Yıllık Raporlar: Nelerdir ve Yatırımcıların Bakımı Neden

Birçok yatırımcı, işletmeyi anlamaları için bir şirketin yıllık raporunu talep ettiklerini biliyor ancak bunların ne olduğunu ve neyin önemli olduğunu gerçekten bilmiyorlar. Size açıklamak için biraz zaman ayırmak ve bunun yanı sıra, yatırım yapmaya ilgi duyduğunuz bir işletmenin yıllık raporunda ellerinizi nasıl elde edebileceğinizi açıklamakla birlikte, bu ilgi, satın alma yoluyla bir işletme sahibi olma yolunda ilerleyip azalmıyorsa tahvil satın alarak şirkete para yatırma veya borçlanma.

Yıllık Rapor Nedir?

Yıllık rapor, bir şirketin yönetimi tarafından işçiler, birlikler, tedarikçiler ve düzenleyiciler de dahil olmak üzere hissedarlara ve menfaat sahiplerine hazırlanan ve bu yıl işte neler olduğunu açıklayan bir belgedir. Yıllık raporun içerdiği bazı gerçek kurallar yoktur ve bazı şirketler dahi hazırlamıyorlar. Genellikle, bu özel belgeye çok fazla zaman ve çaba sarf edilerek, başka hiçbir yerde kolayca keşfedilmediğiniz değerli bilgiler elde edilir.

Yıllık raporların çoğunda, İcra Kurulu Başkanı'nın hissedar mektubu ile başlar. Bazı işletmeler bunu, hayaletler tarafından yazılan bir pazarlama mesajı yayınlamak için büyük bir kitleye itilen bir fırsat olmaktan çok daha azını kullanıyor olsa da, birçok CEO mektubunda uzun ve zorlu çalışıyor, bunu sektörlerin durumuna ilişkin bilgi vermek için bir fırsat olarak kullanıyor ya da şirketin faaliyet gösterdiği endüstriler, firmanın karşılaştığı rekabetin doğası, kendilerine sunulan zorluklar veya fırsatlar, mali bölümde bulunan rakamların arkasındaki bazı nedenlerin bir açıklaması, işyerinde liderliğin geleceğine ilişkin bakış açısı (özellikle CEO'nun emekliye ayrmayı planladığı durumlarda), temettü dağıtım politikasındaki değişiklikler ve çok daha fazlası.

Yıllık raporun "ton" 'una dayalı bir yatırım yapmak istemiyorsanız da değerli sermayenizi emanet ettiğiniz kişi türüne ilişkin önemli ipuçları verebilir. Varlıklarınızı korumak isteyen insanlarla ilgilendiğinizi bildiren yollarla kendilerini harekete geçiren bazı ortak dostu yönetim işaretleri vardır.

Tecrübe kazandıkça, güvenilir olmamalı ya da yetkin olmayan biri ile ilgilendiğinize dair başka işaretleri de görmeye başlayacaksınız. Başımın dibinde, güvenmediğim S & P 500'teki firmalar için bir avuç yönetim ekibi seçebilirim. Sonuç olarak, hem işime yatırım yapmayacağım ya da hem daha dürüst ve yetenekli olduğuma inandığım biriyle uğraşmaktan çok daha büyük bir emniyet marjı istemiyorum.

Yıllık Rapor, SEC Form 10-K Dosyalama'dan Nasıl Farklı?

Form 10-K Dosyalama düzenli Coca-Cola ise, yıllık rapor Diet Coke'dur. Şirketin finans, işletme ve yönetim felsefesinin daha yumuşak, daha erişilebilir, anlaşılması kolay bir versiyonu. Form 10-K, çoğunlukla yüzlerce sayfa metin, gelir tablosu ve bilanço da dahil olmak üzere mali tablolar ve yasal açıklamalardır. Yıllık rapor, diğer taraftan çoğu kez, çok sayıda resim, renkli grafik ve gülümseyen çalışanların resimlerini içeren kısaltılmış verilere sahip. Elbette daima istisnalar vardır. Her işletme benzersizdir ve yıllık rapor, yıldan yıla değişebilir. Bazı işletmeler, yıllık raporlarının kalitesine gerçekten dikkat çekiyor; aracılık hesabınızı ve portföyünüzü büyütürken takdir etmeye geleceğiniz bir şey.

Bazı şirketler yıllık rapor hazırlamıyor, bunun yerine Form 10-K'de her şeyi serbest bırakıyorlar. Diğer şirketler Form 10-K ile kısa bir yıllık raporu birleştirir. Yine de diğerlerinin çok, çok uzun bir yıllık raporu var ve 10-K bildirimi, "Şirketin yıllık raporundan referans olarak alınmıştı. "

Sonuçta bir şirket hakkında tam bir anlayış elde etmek için hem 10-K yıllık raporu okumanız gerekiyor. İnsanlar, aynı endüstride iki farklı şirketi incelemektense iki marka buzdolabına yatırım yapmak ve karşılaştırmak için daha fazla zaman harcayacaklarını ve tamamen kendi duygularına dayanan bir işletmenin hayat tasarruflarını harcayacaklarını şaşırtıcı buluyor. Bu bir trajedi çünkü bileşiklerin gücü, kaybedilen her bir doların, gelecekteki zenginliğin meşhur tuvaletten boşaltıldığını gösteriyor.

Bir Firmanın Yıllık Raporunun Nasıl Bir Siparişi Vermelidir?

Çoğu şirket, yıllık raporlarını kendi web sitesinde Adobe PDF, Microsoft Word ve / veya HTML formatlarında ücretsiz olarak indirir. Değilse, yatırımcı ilişkileri departmanını arayabilir veya e-posta ile gönderebilir ve çoğu firmanın halen yaptığı basılı kopyaları size e-postayla gönderilmesini isteyebilirsiniz. Bunlar her zaman özgür olmalıdır.

Yıllık Raporlar Hakkında Daha Fazla Bilgi Alın

Form 10 K Dosyalama Nedir ve Bir Yatırımcı Neden Okumalı? . Aradığınızı yıllık rapora göre daha fazla anlatacaktır. Ayrıca, Finansal Tablolarım Kılavuzunu da inceleyebilirsiniz.