve çoğu zaman başarısızlığa uğramayacaktır.

Riskleri düşürecek ve sonuçları iyileştirebilen bazı teknikler olsa da - aksi takdirde satın almış olduğunuz bir hisse senedi almak için para yatırma opsiyonları koymak - zaman zaman kişisel tercihlerimden biridir - satın almak daha kolaydır fantastik kuruluşlardaki mülkiyet, her yıl sürekli artan bir temettü akışı toplamak ve çok akıllı olmaya çalışmaktan vazgeçmek. Bu şekilde kırdı gidebilirsiniz.

6. Aptal Yatırımcılar Alışılmadıkları Varlıkları Satın Alın

Bir varlığın, gerçek bir temel işlem olan ve akıllı bir akıllı 2. sınıf öğrencisine nasıl para kazandığını açıklayamıyorsanız, zor kazanılanlar için herhangi bir riski yoktur. zenginlik. Bir yatırım fonu rehberinde özetlenen stratejiyi anlayamıyorsanız, kazandığınız zenginliği riske atan bir işletmenizin bulunmaması. Bu sağduyuya bağlı olmalıdır. Kelimenizdeki en değerli kelimenin "Hayır" olduğunu unutmayın. Kullanmaktan korkmayın. Gelecekteki Microsoft'tan ayrılmak ve yine de bir Enron ya da Lehman Brothers'a girmektense mali açıdan bağımsız olması daha iyi.