Sizin İçin Doğru Uzun Vadeli Bono Fonu mu?

Tek bir yılda% 55,% 9 geri dönmeyi başaran bir tahvil fonuna sahip olmak istersiniz? 2011'de Vanguard Uzatılmış Süreli Hazine ETF'inin (EDV) yaptığı şey, Hazine veriminde keskin bir düşüş yaratan bir yıl oldu. Büyük sonuçlar, emin olmak için - ancak yatırımcılar, uzun vadeli tahvil fonlarının da önemli riskler taşıdığının farkında olmalı.

Uzun Vadeli Tahvil Fonları: Yüksek Riskli, Yüksek Kazançlı

Yukarıdaki getiri rakamlarına göre, uzun vadeli tahvil fonlarının bazen yüksek riskli varlık sınıflarıyla ilişkili kazançlar sağladığı açıktır; hisse senetleri.

Bunun nedeni tahvil getirilerinin düşmesi durumunda uzun vadeli konularda genellikle en iyi performansı sağlamaktır. Sonuç olarak, 2011 yılı bu fonlar için mükemmel bir ortamdı: Yıl boyunca, 10 yıllık notdaki getiri, fiyatı yükseldiğinde% 3,31'den% 1,87'ye düştü. (Aklınızda bulundurun, fiyatlar ve verim farklı yönlerde hareket edin.)

Bu nedenle, uzun vadeli tahvil fonları, mükemmel bir ticaret aracı olabilir, ancak mutlaka en iyi yatırım değildir. Bu, özellikle gelir toplamak ve oynaklığı en aza indirmek isteyen tahvil yatırımcıları için geçerlidir. Ne yazık ki, bu fonların istikrarsızlığı var.

7 Mart - 14 Mart 2012 tarihleri ​​arasındaki bir haftalık süreyi bekleyin. Yatırımcılar, ekonomik büyümenin arttığının kanıtı doğrultusunda Hazine Müsteşarlığı'nı pervasız bırakarak sattılar. Bu kısa aralıkta, yukarıda bahsedilen fon, EDV, geri döndü -7. % 18. Çoğu tahvil yatırımcısı, böyle bir getiriyi kötü bir yıl olarak düşünebilirdi, ancak bu erime sadece bir hafta aldı.

Uzun vadeli tahvil fonuna yatırım yapmayı düşündüğünüzde olumsuz risklerin farkında olun.

Ayrıca, uzun vadeli tahvil fonunun risk ve getiri özelliklerinin altta yatan varlıklarından etkileneceğini unutmayın. Düşük derecelendirme şirketleri ve yüksek getirili tahvil (başka bir deyişle önemsiz tahvil olarak bilinir) gibi daha yüksek kredi riski taşıyan varlık sınıflarına yatırım yapan uzun vadeli bir fon, daha düşük riskli pazar bölümlerine odaklananlardan daha büyük bir riski olabilir AAA dereceli bonolar ve her şeyden önce kısa vadeli Hazineler.

Uzun Vadeli Tahvil Fonu için Daha Yüksek Oran Döngüsünün Etkileri

Bu fonları düşünen yatırımcılar, daha geniş bir faiz oranı döngüsünü düşünmek zorundadırlar. ABD Hazine getirileri 1982 yılından bu yana düşüş trendine girdi ve 2007 sonlarında başlayan Büyük Durgunluk döneminin ardından ekonomik düzelmeyi hızlandırmak için başlatılan ABD Federal Rezervinin faiz politikasıyla çok düşük seviyelerde sabitlendi .

Ekonomik büyümenin normal bir döneme döndüğüne ve / veya Fed'in faiz oranlarını artırmaya hazır olduğuna dair herhangi bir işaret büyük olasılıkla Hazine ürünlerinin yüksek seviyelere yükselebileceğini gösterecektir.Buna göre, faiz oranının düşük olduğu 2013 yılının ikinci çeyreğinde görüldüğümüz gibi, fiyat döngüsü ne zaman döneceği konusunda makul öngörülerde bulunmak zor ve belki de imkânsız.

Ancak bu durum, sadece, Büyük Geri duruş sonrasında uzun boğa piyasası nedeniyle güçlü geçmiş performans rakamlarına sahip olan bu fonların, faiz indiriminde bu noktada şüpheli bir uzun vadeli yatırım olduğunu ispatlayabilir. Özellikle zamanaşımı oranını yükseltmek için zamana bağlı tahvil borçlarını ödemeye çalışmak, her şeyden çok şans meselesi olabilir.

Daha fazla bilgi : Kısa, orta ve uzun vadeli tahvil fonlarının performansı, zaman içinde nasıl bir performans sergiliyor?

Sorumluluk Reddi : Bu sitedeki bilgiler yalnızca tartışma amacıyla sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi olarak yorumlanmamalıdır. Hiçbir koşulda bu bilgi, menkul kıymet alım satımıyla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.