En İyi Fonlar - Türler, Karşılaştırma

Temel fonu türleri kapsamlı bir karşılaştırma ve analiz istiyorsanız, bunu bulmuşsundur! Bu makale, sizin için en iyi fonları bulmanıza yardımcı olmak için fon ve yatırım kategorilerini parçalamaktadır:

Yükle Yüklenmemiş Fonu

İster inanın ister inanmayın, hem tarafları üzerinde iyi argümanlar var yük fonları vs yükü olmayan fonlar tartışması. Yüklenenleriniz% 100 netlik kazanmamanız durumunda, bunlar karşılıklı bir fonu satın almak veya satmak için ücretlendirilirler.

Fon paylarının satın alınmasıyla yüklenen yüklere ön uç yükler denir ve bir yatırım fonu satışı üzerine yüklenilen yüklere arka uç yükler veya koşullu ertelenmiş satış ücreti (CDSC) denir. Yüklemeyi yükleyen fonlara genel olarak "yük fonları" denir ve yükü boşaltmayan fonlara "boş fonlar" denir.

İlk önce, yatırımcılara gitmek için en iyi yol, yükü olmayan fonlar olduğunu düşünebilirsiniz, ancak bu her zaman geçerli değildir. Yüklü fon satın almanın nedeni, ilk etapta yüklerin varlığı ile aynıdır - fon araştırmasını yapan danışmanı veya komisyoncuyu ödemek, tavsiyede bulunmak, size fon satmak ve ardından ticareti satın alma işlemine yerleştirmek.

Bu nedenle, yük fonu satın almak için en iyi neden, size tavsiyelerle değer veren komisyon temelli bir danışmanı kullanıyor olmasıdır. Her ne kadar resmi bir müşteri-komisyoncu ilişkisi olmaksızın yük fonları satın almak mümkün olsa da, özellikle de bol miktarda yüksek kaliteli, yükten arınacak fonlar olduğunda, bunun için iyi bir neden yoktur.

Sonuç: Genel olarak, kendi araştırmalarını yapan, kendi yatırım kararlarını veren, kendi hisse senedi alım satımını yapan veya yatırım fonu paylarının satışını yapan yatırım fonları satın almamalıdır .

Aktif Yönetilenler ile Pasif Olarak Yönetilen (Endeks) Fonlar

Yatırım stratejileri ile ilgili olarak "aktif" veya "pasif" olduklarında insanlar ne diyorlar?

Aktif olarak yönetilen yatırım fonları pasif yönetilen fonlardan daha mı iyi?

Aktif bir yatırım stratejisi, "pazarı yenmek "le ilgili açık veya örtük bir amacı olan bir yatırım stratejisidir. Basitçe, aktif sözcüğü, bir yatırımcının, S & P 500 gibi geniş bir pazar endeksinden daha iyi performans gösterebilen yatırım menkul kıymetlerini seçmeye çalışacağı anlamına gelir.

Aktif olarak yönetilen yatırım fonlarının portföy yöneticileri genellikle aynı hedefe sahip olurlar. bir hedef kıyaslamayı aşarak. Bu fonları satın alan yatırımcılar, ideal olarak, ortalamanın üzerinde getiri elde etme hedefini paylaşacaklardır.

Aktif olarak yönetilen fonların avantajları, portföy yöneticisinin aktif bir şekilde bir hedef kıyaslamasını aşan menkul kıymetleri seçebileceği varsayımına dayanır. Gösterge endeksi ile aynı menkul kıymeti tutma zorunluluğu olmadığı için, portföy yöneticisinin endekste daha iyi performans gösterebilecek menkul kıymetleri alması veya elinde tutması ve düşük performans göstermesi beklenen menkul kıymetlerden kaçınması veya satması beklenmektedir.

Pasif yatırım stratejisi, "eğer yenemezsen, katılın" deyişi ile tanımlanabilir. Aktif yatırım, endeks performansını uyuşturmak için genellikle endeks fonları ve ETF'lerin kullanımını istihdam edecek olan pasif yatırımın aksine zıttır.

Zamanla, pasif strateji genellikle aktif stratejiden daha iyi performans gösterir.

Bu, büyük ölçüde aktif yatırımın daha fazla zaman, mali kaynak ve piyasa riski gerektirmesinden kaynaklanmaktadır. Sonuç olarak, giderler zaman içinde getiriler üzerinde bir darbe eğilimi gösteriyor ve eklenen risk, hedef kritere kaybetme olasılığını artırıyor. Bu nedenle, piyasa yenilmeye çalışılmaması nedeniyle, yatırımcı zayıf yargılama veya kötü zamanlama nedeniyle kendisine yenilme riskini azaltabilir.

Bu pasif nitelik nedeniyle, endeks fonlarının gider oranları düşüktür ve yönetici riski (bir fon yöneticisi tarafından yapılan çeşitli hatalar nedeniyle düşük performans) kaldırılmıştır. Dolayısıyla, pasif yönetilen fonların birincil avantajı, yatırımcıların asla piyasayı daha düşük performans göstermeyeceğinden emin olduklarıdır.

Endeks Fonları-ETFler

Pasif olarak yönetilen rotaya gitmeyi seçerseniz, endeks yatırım fonları veya Borsa Yatırım Fonu (ETF) kullanma seçeneğiniz vardır veya ikisini birden kullanabilirsiniz.

Farklılıklara geçmeden önce, benzerliklerin hızlı özetini burada bulabilirsiniz: Her ikisi de, S & P 500 gibi altta yatan bir endeksin performansını yansıtacak şekilde (bazı ETF'ler aktif olarak yönetilmekle birlikte) pasif yatırımlardır; Aktif olarak yönetilen fonlarla karşılaştırıldığında, her ikisinin de gider oranları oldukça düşüktür; ve ikisi de çeşitlendirme ve portföy yapımı için ihtiyatlı yatırım türleri olabilir.

Daha önce belirtildiği gibi, ETF'ler genelde endeks fonlarından daha düşük harcama oranlarına sahiptir. Bu, teorik olarak, yatırımcı için endeks fonlarına kıyasla hafif bir getiri sağlayabilir. Bununla birlikte, ETF'ler daha yüksek ticaret maliyetlerine sahip olabilirler. Örneğin, Vanguard Investments'da bir aracılık hesabınız olduğunu varsayalım. Bir ETF'yi ticaret yapmak istiyorsanız, yaklaşık 7 $ tutarında bir işlem ücreti ödersiniz. 00, aynı Endeksi takip eden bir Öncü Endeks fonu hiçbir işlem ücreti veya komisyona sahip olamaz. Bu nedenle, sık sık işlem yapıyorsanız veya yatırım hesabınıza aylık para yatırma gibi belirli aralıklarla katkıda bulunuyorsanız, ETF'lerin işlem maliyetleri zaman içinde toplam portföy getirileri üzerinde sürükleyecektir.

Endeks fonları ile ETF'ler arasındaki kalan farklılıklar, birincil bir farkın bir parçası olarak düşünülebilir: Endeks fonları yatırım fonları ve ETF'ler hisse senedi gibi işlem görür. Ne anlama geliyor? Örneğin, karşılıklı bir fon satın almak veya satmak istediğinizi varsayalım. Satın aldığınız veya sattığınız fiyat gerçekten bir fiyat değildir; temel menkul değerlerin Net Varlık Değeri'dir (NAV) ve fonun NAV'sinde işlem gününün sonu 'nda işlem yapacaksınız. Bu nedenle, hisse senedi fiyatları gün içinde yükselir veya düşerse, ticaretin yürütülme zamanlaması üzerinde hiçbir kontrole sahip olmazsınız. Daha iyi veya kötü olursa, günün sonunda elde ettiğiniz şeyleri alırsınız.

Buna karşılık, ETF'ler gün içinde ticaret yapıyor. Gün boyunca meydana gelen fiyat hareketlerinden yararlanabilmeniz bu avantaj sağlayabilir.Anahtar kelime burada IF . Örneğin, gün içinde piyasanın daha da hareketli olduğuna ve bu trendden yararlanmak istiyorsanız, işlem gününün başında bir ETF satın alabilir ve olumlu hareketini yakalayabilirsiniz. Bazı günlerde piyasa,% 1.00 veya daha fazla oranda daha yukarı veya aşağı hareket edebilir. Bu, eğilimi tahmin etme konusundaki doğruluğunuza bağlı olarak hem risk hem de fırsat sunar.

ETF'lerin ticarete açık olan kısmının bir kısmı, bir menkul kıymetin teklif fiyatı ile sorma fiyatı arasındaki fark olan "yayılma" olarak adlandırılan şeytir. Bununla birlikte, basitçe ifade etmek gerekirse, burada en büyük risk, yaygın olarak işlem görmeyen, spread'in bireysel yatırımcılar için daha geniş ve olumlu olamayacak ETF'ler ile olmasıdır. Bu nedenle, iShares Core S & P 500 Endeksi (IVS) gibi geniş çapta işlem gören endeks ETF'leri arayın ve dar sektöre işlem gören sektör fonları ve ülke fonları gibi niş alanlardan sakının.

ETF'lerin hisse senedi benzeri ticaret özellikleriyle ilgili olarak, gün ticaretinin davranışsal ve fiyatlama risklerinden bazılarının üstesinden gelmesine yardımcı olan hisse senedi emirlerini yerleştirme yeteneği vardır. Örneğin, bir sınır siparişiyle, yatırımcı, bir ticaretin gerçekleştirileceği bir fiyat seçebilir. Durdurma emriyle, yatırımcı mevcut fiyatın altında bir fiyat seçebilir ve seçilen fiyatın altında bir kayıp önleyebilir. Yatırımcıların yatırım fonu ile bu tür esnek kontrolleri yoktur.

Toplam Borsa Endeksi ve S & P 500 Endeksi

Çeşitlendirilmiş bir hisse senedi endeksi fonları seçerken, çoğu yatırımcı ya bir toplam hisse endeksi fonu ya da bir S & P 500 endeks fonu kullanmaktadır. Fark ne? Toplam hisse senedi fonlarıyla başlayalım.

Yatırımcıların kafası karışabilir ve / veya hata yapabilir. Birçok toplam borsa endeksi fonları, Wilshire 5000 Endeksini veya Russell 3000 Endeksini kıyaslama olarak kullanıyor. Tanımlayıcı, "toplam borsa endeksi", yanıltıcı olabilir. Hem Wilshire 5000 Endeksi hem de Russell 3000 Endeksi geniş bir stok yelpazesine sahiptir ancak her ikisi de çoğunlukla veya tamamen büyük sermaye stoklarından oluşur ve bu da S & P 500 Endeksine yüksek bir korelasyon (R-kare) sağlar. Bunun nedeni, toplam hisse senedi fonlarının "büyük harf ağırlıklı" olmasıdır; bu da, büyük borsalarda yoğunlaştığı anlamına gelmektedir.

Daha basit bir ifadeyle, toplam borsa fonu gerçek anlamda "toplam borsa" yatırım yapmaz. Daha iyi bir tanımlayıcı "geniş büyük-borsa endeksi" olacaktır. Birçok yatırımcı, geniş bir hisse senedi stoklarının, orta büyüklükteki hisse senetlerinin ve küçük ölçekli hisse senetlerinin çeşitlendirilmiş bir karışımına sahip olduklarını düşünerek toplam bir borsa fonu satın alma hatasına düşüyor. Bu doğru değil.

İsminin de işaret ettiği gibi, S & P 500 Endeksi fonları, S & P 500 Endeksindeki hisse senetlerini (yaklaşık 500 holding) elinde tutmaktadır. Bunlar, piyasa değeri ile 500 büyük hisse senedidir.

Hangisi en iyisi? Toplam hisse senedi piyasası fonları teorik olarak S & P 500 Endeks fonlarından biraz daha yüksek getiri sağlayabilir çünkü toplam hisse senedi endeksindeki orta büyüklükteki hisse senetleri ile küçük çaplı hisse senetlerinin uzun vadede büyük miktardan yüksek getiri elde etmesi beklenmektedir hisse senetleri.Bununla birlikte, potansiyel ekstra getiri muhtemelen anlamlı olmayacaktır. Dolayısıyla, bu endeks fonu türlerinden biri, çekirdek hisse senedi tutumu olarak mükemmel bir tercih yapabilir.

Değer Fonu-Büyüme Fonu

Değerli borsa fonları, belirli piyasalarda ve ekonomik çevrelerde büyüme hisse senedi fonlarından daha iyi performans gösterir ve büyüme hisse senedi fonları, diğerlerinden değerli olanlardan daha iyi performans gösterir.

Ancak, her iki kampın takipçileri - değer ve büyüme hedefleri - aynı sonuca ulaşmak için çaba gösteriyorlar - yatırımcı için en iyi toplam getiri. Siyasi ideolojiler arasındaki uçurumlara benzemekle birlikte, her iki taraf da aynı sonucu almak isterler, ancak bu sonuca ulaşmanın yolunu kabul etmezler (ve taraflarını politikacılar kadar tutkuyla savunurlar)!

Değer ve büyümenin temelleri:

• Değerli hisse senedi yatırım fonu öncelikle değerli hisse senetlerine yatırım yapar; bu yatırımcılar, bir yatırımcının kazançlarına veya diğer temel değer önlemlerine göre düşük bir fiyata sattığına inandığı hisse senetleridir. Değerli yatırımcılar, diğer şeylerin yanı sıra, yüksek getiri elde etmenin en iyi yolunun bir indirimle satış yapan hisse senetleri bulmak olduğuna inanıyor; Düşük P / E Oranları ve yüksek temettü getirileri istiyorlar.
• Büyüme yatırım fonları, genel olarak hisse senedi piyasasına göre daha hızlı bir şekilde büyümesi beklenen şirketlerin hisse senetleri olan büyüme stoklarına yatırım yapmaktadır. Büyüme yatırımcıları, diğer şeylerin yanı sıra yüksek getiri elde etmenin en iyi yolunun, güçlü bağıl momentumlu hisse senetleri bulmak olduğuna inanıyor; yüksek kazanç artış oranları ve çok az veya hiç temettü istiyorlar.

Değer stoklarının toplam getirisinin hem hisse senedi fiyatının hem de temettülerden sermaye kazançını içerdiğini, buna karşılık büyüme hisse senedi yatırımcılarının yalnızca sermaye kazancına (fiyat artışına) güvenmesi gerektiğini belirtmek önemlidir hisse senetleri genellikle temettü üretmez. Farklı deyişle, katma değerli yatırımcılar belli oranda "güvenilir" bir beğeninin tadını çıkarırlar çünkü temettü oldukça güvenilirdir, ancak büyüme yatırımcıları tipik olarak fiyatın daha fazla oynaklığına (daha belirgin iniş ve çıkışlar) dayanır.

Ayrıca, bir yatırımcı, doğası gereği, bankalar ve sigorta şirketleri gibi finansal stokların, ortalama büyüme yatırım fonu oranından daha fazla bir kısmını temsil ettiğini not etmelidir. Bu büyük boy maruz kalma, durgunluk dönemlerinde büyüme stoklarına göre daha fazla piyasa riski taşıyor olabilir. Örneğin, Büyük Buhran döneminde ve daha yakın bir tarihte 2007 ve 2008'deki Büyük Durgunluk döneminde, finansal stoklar, diğer sektörlerden çok daha büyük fiyat kayıpları yaşadı.

Alt çizgi, biri diğerinden daha iyi performans gösterdiğinde pazarı ya değeri ya da büyümeyi arttırarak pazar zamanlaması zor olmasıdır. Çoğu yatırımcı için daha iyi bir fikir, sadece değer ve büyümeyi birleştiren en iyi S & P 500 Endeksi fonlarından biri gibi bir endeks fonu kullanmaktır.

ABD Hisse Fonu-Avrupa Hisse Senedi Fonu

Birleşik Devletler hiç şüphesiz dünyadaki en güçlü ekonomi ve Avrupa ülkeleri, dünyadaki en eski ekonomi olarak kabul edilebilecekleri oluşturmak üzere birleşmektedir.

Avrupa Hisse Senedi, İngiltere, Almanya, Fransa, İsviçre ve Hollanda gibi Avrupa bölgesinin daha büyük ve daha gelişmiş pazarlarına yatırım yapan portföylere atıf yapan Uluslararası Hisse Senedi'nin bir alt kategorisidir.

Bugün, küresel ekonomiler, özellikle gelişmiş pazarlar birbiriyle ilişkili ve dünya genelindeki önemli pazar endekslerinde hisse senedi fiyatları genel olarak birbiriyle ilişkilidir. Örneğin, modern küresel ortamda ABD ya da Avrupa için önemli bir piyasa düzeltmesi ya da sürekli düşüş var, diğeri boğa pazarından hoşlanmıyor.

ABD hisse senetleri tarihsel olarak yıllık getirilerin yıllık ortalamalarını ortalamaya sahiptir ve genellikle Avrupa hisse senetlerine göre daha düşük ortalama giderlere sahiptir. Avrupa hisse senetleri en yüksek getiriyi ancak en düşük getiriyi en düşük seviyeye getirir ve bu durum daha fazla oynaklığı (ve daha yüksek piyasa riskini gerektirir) gösterir.

Sonuç: Gelecek yakın geçmişe benzerse, Avrupa hisse senetleri ABD hisse senetlerine aşağı yönlü getiriler ve daha yüksek bir risk seviyesinde gerçekleşecektir. Dolayısıyla ödül, riski haklı çıkarmaz ve bir yatırımcı ABD hisse senetlerini kullanarak ve tahvil fonları veya S & P 500 ile düşük korelasyonlu sektör fonları gibi diğer yatırım türleri ile çeşitlilik kazanarak daha iyi olabilir.

Tahvil ve Tahvil Fonu

Artık temel hisse senedi ve hisse senedi fonları türleri kapsanmış olduğundan, tahvil ve bono yatırım fonu arasındaki farklarla bitirelim.

Tahviller genellikle vadeli tahvil yatırımcısına vade tarihine kadar tutulmaktadır. Yatırımcı, belirli bir süre (örneğin 3 ay, 1 yıl, 5 yıl, 10 yıl veya 20 yıl veya daha fazla) faiz (sabit gelir) alır. Yatırımcının borcu kaldığı sürece tahvilin fiyatı dalgalanabilir, ancak yatırımcı ilk yatırımının (asıl)% 100'ünü vade tarihinde alabilir.

Dolayısıyla, yatırımcı vadesi gelene kadar tahvil tutmaya devam etmesi halinde (ve iflas eden tarafın iflas gibi aşırı koşullar nedeniyle temerrüde düşmediğini varsaydığı sürece), müdürün "kaybolması" yoktur.

Bond yatırım fonu tahvil yatırım fonlarıdır. Diğer yatırım fonlarında olduğu gibi, bono yatırım fonları onlarca veya yüzlerce bireysel menkul kıymeti (bu durumda tahviller) tutan sepetlere benzemektedir. Bir tahvil fonu yöneticisi veya müdür takımı, sabit getirili piyasaları, tahvil yatırım fonunun genel hedefine dayalı en iyi tahvilleri araştırır. Yönetici (ler) daha sonra ekonomik ve piyasa faaliyetine dayalı tahvil alacak ve satacaklardır. Yöneticilerin yatırımcıların itfalarını (çekilişlerini) karşılamak için para da satmaları gerekiyor. Bu nedenle, tahvil fonları yöneticileri nadiren vade tarihine kadar tahvil tutarlar.

Daha önce de söylediğim gibi, tahvil ihracı varsayılan olarak (iflas nedeniyle) tahakkuk etmediği sürece bireysel tahvil değerini kaybetmez ve tahvil yatırımcısı vade tarihine kadar tahvil tutar. Bununla birlikte, bir fon ortaklığı fonu, Net Varlık Değeri (NAV) olarak ifade edilebilecek şekilde değer kazanabilir veya değer kaybedebilir, çünkü fon yöneticisi / fonları çoğunlukla fondaki temel tahvilleri vade öncesi fonda satmaktadır.

Böylece, tahvil fonları değer kaybedebilir.Bu muhtemelen yatırımcıların tahvil ve bono yatırım fonları arasında not alması gereken en önemli farktır.

Genel olarak, hesap değerindeki dalgalanmaları rahatça göremeyen yatırımcılar, tahvil yatırım fonları üzerindeki tahvilleri tercih edebilir. Birçok tahvil fonunda önemli ya da çok sayıda değer düşüşü gözlenmese de, muhafazakar yatırımcı, birkaç yıl boyunca tahvil fonlarında karlı kazanç elde etmeyi, ardından da bir yıl kaybetmeyi bir yıl izlemekten hoşlanmayabilir.

Bununla birlikte, ortalama yatırımcının, yatırım hedeflerine uygunluğunu belirlemek için bireysel tahvilleri araştırma zamanı, faiz veya kaynakları yoktur. Ve çok farklı tahvil türleri ile bir karar vermek çok zor görünebilir ve acele edilerek hata yapılabilir.

Seçilebilecek birçok tahvil kaynağı türü olsa da, yatırımcı, Vanguard Toplam Tahvil Endeksi (VBMFX) gibi düşük maliyetli bir endeks fonu ile çeşitlendirilmiş bir tahvil karışımı satın alabilir ve ortalama uzun vadeli nispeten düşük volatiliteye sahip getiriler ve getiriler.

Yasal Uyarı: Bu sitedeki bilgiler yalnızca tartışma amacıyla sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi olarak yanlış yorumlanmamalıdır. Hiçbir koşulda bu bilgi, menkul kıymet alım satımıyla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.